Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Акрон разместит 2 раза меньше акций, чем обещал

Новости и аналитика

Акрон разместит 2 раза меньше акций, чем обещал

Акрон разместит 2 раза меньше акций, чем обещал

(Комментарии: Михаил Сайно – БКС, Георгий Иванин – Антанта Пиоглобал)

Акрон раскрыл ряд подробностей предстоящего SPO. Компания пояснила, что в рамках SPO будут предложены уже существующие акции Акрона, новой эмиссии акций не предполагается. Частично акции будут проданы с баланса Дорогобужа, дочерней компании Акрона, а часть акций продадут компании, принадлежащие мажоритарному акционеру Акрона и не консолидируемые Акроном. Пока неизвестно, какую часть продаст Дорогобуж, а какую другие компании.

В рамках SPO инвесторам будет предложено не 20%, как ранее предполагалось, а не более 10% акций Акрона. Таким образом, Акрон планирует разместить 10% акций в виде глобаль­ных депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже (LSE). На текущий момент процедура подготовки к прохождению листинга находится на уровне по­лучения одобрения со стороны регулирующих органов. Организаторами разме­щения будут банки Morgan Stanley и UniCredit при соорганизаторском участии Alfa Capital Markets.

По мнению аналитиков,  данное решение обусловлено двумя причинами. «Во-первых, предлагая меньший пакет акций инвесторам, компания вправе рассчитывать на большую цену размещения, - считает аналитик «Брокеркредитсервис» Михаил Сайно. - Во-вторых, в настоящее время Акрон не испытывает настоятельной потребности в деньгах. Удобрения сейчас стоят дорого, и компания получает хорошие доходы от их продаж. Мы положительно оцениваем новость о снижении величины пакета, который будет предложен инвесторам. В результате больший спрос придется на меньшее количество акций, что может привести к переподписке и должно оказать поддержку котировкам. В настоящее время мы пересматриваем оценку стоимости акций Акрона». 

«Шаг по снижению объема размещения выглядит логич­ным, учитывая желание компании разместиться по верхней планке, тем более что препятствий, чтобы впоследствии провести еще одно дополнительное размеще­ние, нет, - считает аналитик «Антанта Пиоглобал» Георгий Иванин. - По информации Интерфакса, организаторы планируют начать road show примерно в середине июля, при этом цена размещения может превысить уровень текущих котировок на 20-30%. Мы сохраняем нашу рекомендацию «покупать» при справедливой цене в $133.3, предполагая, что успешное размещение может подтолкнуть котировки еще выше».

Ольга Захаркина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Видео: Рекомендуем X5 к покупке в преддверии публикации отчетности

Итоги недели: Российский рынок отстал от мира

Валютный рынок: Рубль незаметно обновил месячный максимум

Технологический сектор превысил пики пузыря доткомов

Банки РФ в первом полугодии заработали рекордную прибыль за всю историю

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
15:56
пятница, 21 июля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.