Личный кабинет

Итоги торгов. Испугались собственной смелости

0
Избранное
Поделиться

О главном

Индекс МосБиржи: 4052,14 п. (+0,52%)
Индекс РТС: 1753,21 п. (+0,34%)

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, мы обновили недельный максимум, но быстро перешли к снижению вслед за другими площадками и нефтью. В середине торгов российский индексы стали восстанавливаться благодаря улучшению ситуации на мировых рынках, но, в отличие от них, не смогли обновить дневные вершины, закрывшись около них в умеренном плюсе. Наш результат был одним из худших среди других площадок. Сдерживающим фактором могла стать запоздалая реакция на новые санкционные инициативы США.

Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост мировых фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
• Угроза новых санкций против России

• Риски ужесточения монетарной политики мировых ЦБ
• Риски распространения коронавируса

В деталях

В четверг российские фондовые индикаторы вновь открылись вверх на позитивном внешнем фоне, переписав недельные вершины. Затем мы пытались продолжить рост, но вскоре стали снижаться вслед за глобальными площадками и нефтью.

Ключевые индексы с начала дня демонстрировали восходящую динамику, ускорив рост незадолго до старта наших торгов. Позитивом выступили действия Народного банка Китая, который вкачивает в финансовую систему ликвидность для предотвращения негативного воздействия ситуации вокруг крупного китайского застройщика Evergrande, находящегося на грани банкротства. К тому же его акции сегодня подскочили на 18%, оставляя надежду на реструктуризацию долга или иную помощь, в том числе государственную.

Кроме того, рынки отыгрывают вчерашние итоги заседания ФРС. Поначалу риторика регулятора испугала инвесторов, так как содержала предупреждение о возможном начале повышения процентных ставок уже в следующем году, а также о скором сворачивании монетарных стимулов, которое может завершиться уже к середине 2022 г. Однако не была названа даже точная дата старта этого процесса. К тому же начало сокращения покупок активов увязано с существенным прогрессом в достижении целей ФРС по занятости. Поэтому рынки уже сегодня перешли к росту благодаря сохранению денежных вливаний со стороны американского регулятора.

При этом, за исключением ОФЗ, российский рынок почти полностью проигнорировал новую санкционную инициативу законодателей США. Во-первых, данная мера еще должна получить одобрение Сенатом, и даже в этом случае будет иметь рекомендательный характер, а окончательное решение о применении санкций будет принимать президент США. Во-вторых, российские инвесторы уже выработали достаточный иммунитет к подобного рода инициативам, которые всегда имели ограниченное негативное воздействие на финансово-экономическую систему России.

В результате ухудшения внешнего фона мы ненадолго опускались в минус, но в середине торгов устремились вверх благодаря возобновлению роста нефти и фондовых площадок. Однако, в отличие от нефтяных цен и американского рынка, российские индексы не смогли переписать максимум сессии, закрывшись около него в умеренном плюсе.

Наш результат оказался одним из худших, поэтому рост объема торгов (103,6 млрд руб.) не дает однозначного сигнала. Вероятно, он отражает желание многих инвесторов зафиксировать прибыль вблизи локальных вершина на фоне возвращения санкционного фактора на повестку дня. Завтра из-за фактора пятницы эти настроения могут усилиться, хотя в целом мы сохраняем позитивный настрой. Он обусловлен хорошим спросом на российские акции, который поддерживает благоприятная конъюнктура мировых рынков, особенно сырьевого.

Нефть демонстрирует силу

Вслед за позитивным стартом нефть перешла к консолидации, а в начале наших торгов стала активно снижаться. Однако во второй половине российской сессии котировки устремились вверх. WTI достигла максимальных с начала августа уровней, а Brent обновила трехмесячную вершину, приблизившись к трехлетней, которая была установлена в начале июля. На нашем закрытии Brent прибавляла 1,4% около отметки $77,2.

Нефтяной рынок продолжает придерживаться динамики других площадок. Дополнительным драйвером роста нефти выступило активное снижение доллара. Правда, на этом фоне некоторые другие сырьевые товары выглядели слабо.

Мировые рынки сохраняют восходящую динамику

Фьючерсы на индекс S&P 500 с открытия повышались, ускорившись в начале наших торгов. Днем фондовые индикатор перешли к снижению, но перед стартом американской сессии развернулись вверх, показав быстрый рост. На нашем закрытии индексы в США прибавляли 0,9–1,5%.

Количество обращений за пособием по безработице в США неожиданно существенно увеличилось. Но это оказало лишь кратковременное давление на рынки, и вскоре они возобновили подъем. Немного позже вышли более слабые, чем ожидалось, данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг США. Это вместе с ухудшением показателя рынка труда увеличило шансы на более позднее ужесточение монетарной политики ФРС, так как регулятор напрямую увязал его начало с прогрессом в сфере занятости.

Европейские площадки в большинстве своем также показали хороший рост. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время повышался, но затем просел, перейдя к консолидации. Во второй половине сессии фондовый индикатор вернулся к достигнутым вершинам, прибавив в итоге 0,93%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали акции Магнита, подскочившие на 5,2% без каких-либо очевидных драйверов. Некоторые другие ритейлеры показали более скромное повышение: Fix Price (+1,64%), X5 Group (+1,08%).

Благодаря росту нефти и относительной слабости рубля пользовались спросом многие представители нефтегазового сектора: Роснефть (+1,6%), Газпром нефть (+1,48%), Лукойл (+1,3%), Газпром (+0,85%).

Кроме того, существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: OZON (+1,9%), ОГК-2 (+1,7%), QIWI (+1,65%), Яндекс (+1,63%), Акрон (+1,6%), НЛМК (+1,26%).

Аутсайдерами четверга среди относительно ликвидных бумаг стали акции ФосАгро, потерявшие 3,1% из-за дивидендной отсечки.

Снижение драгоценных металлов оказало давление на их производителей: Полиметалл (-2,27%), Полюс (-1,58%), Petropavlovsk (-0,84%).

Подешевели девелоперы: Эталон (-2,1%), ПИК (-1,33%), Самолет (-1,02%).

Также значительно хуже рынка сегодня закрылись: ТМК (-3,02%), Мечел ап (-2,42%), Русагро (-2,2%), Globaltrans (-1,96%), Распадская (-1,72%), Система (-1,54%), Mail.ru Group (-1,44%), АЛРОСА (-1,22%), Интер РАО (-1,18%), Новатэк (-1%).

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты