Личный кабинет

Еженедельный обзор стратегий Fintarget.ru

Избранное
Поделиться

USA Weekly

Лучший результат с начала года

Дивиденды Америки, +10% (USD)

«Американские индексы обновляют исторические максимумы, но фокус инвесторов смещается на более надежные компании с сильными фундаментальными показателями, многие из которых платят щедрые дивиденды. Лучшие из них входят в портфель стратегии «Дивиденды Америки», дивидендная доходность которой составляет почти 4%», — Максим Шеин, автор стратегии.

Hedge Fund, +15% (RUB)

«В тактическом плане мы видим риски для российских акций в ближайшие недели из-за потенциального замедления экономики на фоне  распространения штамма «Дельта» в России, по мере того как фактор  поддержки в форме притоков на EM сходит на нет», — Вячеслав Смольянинов, автор стратегии.

Инвестиции в недвижимость, +20% (USD)

«Прошедшая неделя стала умеренно-позитивной для рынка инвестиционных трастов недвижимости (REITs). Широкие фонды прибавили от 0,5% до 0,8%. Таким образом, пробитие сверху вниз максимумов 2020 года не произошло. Это является достаточно сильным сигналом к возобновлению растущего тренда после недавней коррекции. В рамках нашей стратегии «Инвестиции в недвижимость» мы намерены довести долю активов до 95% за счет увеличения доли отстающих, но перспективных секторов», — Игорь Чукаев, автор стратегии.

S&P продолжает расти, несмотря ни на что

S&P 500 вновь обновил исторический максимум. На прошлой неделе рост рынка продолжился по всем секторам. 75% акций из S&P 500 торгуются уже 163 дня выше своих 200-дневных.

Несмотря на то, что заболеваемость COVID-19 снижается восьмую неделю подряд, а смертность — седьмую, все чаще появляются сообщения о распространении нового штамма болезни под названием «дельта». В США на «дельта» приходится более 20% случаев заражения, быстрые темпы распространения могут сделать этот штамм главным совсем скоро. Прогноз ВОЗ по производству вакцин в 2022 году составляет 6-16 млрд доз.

Макроэкономическая статистика была, скорее, негативной, но это не помешало рынку достигнуть новых высот. Пособия по безработице вновь превысили ожидаемый показатель, составив 411 тыс. Продажи на первичном рынке недвижимости сократились, вторичный рынок тоже показал негативную динамику.

Байден и сенат согласились на инфраструктурный пакет объемом $1 трлн. Проект исключает расходы на образование, здравоохранение и проблемы бедности. Голосование по пакету состоится до конца фискального года.


Как отреагировал рынок и наши стратегии

Индекс S&P 500 на прошлой неделе вырос на 2,7%. В лидерах роста оказались акции Nike (+20%) после публикации сильной отчетности. Чистая прибыль компании в четвертом финансовом квартале достигла $1,5 млрд, по сравнению с убытком $790 млн в прошлом году. Пользовались спросом акции финансового сектора —Wells Fargo (+11%), Bank of America (+7,3%), Morgan Stanley (+5%).  В аутсайдеры вышел гигант Amazon (-2,5%).

На Fintarget в лидеры вышли: «Обгони S&P» (+4,3%), «Инновационные технологии USD» (+1,3%), «Глобальная USD» (+3,7%), «Модельный портфель США» (+2,7%), «Финансовая стратегия США» (+0,4%), «Легкий старт US» (+0,7%), «Усиленные инвестиции US Growth» (+1,9%).

«Обгони S&P снова на высоте»

После не отставания в начале года самая популярная долларовая стратегия «Обгони S&P» вновь вырвалась вперед. За июнь она показала результат 13,7%, по сравнению с 2,09% у индекса S&P 500.

Стратегия «Обгони S&P» является отличным решением для долгосрочных высокодоходных инвестиций в акции самых перспективных компаний США, которые могут увеличить прибыль инвесторов на трехзначные величины за 2-3 года. Дополнительным преимуществом является максимальная ликвидность стратегии.

Динамика стратегий


Russia Weekly

Металлурги под давлением новой пошлины

Российский рынок чувствовал себя хорошо на фоне роста цен на нефть. Brent выросла на 4%, до $76,2 за баррель, достигнув максимума 2018 года. 1 июля, завтра, состоится встреча ОПЕК+, от которой инвесторы ждут объявления о новом повышении добычи.

На прошлой внимание привлекла новость о введении 15%-й экспортной пошлины на сталь и ряд цветных металлов (никель, алюминий и медь) с 1 августа и до конца 2021 года.

«На этой и на следующей неделе будут опубликованы данные по индексам PMI за июнь, которые должны пролить свет на динамику быстрого восстановления мировой экономики – потенциальное охлаждение даже с нетипично высоких уровней может вызвать фиксацию прибыли», — отмечает Вячеслав Смольянинов, автор стратегий Hedge Fund, Hedge Fund Рыночный и «Дивидендная корзина БКС».


