Личный кабинет

Портфель российского инвестора из зарубежных бумаг

1
Избранное
Поделиться

Московская биржа опубликовала данные о Народном портфеле за ноябрь. Рассмотрим, какие зарубежные бумаги наиболее популярны у российских частных инвесторов.

«Народный портфель» или «Портфель частного инвестора» — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных у частных инвесторов бумаг.

Узнать, какие отечественные акции предпочитают россияне, можно здесь. А вот зарубежные бумаги в составе актуального Народного портфеля:


Относительно октября снизились доли следующих бумаг:

- Boeing (-0,9 п.п.)
- Virgin Galactic (-0,7 п.п.)
- Tesla (-0,5 п.п.)
- Apple (-0,3 п.п.)
- Intel (-0,2 п.п.)
- Baidu (-0,1 п.п.)

Выросли позиции в:

- Alibaba Group (+2,2 п.п.)
- Alphabet (+0,5 п.п.)

Из структуры портфеля по итогам ноября выбыли акции Amazon и Micron Technology, им на замену пришли Microsoft и Meta.


В ноябре, как и месяцем ранее, частные инвесторы наиболее активно наращивали позиции в бумагах Alibaba Group. Ранее отмеченные особенности поведения частных инвесторов остались актуальными — «физики» все так же стремятся выкупать просадки. Alibaba Group по итогам месяца продемонстрировали худшую динамику среди всех акций, входящих в портфель, потеряв 22,7%, при этом их доля в Народном портфеле выросла за счет того, что упавшую бумагу активно выкупали.

Наибольшее сокращение позиций частных инвесторов прошло в акциях Boeing. Давление на спрос оказали новости о распространении нового штамма коронавируса. В данных условиях перспективы восстановления авиационной отрасли становятся более туманными, а риски новых ограничений на перелеты возрастают.

Продолжается плавное сокращение позиций частных инвесторов во все менее «хайповых» Tesla и Virgin Galactic. Популярность бумаг и их волатильность постепенно снижаются, внимание спекулятивно настроенных участников рынка переключается на более интересные в моменте акции.

Что с доходностью

Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки. В таком случае доходность портфеля частного инвестора за ноябрь была отрицательной и составила -5,4%. Индекс S&P 500 за тот же период прибавил 3,2%.


Просадка во многом обусловлена падением акций Alibaba Group, которые обеспечили -5,9 п.п. доходности портфеля за месяц.

Всего с момента запуска портфеля частного инвестора по иностранным бумагам в августе 2020 г. его доходность оказалась отрицательной на уровне -0,8% против +24,5% у индекса S&P 500.

Накопленный уровень доходности на текущий момент достиг максимального разрыва с индексом — 25,3%. Разница в результатах заставляет еще раз вспомнить про важность диверсификации вложений.


БКС Мир инвестиций

1
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты