Личный кабинет

Чистая прибыль ВТБ упала в 2,7 раза по итогам 2020

0
в закладки
Поделиться

Банк ВТБ объявил финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 2020 г.

Основные финансовые показатели в IV квартале 2020 г.

- Чистые процентные доходы 144,2 млрд руб. (+23% г/г; +6% кв/кв)
- Чистые комиссионные доходы 40,9 млрд руб. (-1% г/г; +29% кв/кв)
- Чистая прибыль 16,2 млрд руб. (-77,9% г/г)

Сегодня на старте торгов в 10:15 МСК акции ВТБ торгуются в плюсе на 1,36% и находятся примерно на уровне рынка.

Комментарий эксперта БКС Экспресс, Зельцера Михаила

«Итоговая отчетность ВТБ вышла в русле ожиданий. Консервативная линия, по сути, сохранена: организация придерживается защитной политики на фоне имеющейся неопределенности сроков восстановления экономики страны.

Если темп роста резервов относительно «благополучного» 2019 г. в III квартале 2020 г. составлял 140%, то за последний квартал видим ускорение показателя до 2,5 раз. Видится, что организация перестраховывается даже на фоне сигналов прохождения острой фазы пандемии. Остаются вопросы и к эффективности управления расходами, темп которых превосходит изменение доходной части, что отличает ВТБ от основных конкурентов.

Фактическая отчетность не окажет существенного влияния на котировки эмитента. Однако участники биржевого процесса могут начать закладывать в свои ценовые модели ожидания скорейшей расшивки резервов, что неминуемо приведет к кратному скачку дивидендной доходности. Тем самым не исключаем догоняющего роста в бумагах ВТБ секторальных индексов акций, а на коррекционных волнах широкого рынка бумаги эмитента способны проявить сдержанность».

Подробнее

Чистая прибыль Группы составила 75,3 млрд руб. за 2020 г. и 16,2 млрд руб. за IV квартал 2020 г., снизившись на 62,6% и 77,9% г/г соответственно в связи с ростом расходов на создание резервов и отрицательной переоценкой нефинансовых активов на фоне пандемии COVID-19.


Чистые процентные доходы за 2020 г. увеличились на 20,7% г/г в результате роста объемов процентных активов и увеличения чистой процентной маржи. За 12 месяцев и IV квартал 2020 г. чистая процентная маржа составила 3,8% по сравнению с 3,4% и 3,5% по итогам 12 месяцев и IV квартала 2019 г. соответственно. На уровень чистой процентной маржи в течение года положительно влияло смягчение денежно-кредитной политики и снижение стоимости обязательств, опережающее снижение доходности активов.


Стоимость фондирования за 2020 г. снизилась на 150 б.п. по сравнению с 2019 г. и составила 3,7%. В результате процентные расходы снизились на 21,4% г/г, в то время как процентные доходы снижались более медленными темпами — на 4,6%. Доходность активов, генерирующих процентный доход, по итогам года сократилась на 90 б.п. и составила 7,5%.

Чистые комиссионные доходы за 2020 г. выросли на 12,5% по сравнению с 2019 г. до 136,8 млрд руб. Поддержку динамике чистых комиссионных доходов оказали, в основном, активный рост комиссий по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала, в том числе на фоне увеличения масштабов бизнеса ВТБ Капитал Инвестиции, а также комиссии за распространение страховых продуктов.


Расходы на персонал и административные издержки по итогам 2020 г. составили 269,9 млрд рублей, увеличившись на 6,2%, в том числе в связи с инвестициями в IT-инфраструктуру в рамках процессов цифровизации бизнеса. Группа продолжает реализацию инициатив по экономии издержек и повышению операционной эффективности в соответствии со своей стратегией и долгосрочными приоритетами развития. По итогам 2020 г. соотношение операционных расходов к совокупным активам снизилось до 1,6% по сравнению с 1,7% годом ранее.

 


Стоимость риска по итогам 2020 г. выросла на 110 б.п. до 1,9%. Расходы на создание резервов составили 249,8 млрд руб., увеличившись на 141,8% г/г. Повышенный уровень расходов на создание резервов был обусловлен влиянием пандемии COVID-19 на состояние экономики России и качество кредитного портфеля Группы. При этом в IV квартале 2020 г. на фоне постепенного улучшения экономической ситуации Группа продемонстрировала снижение стоимости риска на 50 б.п. по сравнению с III кварталом 2020 г.

