Личный кабинет

«Дальсвязь»: отчетность традиционная

0
в закладки
Поделиться

(Комментарий: Денис Мухин – ФГ БКС)

«Дальсвязь» отчиталась за первое полугодие текущего года по МСФО. «Отчетность традиционно позитивная», - отмечают аналитики.

Выручка компании выросла на 7,1% до 7,77 млрд рублей по сравнению с результатами годом ранее. Прибыль на 163% до 1,1 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA увеличилась 32,6% до 37%.

«Рост чистой прибыли обусловлен ростом выручки, снижением расходов на оплату заработной платы, а также прочих операционных расходов, - комментирует Денис Мухин, аналитик ФГ БКС. -  Кроме того, следует отдельно отметить уменьшение налоговых выплат. В целом, отчетность традиционно позитивная».

В компании объясняют рост выручки увеличением доходов от местной связи и новых услуг связи.  Самый высокий темп прироста доходов наблюдается по услугам широкополосного доступа в Интернет. «Основным драйвером доходов является увеличение абонентской базы. По сравнению с 1 полугодием 2007 года она увеличилась на 115 617 абонентов. Кроме того, на рост доходов повлияло расширение Интернет-каналов в Приморском, Хабаровском и Сахалинском филиалах ОАО «Дальсвязь» на протяжении второй половины 2007 г. и первой половины 2008 г.», - говорится в сообщении «Дальсвязи».

«В этом году мы нацелены на увеличение доли компании на рынке услуг связи Дальневосточного региона, активно развивая услуги широкополосного доступа, IP-TV, а также улучшая систему продаж и обслуживания наших клиентов», - отмечает  Антон Колпаков, гендиректор ОАО «Дальсвязь».

ФГ БКС рекомендует ПОКУПАТЬ акции «Дальсвязи», справедливая цена - $5,7 за акцию. «Сейчас российские МРК торгуются с 50% дисконтом  к аналогам с развитых и  развивающихся рынков, при одинаковой рентабельности OIBDA», - добавляет Мухин.

СПРАВКА БКС Экспресс. «Дальсвязь» - крупнейший оператор связи в Дальневосточном округе. Одна из самых отдаленных "дочек" холдинга "Связьинвеста". Головной офис находится во Владивостоке. Занимает 85% рынка проводной связи в Дальневосточном федеральном округе. Акции компании торгуются на ММВБ.

Мария Шишкина, БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться