Личный кабинет

Акционеры Evraz Group купили свои «бонды»

0
в закладки
Поделиться

(Комментарий: Станислав Фоменко – ИК «Велес Капитал»)

Evraz привлек около $900 млн в результате размещения конвертируемых облигаций и GDR, говорится в материалах компании.

Компания разместила облигации на $600 млн с купоном 7,25% и сроком погашения в 2014 году, которые могут быть конвертированы в глобальные депозитарные расписки (GDR) по цене $21,12 за GDR. Также 6 млн 60 тыс. 608 новых акций (около 4,4% всего акционерного капитала компании после размещения) в форме GDR по цене $16,5 за GDR на сумму $300 млн. Каждая GDR представляет собой 1/3 акции, торговаться GDR будут на Лондонской фондовой бирже.

Вырученные от размещения облигаций и GDR средства планируется направить на рефинансирование существующих долговых обязательств и общие корпоративные цели. Общий долг компании составляет порядка $8,5 млрд. В пресс-релизе компании также указано, что наблюдательный совет Внешэкономбанка 1 июня согласился продлить на год кредитные линии на $1,8 млрд. Evraz также сообщил о том, что ВТБ рассматривает возможность продления на 4 года кредита на 10 млрд рублей, срок погашения которого наступает в октябре 2009 года.

Почти половину бумаг, на $400 млн, выкупит основной акционер компании – Lanebrook, принадлежащая Роману Абрамовичу, Александру Абрамову и Александру Фролову. Она подпишется примерно равными частями на облигации и на GDR.

«Несмотря на высокую долговую нагрузку, мы всегда воспринимали Evraz как надежную компанию, ожидая финансовой поддержки бизнеса со стороны акционеров компании, - говорит Станислав Фоменко, аналитик ИК «Велес Капитал». -  Так оно и случилось. Безусловно, решение проблем с короткими долгами, а также вливание средств со стороны акционеров является позитивным сигналом для инвестиционного сообщества. Однако размещение дополнительных акций в краткосрочной перспективе окажет давление на GDR Evraz».

Эксперт отмечает, что в долгосрочной перспективе бумаги компании выглядят привлекательно. В связи с этим ИК «Велес Капитал» сохраняет рекомендацию «ПОКУПАТЬ».

БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться