Личный кабинет

Цена размещения акций группы ЛСР в рамках 2-го этапа SPO составит $41.33 для покупки по премправу и $45.92 за бумагу для других инвесторов

Избранное

В рамках первого этапа SPO группа ЛСР привлекла $398.1 млн., продав глобальные депозитарные расписки (GDR) по цене $8.5 за расписку ($42.5 за акцию). Т. е. размещение прошло по нижней границе ценового диапазона - $42.5-47.5 для акций и $8.5-9.5 за GDR. Объем размещения составил 9.36 млн. акций. Продавцом выступила кипрская Streetlink Limited, бенефициарным владельцем которой является Андрей Молчанов, основной акционер ЛСР. В рамках второго этапа SPO группа ЛСР проведет размещение дополнительных акций объемом 16.04 млн. штук. Из них около 58% приобретет Streetlink. Для лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых дополнительных акций, цена предложения составляет $41.33 за акцию. По открытой подписке бумаги будут предлагаться по цене $45.92, т. е. на 11% дороже. Дата составления списка лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых акций, - 05.03.2010 г. Дата начала размещения дополнительных акций - 11 мая 2010 года. Goldman Sachs International и J.P. Morgan Securities Ltd. выступили в качестве совместных глобальных координаторов, а также вместе с компанией ВТБ Капитал - в качестве совместных букраннеров в отношении предложения.

Средства, полученные в результате открытой подписки, ЛСР планирует использовать для погашения долга в объеме около $300 млн. Оставшиеся деньги будут направлены на финансирование приобретений новых активов и земельных участков, а также текущего строительства и капитальных расходов.

Несмотря на то что размещение акций прошло по нижней границе ценового диапазона, мы считаем итоги первого этапа SPO положительными. Компания привлекала дополнительные средства, за счет которых сможет не только упрочить свое финансовое положение, но и инвестировать в дальнейшее расширение портфеля проектов, что в будущем положительно скажется на ее капитализации. Мы сохраняем рекомендацию по акциям ЛСР на уровне «ПОКУПАТЬ» с ценовым ориентиром 1280 руб. за акцию.

Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Татьяна Бобровская
www.bcs.ru

Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
09:11 Мск 17 ноября 2018
ЛСР
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться