Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Аналитики: Стоит прикупить телекомы

Новости и аналитика

Аналитики: Стоит прикупить телекомы

Аналитическая компания AC&M Consulting выпустила отчет, согласно которому количество абонентов сотовой связи в мае этого года в России выросло на 1,1% до 170.9 млн абонентов. Более того, по их данным агентства уровень проникновения (количество SIM-карт на 100 жителей) увеличилось до 117,7%, против 166,6% за апрель 2008 года. Лидером сегмента по количеству абонентов по прежнему остается компания «Мобильные ТелеСистемы». За май лидер российского рынка увеличил число своих клиентов с 60,45 млн до 60,86 млн, «Вымпелком» с 41,9 млн до 42,03 млн, «МегаФон» — с 37,44 млн до 38,05 млн.

Таким образом, общее соотношение сил на рынке мобильной связи, по данным AC&M Сonsulting, не претерпело значительных изменений за последний месяц: лидирует МТС (35,6%), далее «Вымпелком» (24,6%), третье место — у «МегаФона» (22,3%), на долю остальных операторов приходится 17,5%.

По словам аналитика Собинбанка Павла Никитина, уровень проникновения высокий, но не лидирующий. «Например, в Литве проникновение сотовой связи составляет около 145%, в Эстонии 148%, а в ОАЭ 173%, - отмечает он. - В Москве число абонентов сотовой связи в мае выросло до 28.689 млн. человек, против 28.437 млн. в апреле. В столице уровень проникновения сотовой связи составил 168.9%».

Стоит отметить, что согласно отчету, за май аналогичный показатель в Санкт-Петербурге увеличился с 9,43 млн человек до 9,513 млн. Уровень проникновения услуг сотовой связи составил в Москве 168,9%, в Санкт-Петербурге — 150%. Количество пользователей сотовой связи в остальных регионах России составило 132,7 млн человек, что на 1,23 млн больше показателя прошлого месяца. Уровень проникновения сотовой связи в регионах вырос до 108,9%.

По словам аналитиков компании «Уралсиб», в свете публикации последних данных о динамике абонентской базы экспертов, прежде всего, интересует статистика по численности абонентов «Вымпелкома» (который фиксировал чистый отток российских абонентов с декабря по апрель), а также показатели прироста мобильной телефонизации. Они отмечают, что в мае Вымпелком добился позитивной динамики на всех рынках и в настоящий момент обслуживает в России 42 млн абонентов. При этом доли рынка, принадлежащие каждой из компаний, остаются в целом неизменными: 43% у МТС, 25% у «Вымпелкома» и 18% у Мегафона. Пределы роста мобильной телефонизации также остаются неясными, поскольку на протяжении последних 12 месяцев уровень телефонизации устойчиво повышался в среднем на 1,3 п.п. в месяц.

Несмотря на противоречивые данные в целом аналитики расценивают новость как нейтральную, и положительно рассматривают перспективы телекоммуникационных компаний. «Как МТС, так и Вымпелком остаются, на наш взгляд, привлекательными инвестиционными идеями телекоммуникационного сектора», - отмечает Павел Никитин. - Акции МТС, котировки которой незаслуженно просели после публикации годовой отчётности, по нашим расчетам, обладают потенциалом роста 25% и мы по-прежнему рекомендуем их «ПОКУПАТЬ». Касательно «Вымпелкома» хотим отметить, что несмотря на то, что некоторые участники рынка считают покупку Голден Телекома рискованной и неоправданной, мы уверены, что эффект синергии будет достигнут в самом ближайшем будущем и снижение рентабельности, которое произойдёт после полной консолидации финансовых результатов ГТ, будет отыграно в следующие полтора-два года. АДР Вымпелкома мы также рекомендуем «покупать» с целевой ценой 43.27 долл., что соответствует потенциалу роста 38%».

Аналитик компании "Уралсиб" Константин Белов, также считает эту новость нейтральной. «В настоящий момент динамика абонентской базы лишь в очень незначительной степени влияет на фундаментальные показатели российских сотовых операторов, - отмечает Константин Белов. - Тем не менее, операционные показатели по-прежнему полезны для сравнения операторов «большой тройки» ввиду консолидации результатов Голден Телекома в финансовой отчетности «Вымпелкома». Последний, как нам представляется, переломил негативный настрой рынка, сложившийся в результате оттока абонентов оператора в начале 2008 г. Хотя в мае все компании показали рост абонентской базы, мы по-прежнему считаем, что оценки МТС более привлекательны и обладают 28-процентным потенциалом роста к 12-месячной прогнозной цене акций, равной 104 долл./АДР в сравнении с 12-процентным потенциалом роста к прогнозной цене 35 долл./АДР у «Вымпелкома». Исходя из этого, мы сохраняем рекомендацию покупать АДР МТС и «держать» бумаги «Вымпелкома».

Ольга Захаркина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Ключевые события: ждем разъяснений от ФРС

АЛРОСА нарастила добычу алмазов на 14% в первом полугодии 2017 г.

КуйбышевАзот может выплатить дивиденды в размере 1 рубль на акцию

Акции Netflix за неделю взлетели на 17%

От пирамиды к небоскребам. Как меняется возраст населения Земли

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
15:45
понедельник, 24 июля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.