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле составила на конец 2020 года 5,7% (30 сентября 2020 г.: 5,7%; 31 декабря 2019 г.: 4,7%). На 31 декабря 2020 г. покрытие совокупного кредитного портфеля резервами под обесценение находилось на уровне 6,8%, увеличившись с 6,0% по состоянию на 31 декабря 2019 г. Покрытие неработающих кредитов резервами составило 120,6%.

За 12 месяцев и IV квартал 2020 г. совокупный кредитный портфель Группы увеличился на 14,8% и 1,7% соответственно до 13 162,6 млрд руб. Без учета эффекта валютной переоценки прирост совокупного кредитного портфеля по итогам года составил 9,2% (2,8% по итогам IV квартала) на фоне восстановления корпоративного кредитования во втором полугодии и опережающего роста портфеля кредитов физическим лицам в течение года.

Портфель кредитов юридическим лицам увеличился с начала года на 14,9% (на 7,2% без учета валютной переоценки), в основном благодаря расширению корпоративного кредитования в III и IV кварталах 2020 г. на фоне продолжившегося восстановления экономики.

Портфель кредитов физическим лицам вырос с начала года на 14,6% в основном за счет роста ипотечного кредитования на 24,3%, отчасти компенсированного снижением объема автокредитов. По итогам IV квартала рост объемов ипотечного портфеля Группы составил рекордные 122,4 млрд руб., в частности благодаря активному участию ВТБ в госпрограмме поддержки ипотеки, запущенной в апреле 2020 г. С начала действия госпрограммы ВТБ оформил свыше 63 тыс. ипотечных кредитов по льготной ставке на сумму 198 млрд рублей.

Доля обеспеченных кредитов (ипотеки и автокредитов) в портфеле Группы на конец 2020 г. достигла 55,2%, увеличившись на 170 б.п. в IV квартале и на 340 б.п. за 12 месяцев года.

Средства клиентов за 12 месяцев и IV квартал 2020 г. выросли на 16,9% и 3,7% соответственно до 12,8 млрд руб. Без учета валютной переоценки прирост составил 10,5% и 6,0% соответственно.

Андрей Костин, Президент — Председатель Правления банка ВТБ, отметил:

«В 2020 г. банковская отрасль столкнулась с беспрецедентными вызовами, вызванными пандемией COVID-19 и связанными с ней ограничительными мерами в экономике. В этих условиях нашими приоритетными задачами стали забота о здоровье и безопасности наших партнеров и сотрудников, поддержка всех групп клиентов, оказавшихся в сложной ситуации, а также обеспечение сильной динамики операционных показателей на фоне резкого ускорения технологической трансформации наших услуг и бизнес-процессов.

В 2020 г. чистые процентные и комиссионные доходы выросли на 19%, что стало еще одним подтверждением силы и устойчивости бизнес-модели ВТБ. При этом рост административно-управленческих расходов составил 6%. За год мы нарастили кредитный портфель на 15%, существенно увеличив объемы выдачи ипотечных кредитов. Портфель средств клиентов вырос на 17%, также Группа стала лидером среди российских банков по привлечению средств клиентов в инвестиционные продукты. Клиентская база ВТБ в России выросла на 1 млн физических и юридических лиц, достигнув 14,9 млн активных клиентов. В то же время негативное влияние пандемии на экономику потребовало резкого увеличения расходов на создание резервов, что привело к результату по чистой прибыли значительно ниже целевого уровня.

В течение года мы улучшали функциональность, надежность и стабильность цифровых сервисов ВТБ для розничных и корпоративных клиентов. В частности, в ноябре было представлено новое приложение ВТБ Онлайн. Сегодня им активно пользуется более 10 млн человек. Также мы запустили ряд партнерств, расширяющих возможности для клиентов ВТБ и усиливающих позиции Группы в цифровой экономике. Мы сохраняем нашу стратегическую задачу предоставлять 100% продуктов онлайн при реализации 50% продаж удаленно и ухода от бумажного документооборота. Цифровая трансформация бизнеса на фоне восстановления экономики и продолжения уверенного роста операционных показателей станет базой для дальнейшего развития Группы. Мы уверены, что в этом году достигнем уровня прибыли, который был предусмотрен стратегией».

БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Инвестидеи Дивиденды Обучение Торговые
рекомендации
Таргеты
инвестдомов
Мнения
экспертов
Облигации Вопросы
аналитикам
Календарь
статистики
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
14:46 Мск 25 июня 2021
ВТБ
Купить другие инструменты