Личный кабинет

Broadcom. Ловим падшего ангела, зарабатываем 6%. Идея реализовалась

0
Избранное
Поделиться

Broadcom (AVGO) — американский чипмейкер, акции которого на прошлой неделе потеряли 18%.

В четверг Broadcom объявил о приобретении разработчика программного обеспечения CA Inc. за $18,9 млрд. Компания намерена заплатить $44,5 за акцию CA, что на 20% превышает котировки на закрытие торгов в среду.

Впрочем, просадка Broadcom создала интересные возможности для покупок. Акции AVGO торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже. Рекомендуем лонг с потенциальной доходностью в 6,3%.

Почему сейчас

• После резкого провала бумаги начали отскакивать из зоны перепроданности.

• Исходя из доходов прошлого года, Broadcom осуществит поглощение, оценивая CA лишь в 16 по показателю P/E. Могут возникнуть сложности с интеграцией нового бизнеса, зато будет достигнут эффект диверсификации в IT-сфере.

• Опасения относительно роста долговой нагрузки Broadcom после поглощения выглядят преувеличенными. Доходы CA стабильны, а рентабельность продаж высока. Свободные денежные потоки двух предприятий позволят Broadcom в течение пары лет избавиться от возникшей задолженности.

• Показатель PEG (P/E, скорректированная на ожидания по приросту прибыли) Broadcom равен 0,75. При прочих равных условиях, значение ниже 1 является фактором в пользу покупки акций.

• Медианный таргет аналитиков AVGO по версии Reuters находится на отметке $300, что подразумевает почти 50% потенциал роста от уровней открытия вторника, 17.07.2018.

Торговый план:
покупка AVGO от текущего уровня (около $207) с целью в районе $220. Потенциальная доходность — около 6,3%.

Риски:
- новый виток коррекции по рынку США.


Данную идею можно реализовать на ИИС и получить дополнительный доход 13%.

График акций Broadcom за год, таймфрейм дневной


Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Брокер

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты