Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ConocoPhillips раскрыл оценку чистой прибыли ЛУКОЙЛа

Новости и аналитика

ConocoPhillips раскрыл оценку чистой прибыли ЛУКОЙЛа

ConocoPhillips раскрыл оценку чистой прибыли ЛУКОЙЛа

Читайте также:

(Комментарии: Дмитрий Лютягин – Велес Капитал, Владимир Веденеев – Банк Москвы, аналитики «Алемар»)

Вчера американская ConocoPhillips (владеет 20,6% акций НК «ЛУКОЙЛ») опубликовала результаты 2-го квартала текущего года, в которых раскрыла оценку чистой прибыли ЛУКОЙЛа за аналогичный период. Согласно оценке Conoco, доля американской компании в чистой прибыли составила в 1-м полугодии $1 484 млн, в том числе за 2-й квартал – $774 млн против $ 710 млн за январь-март. В этом случае чистая прибыль ЛУКОЙЛа в апреле-июне текущего года составила лишь $ 3,74 млрд, что всего на 18 % выше результата 1-го квартала. Впрочем, стоит отметить, что результат полугодия скорректирован на $104 млн из-за более высоких оценок Conoco чистой прибыли ЛУКОЙЛа за 1-й квартал.

Аналитик компании «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин отмечает, что свою долю в прибыли ConocoPhillips рассчитывает исходя из того, что ей принадлежит 20,6% от числа акций, находящихся в обращении, за вычетом казначейских акций. «Прогноз основан на рыночных индикаторах и исторических тенденциях производства ЛУКОЙЛа, - говорит он. - Таким образом, чистая прибыль ЛУКОЙЛа за первое полугодие оценивается в 7,204 млрд долл, что на 89% выше показателя за аналогичный период 2007 г. (3,816 млрд долл.).

По мнению аналитиков Банка Москвы, исходя из того, что результаты 1-го полугодия были скорректированы, чистая прибыль ЛУКОЙЛа за первые шесть месяцев текущего года оценивается Conoco в $7,18 млрд, а с учетом фактического результата за 1-й квартал в $3,17 млрд, по итогам 2-го квартала чистую прибыль российской компании можно оценить в $4,02 млрд – на 58 % выше, чем за аналогичный период 2007 г., и на 27 % – результата за 1-й квартал. «Второй квартал текущего года стал одним из наиболее успешных для российских нефтяных компаний: по нашим оценкам, чистая цена экспорта в апреле-июне составила порядка $ 39 за баррель, что на 42 % превышает уровень 1-го квартала текущего года, - считает аналитик Банка Москвы Владимир Веденеев. - В данной ситуации рост чистой прибыли ЛУКОЙЛа по скорректированной оценке Conoco на 45 % до $ 4.25 млрд выглядит вполне логичным. Мы полагаем, что высокие предварительные результаты 2-го квартала должны оказать поддержку как котировкам ЛУКОЙЛа, так и всему сектору в целом».

Аналитики компании «Алемар» отмечают, что, по всей видимости, в I квартале Conoco недооценил рост чистой прибыли российской компании на 39.8%, соответственно, это было учтено в прогнозах на I полугодие 2008 г. «Таким образом, рост чистой прибыли ЛУКОЙЛа за период на 89% выглядит вполне реальной цифрой, и мы даже ожидаем еще более высокий показатель, особенно учитывая то, что цены на нефть в I полугодии 2008 г. по сравнению с I полугодием 2007 г. выросли на 98%, - подчеркивают аналитики компании «Алемар».-  Однако серьезной реакции рынка на эту новость ждать не следует, поскольку данные темпы роста с учетом конъюнктуры на сырьевом рынке уже были заложены в стоимость акций ЛУКОЙЛа после публикации его отчетности за I квартал 2008 г. Тем не менее, прогноз на конец 2008 г. по чистой прибыли НК мы оставляем неизменным и ожидаем его на уровне $20.4 млрд. Мы рекомендуем покупать акции ЛУКОЙЛа».

Дмитрий Лютягин, ожидает роста чистой прибыли ЛУКОЙЛа, во втором квартале, на уровне $4,014 – 4,050 млрд, по итогам полугодия $7,177 – 7,213 млрд. «Наш прогноз основан на динамике роста цен на сырье во втором квартале, которое выросло по отношению к средним величинам первого квартала на 26,9%, а также на тенденции добычи и переработки сырья нефтяной компании в отчетный период. Так добыча нефти группой ЛУКОЙЛ по нашим прогнозам составляет 2 184 тыс. барр. нефтяного эквивалента в сутки и это на 1,18% ниже, чем за тот же период 2007 г., - считает эксперт. - Выручку компании в первом полугодии мы ожидаем на уровне $57,07-57,45 млрд».

Ольга Захаркина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов. Невозмутимость на фоне резкого ухудшения ситуации на внешних рынках

Разворот облигаций нефтегазовых компаний угрожает новым обвалом нефтяных цен

Акции Macys могут восстановиться после отчета (M)

Apple готова к развороту после коррекции, покупаем (AAPL)

Покупка акции Роснефти после падения (ROSN)

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
2:55
вторник, 20 ноября 2018

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.