Как отреагировал рынок и наши стратегии

Индекс Мосбиржи по итогам недели вырос на 0,76%. В лидерах роста вновь расписки TCS Group (+7,2%), с начала года они выросли уже на 171%! Также бумаги X5 прибавили 4,9%, «Роснефти» — 3,9%, «Газпрома» — 2,8%. В аутсайдерах металлурги после введения экспортной пошлины на сталь и металлы: НЛМК (-11%), ММК (-5,6%), «РУСАЛ» (-4,9%), «Северсталь» (-3%).

На Fintarget лучшими стали «Альфа» (+1,2%), Мировые ETF RUB» (+0,4%), «Модельный портфель РФ» (+0,9%), «Альфа $» (+0,2%).

«Рыночный Hedge Fund» для растущего рынка

Наша новая стратегия «Рыночный Hedge Fund» отличается от стандартной Hedge Fund большей долей лонг-позиций к шорт, что позволяет получать большую на четверть доходность на растущем рынке, как сейчас. За последние 12 месяцев «Hedge Fund рыночный» прирос на 60%, по сравнению с 45,7% у нейтрального «Hedge Fund» и 37,8% у индекса МосБиржи. При этом коэффициент Sharpe, являющийся главным показателем эффективности инвестиционного портфеля по соотношению доходности и риска, составил 2,7 пункта — лучший результат среди всех стратегий.

Динамика стратегий

 

 

Money Market Weekly

Разворот рынка госдолга

Ситуация на рынке российского госдолга улучшилась, покупки стали преобладать над продажами, а доходности снизились в пределах 5-10 б.п. Поддержку оказало и укрепление рубля после позитива от встречи Байдена и Путина, а также на фоне подорожавшей нефти: на закрытие торгов 25 июня доллар 72,2 рубля.

На первом аукционе в прошлую среду Минфин РФ разместил ОФЗ 26238 с погашением в мае 2041 г. на 7 млрд рублей при лимите в 30 млрд рублей (спрос превысил предложение в 2,8 раза). На втором — ОФЗ 26237 с погашением в марте 2029 г. объемом 20 млрд рублей (спрос превысил предложение в 1,5 раза).


Как отреагировал рынок и наши стратегии

Спрос на размещения ОФЗ остается скромным, а в ближайшие недели рынок будет в ожидании нового заседания ЦБ РФ на фоне ускоряющейся инфляции.

Стратегия «Портфель ОФЗ Консервативный» показала прирост на 0,9%, «Облигационная лесенка» (+0,2%), «Корпоративные облигации» (+0,08%), «Портфель ОФЗ Умеренно-Консервативный» (+0,2%), «Портфель ОФЗ Рациональный» (+0,3%), «Валютная стратегия» (-0,3%).

Облигационные стратегии вновь актуальны

Рынки акций слишком дороги, а ситуация на долговых рынках улучшилась. Потенциальная доходность в облигациях стала гораздо выше — отличный момент для входа в облигационные стратегии, в которых можно заработать не только купоны, но и получить дополнительный доход от восстановления рынка, и при этом быть в максимально ликвидном инструменте.

Поэтому рекомендуем присмотреться к нашим стратегиям: «Портфель ОФЗ Консервативный», «Портфель ОФЗ Рациональный», «Портфель ОФЗ Умеренно-Консервативный», «Облигационная лесенка», «Корпоративные облигации».

Динамика стратегий

 

Команда FINTARGET.RU

 

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги. Никаких гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется. Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой БКС, вы должны обсудить с представителями БКС условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и возможность принять такие риски. Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. БКС не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты, либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента, либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО "Компания БКС" не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале. Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций (ИИР) осуществляется ООО «Компания БКС» с использованием программного обеспечения (ПО) «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании, заключаемого с ООО «Компания БКС», при условии акцепта клиентом услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование» в порядке, установленном Договором об инвестиционном консультировании. ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консультированию. ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21.12.2018 г. ПО «FinTarget» 17.02.2019 г. аккредитовано НАУФОР в качестве программы автоконсультирования и программы автоследования, посредством которой осуществляется предоставление ИИР. Клиент самостоятельно принимает решение о необходимости получения им услуг ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования на финансовых рынках. С полной информацией об ООО «Компания БКС», об условиях Договора об инвестиционном консультировании и условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», условий вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, и иной подлежащей раскрытию информации, включая ссылку на страницу на которой можно оставить обращение (жалобу), Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://broker.ru/disclosure.

Источники/сноски

(1) - Доходность стратегий смоделирована экспертами ООО «Компания БКС» без учета комиссий по данным торгов на ПАО Московская Биржа, ПАО Санкт-Петербургская биржа, The Nasdaq Stock Market LLC, New York Stock Exchange LLC, не учитывает расходы на оплату  брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону и иных расходов, подлежащих оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении №11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Информация указана исключительно в информационных целях и не может рассматриваться как, или быть использована в качестве, предложения или побуждения сделать заявку на покупку или продажу, или вложение в ценные бумаги, или другие финансовые инструменты. https://broker.ru/regulations Более подробно по расчетам стратегий приведенных в таблицах: https://fintarget.ru.

Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты