Личный кабинет

5 американских акций с наивысшей дивидендной доходностью

0
в закладки
Поделиться

Правильно подобрав дивидендную бумагу в портфель, инвестор сможет получить регулярный практически гарантированный доход.

Дивидендная доходность 3–5% годовых — солидный показатель для рынка США. Это намного ниже 6–8% по российским акциям.

Ключевая ставка ФРС близка к нулю, а ключевая ставка Банка России составляет 4,25%. По долларовым вкладам доходность заметно ниже, чем по рублевым. По данным портала banki.ru, максимальная ставка по депозитам в долларах — 2% годовых. Еще один фактор: по американским акциям уровень риска в целом ниже.

Есть в США и более интересные истории. В обзоре приведен список из топ-5 бумаг с наивысшей дивдоходностью. Чтобы отбросить совсем уж «мусорные» бумаги, список был сформирован на основе выборки из индекса S&P 500.


№5 — Iron Mountain

Дивидендная доходность: 9% годовых
Среднегодовая динамика выплат за 5 лет: +11,5%
Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 350%

Корпорация занимается разработкой решений для хранения информации и информационного менеджмента. Относится к REITs. Отсюда и высокая дивидендная доходность бумаг.


№4 — Valero Energy

Дивидендная доходность: 9,5% годовых
Среднегодовая динамика выплат за 5 лет: +27,9%
Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 144%

Одна из крупнейших нефтеперерабатывающих компаний, ведущая бизнес на территории США, Канады и Великобритании. С одной стороны, нефтепереработчики выигрывают от снижения цен на нефть. С другой стороны, это циклический вид бизнеса, по которому ударила рецессия в мировой экономике. Чистый убыток компании во II квартале составил $1,3 млрд.


№3 — CenturyLink

Дивидендная доходность: 10,1% годовых
Среднегодовая динамика выплат за 5 лет: -14,3%
Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 88%

Холдинговая компания, занимающаяся оказанием комплексных финансовых услуг для домохозяйств и бизнеса. Многолетняя просадка акций сыграла в пользу дивдоходности CenturyLink. Финансовые затруднения вынудили предприятие в этом году снизить дивиденды вдвое.


№2 — Exxon Mobil

Дивидендная доходность: 10,2% годовых
Среднегодовая динамика выплат за 5 лет: +4,9%
Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 231%

Одна из двух крупнейших нефтегазовых компаний США. «Дивидендный аристократ», увеличивавший выплаты на протяжении 37 лет подряд. С начала года акции XOM провалились на 50% из-за слабости цен на нефть. Чистый убыток компании во II квартале составил $1,08 млрд. «Мы увеличили долг до уровня, который мы считаем целесообразным для обеспечения ликвидности, учитывая неопределенность на рынке. Исходя из текущих прогнозов, мы не планируем его наращивать», — заявил глава компании. Прогноз Refinitiv предполагает, что февральские квартальные выплаты будут снижены с $0,87 до $0,84 на акцию. В дальнейшем ожидается увеличение дивидендов.


№1 — ONEOK

Дивидендная доходность: 12,7% годовых
Среднегодовая динамика за 5 лет: +10,7%
Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 246%

Энергетическая компания, занимающаяся сбором, обработкой и транспортировкой природного газа. С начала года акции потеряли 60%, что привело к взлету дивидендной доходности. Угроза для выплат — высокая долговая нагрузка предприятия. Соотношение Чистый долг / EBITDA составляет 5,6 при нейтральном уровне не более 3.


БОНУС

Самая дивидендная бумага на рынке США в целом — CBL & Associates Properties (183% годовых!!!). Это REIT, специализирующийся на торговых центрах. От 52-недельного максимума акции потеряли 91% и стоят $0,16. Сервис Мacroaxis оценивает вероятность банкротства предприятия в 55%, используя модель финансовой устойчивости. Это на 28% выше, чем в целом по индустрии REIT.

Читайте также: «Как выбрать правильный REIT»


Делаем выводы

Обзор показывает, что частенько высокая дивидендная доходность сопровождается повышенным риском инструмента. При ближайшем рассмотрении, вместо источника почти гарантированного потока дивидендных доходов, инвестор рискует получить кошмар, который надолго зависнет в портфеле с убытком.

Мы можем дать пару советов. Во-первых, повышаем финансовую грамотность. Для начала рекомендуем ознакомиться с подробным обучающим материалом «Как выбирать дивидендные бумаги на рынке США». Далее, учимся отделять «мух от котлет». В специальном обзоре «Бумаги с высокой дивдоходностью. Всегда ли они привлекательны?» мы продемонстрировали, при каких условиях американские акции характеризуются повышенной дивдоходностью.

Ну, и не забываем о БКС Экспресс. Мы регулярно публикуем материалы по дивидендным бумагам в помощь инвесторам.


БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты