Личный кабинет

Акции ТМК подскочили на 23% на информации о buyback и уходе с LSE

9
в закладки
Поделиться

Совет директор ТМК одобрил программу выкупа акций компании, а также делистинга глобальных депозитарных расписок (ГДР) ТМК на Лондонской фондовой бирже (LSE).

С учетом требований законодательства РФ, программа приобретения обыкновенных акций ТМК будет осуществляться путем направления Акционерным обществом «Волжский трубный завод» (АО «ВТЗ»), стопроцентной дочерней компании ТМК, добровольного предложения в отношении всех 358 826 299 обыкновенных акций ТМК, за исключением принадлежащих АО «ВТЗ» и его аффилированным лицам, говорится в сообщении ТМК на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.

Цена приобретения обыкновенных акций ТМК в рамках добровольного предложения составит 61 руб. за одну акцию. Добровольное предложение будет соответствовать требованиям, предъявляемым к обязательному предложению в соответствии с положениями Федерального закона «Об акционерных обществах».

Делистинг ГДР ТМК на Лондонской фондовой бирже будет осуществлен после завершения добровольного предложения о выкупе акций компании.

На этой новости акции ТМК взлетели на 23%, превысив уровень 57 руб.

При выработке данных рекомендаций и принятии решений Специальный комитет и Совет директоров приняли во внимание, среди прочего, следующие обстоятельства:

- Капитализация Общества продолжает находиться под давлением из-за различных рыночных факторов и низкой ликвидности эмиссионных ценных бумаг общества. На торги обыкновенными акциями и глобальными депозитарными расписками общества в первую очередь оказали сильное влияние различные внешние рыночные факторы, включая неблагоприятную экономическую ситуацию, существенную волатильность на мировых валютных рынках, а также текущую ценовую конъюнктуру на рынках в целом.
- В связи с введением санкций в отношении, помимо прочего, компаний российского нефтегазового комплекса, а также недавней продажей Обществом компании IPSCO Tubulars Inc., американского производителя стальных труб, международное присутствие Общества значительно сократилось и в ближайшее время Общество ожидает увеличение фокуса своей операционной деятельности на российском рынке.
- Принимая во внимание структуру доходов и прогнозы на будущие периоды, в ТМК ожидают, что будущие дивиденды, при условии их выплаты в обозримом будущем, будут ниже тех дивидендов, которые оно выплачивало в прошлые периоды, и ниже того уровня, который ожидают инвесторы.
- Общество полагает, что данные факторы ограничивают благоприятные перспективы на рынках акционерного капитала, которые, как ожидается, в ближайшем будущем останутся волатильными.
- Программа приобретения обыкновенных акций предоставляет владельцам обыкновенных акций (и косвенно владельцам депозитарных расписок, если они погасят свои депозитарные расписки и получат соответствующее количество обыкновенных акций) возможность выхода с премией в размере 30,7% по отношению к цене закрытия обыкновенной акции на организованных торгах на Московской бирже 7 апреля 2020 г. до возможного понижения листинга обыкновенных акций с текущего Первого (высшего) уровня до более низкого и возможного дальнейшего прекращения программ депозитарных расписок, вместе с тем позволяя каждому владельцу обыкновенных акций и депозитарных расписок учесть конкретные, применимые к нему обстоятельства, с учетом высокой волатильности на рынках капиталов.

Комментарий Карпунина Василия, БКС Брокер:

«Выкуп планируется по уровню 61 руб., что предполагает премию в 30% к уровню закрытия предыдущего дня. С учетом комментариев менеджмента в текущей ситуации предъявление бумаг по оферте, на мой взгляд, выглядит наиболее правильным решением. Объем байбэка предполагает возможность покупки всего free-float. Соответственно с такой премией можно рассчитывать на высокую активность держателей.

Впоследствии ликвидность инструмента на Московской бирже упадет, а интерес инвесторов снизится, особенно с учетом падения free-float. Так что миноритарным держателям проще всего предъявить акции к выкупу».

БКС Брокер

9
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
18:45 Мск 05 июня 2020
ТМК