Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Доходы «Роснефти» составляют $20 на баррель

Новости и аналитика

Доходы «Роснефти» составляют $20 на баррель

Доходы «Роснефти» составляют $20 на баррель

Читайте также:

(Комментарий: Денис Борисов, Сергей Вахрамеев – Банк Москвы)

Во вторник, 26 октября, «Роснефть» должна  представит основные показатели по US GAAP за 3-й квартал 2010 года. Если фактические результаты «Роснефти» окажутся лучше консенсус-прогноза, то это окажет дополнительную поддержку котировкам компании, считают отраслевые аналитики.

Прогноз финансовых результатов за 3 квартал (по сравнению со 2 кварталом 2010) по версии Банка Москвы:

Выручка: $15.6 млрд (+0,8%)
EBITDA: $4.78 млрд (+0,7%)
Чистая прибыль: $2.53 млрд (-0,7%)

Комментируют Денис Борисов и Сергей Вахрамеев, аналитики Банка Москвы:

«Цены на нефть марки Urals в 3-м квартале были чуть ниже уровня предыдущего квартала, при этом чистый доход компании, по нашим расчетам, вырос на 7.6% и составил $20 на баррель. В то же время маржа в переработке в 3-м квартале 2010 года снизилась примерно на $1.5 за баррель и составила около $9.

По нашим оценкам, себестоимость добычи Роснефти в 3-м квартале в рублевом выражении должна вырасти в пределах 2% по сравнению со 2-м кварталом, но в результате небольшой девальвации рубля, в долларовом выражении практически не изменилась и составила около $2.6 на баррель.

Показатель EBITDA на баррель добычи «Роснефти», согласно нашему прогнозу, составит $22.2. Показатель EBITDA на баррель добычи у Роснефти по-прежнему выше среднеотраслевых значений за счет наличия льготы по Ванкорскому месторождению, хотя ее размер снизился примерно на $300 млн по сравнению со 2-м кварталом.

Мы не ожидаем, что компания в 3-м квартале покажет какие-либо значительные внеоперационные доходы или расходы. Соответственно, чистая прибыль Роснефти ожидается нами на уровне $2.6 млрд.

В последнее время бумаги «Роснефти» чувствуют себя лучше рынка на информации об ожидаемой проведении SPO компании за счет снижения государственной доли в уставном капитале. В случае если фактические результаты «Роснефти» окажутся лучше консенсус-прогноза инвестиционного сообщества, то это окажет дополнительную поддержку котировкам компании. В долгосрочной перспективе основной идеей в бумаге остается вопрос с охранением/отменой льгот по Ванкорскому месторождению».

В понедельник, 25 октября, акции «Роснефти» торгуются в плюсе на 0,79% (219,5 руб. за шт.), MICEX O&G +0,74%, индекс ММВБ +1% (на 13:05 мск).

Подготовила Мария Шишкина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: С таким внешним фоном мы можем только падать

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Gilead Sciences: король «кэша»

Встреча ОПЕК 24 июля может вызвать сильнейшее движение цен на нефть

Календарь квартальной отчетности американских компаний (24 июля – 28 июля)

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
23:50
пятница, 21 июля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.