Личный кабинет

АвтоВАЗ уходит с биржи

0
в закладки
Поделиться

Добровольный выкуп бумаг у акционеров АвтоВАЗа

В июне 2018 г. основной владелец концерна АвтоВАЗ, совместное предприятие Renault (66,2%) и Ростеха (33,8%), зарегистрированное в Нидерландах — Alliance Rostec Auto B.V. объявил об обязательной оферте о выкупе акций. Такой шаг связан с приобретением 30% акций общества в результате рекапитализации и допэмиссии бумаг в 2016 г. (26,1 млрд руб.) по открытой подписке и в 2017 г. по закрытой подписке (61,4 млрд руб.)

Цена выкупа обыкновенной акции по обязательной оферте составила 12,4 руб., привилегированной — 12,2 руб. Также было объявлено о планах делистинга акций АвтоВАЗа с Московской биржи. Перед объявлением обязательного выкупа акций Alliance Rostec Auto B.V. владело 85% обыкновенных бумаг и 47% привилегированных акций.

В результате обязательной оферты, которая завершилась 10 сентября 2018 г., альянс Ростеха и Renault консолидировал 96,64% всего акционерного капитала, выкупив у миноритариев около 1,5 млрд акций. Французско-японская Renault-Nissan, таким образом, стала владеть контрольным пакетом акций российского автопроизводителя, который на текущий момент составляет без малого 64%.

Свой пакет в рамках оферты продала и Renaissance Securities, которая в первый этап допэмиссии стала владельцем 24% уставного капитала по 10,3 руб. за обыкновенную акцию. Долг АвтоВАЗа в процессе рекапитализации сократился на 100 млрд руб.

У оставшихся миноритариев купят акции

Руководство АвтоВАЗа в лице генерального директора Николя Мора ранее озвучивало планы не только уйти с биржи, но и довести долю Alliance Rostec Auto B.V. в компании до 100%. Это значит, что с переходом планки 95% владения компанией у главного акционера появилось право принудительного выкупа оставшихся бумаг. Соответствующее требование Alliance Rostec Auto B.V. должен направить в течение 6 месяцев с момента пресечения порога 95%.

Но согласно статье 84.7 закона «Об акционерных обществах», у оставшихся миноритариев АвтоВАЗа также есть право требования выкупа их бумаг. Для этого Alliance Rostec Auto B.V. в течение 35 дней с момента приобретения доли выше 95%, должна направить владельцам ценных бумаг уведомление о наличии у них права требования выкупа. Датой наступления основания, в силу которого Alliance Rostec Auto B.V. приобрело право распоряжаться более 95% количеством голосов считается 25 сентября 2018 г.

Согласно законодательству, владельцы ценных бумаг должны предъявить их к выкупу не позднее чем через 6 месяцев со дня направления уведомлений о праве требовать выкупа. Alliance Rostec Auto B.V. обязано оплатить выкупаемые ценные бумаги в течение 15 дней с даты получения документов. После этого, регистратор обязан списать ценные бумаги с лицевого счета владельцев, без их распоряжения и зачислить на счет главного акционера в течение 3 дней.

В случае, если главный акционер не направит миноритариям уведомление о праве требования выкупа ценных бумаг, владельцы ценных бумаг могут самостоятельно направить в общество требование о выкупе. Оно должно быть направлено в течение 1 года с момента, когда стало известно о возникновении у миноритарного акционера права требовать выкупа ценных бумаг, но не ранее истечения 35 дней с даты приобретения крупным акционером 95% ценных бумаг.

За сколько выкупают акции

Цена принудительного выкупа будет определяться оценщиком и может базироваться на средневзвешенном значении за последние 6 месяцев. Но она должна быть рассчитана без учета ее изменения в результате действий эмитента, повлекших возникновение права требования оценки и выкупа акций.

Также, согласно закону «Об акционерных обществах» цена принудительного выкупа не должна быть ниже той, по которой мажоритарный акционер приобретал акции, в результате чего он и стал контролировать более 95% акционерного капитала. В нашем случае это 12,4 руб. и 12,2 руб. за обыкновенную и привилегированную акцию. Новостей об объявлении принудительного выкупа акций пока не поступало.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться