На американском рынке акций начался сезон квартальной отчетности.
Период отчетов — это время сильных движений в отдельных бумагах. За один день акции способны взлететь или упасть на 5–15% в зависимости от представленных результатов.
Ключевой момент — насколько финансовые показатели отличаются от консенсус-прогноза аналитиков. Чем выше фактические доходы по сравнению с ожиданиями, тем лучше для акций. Позитивные сюрпризы способны привести к взлету бумаг.
Поучаствовать в сезоне отчетности можно, торгуя американскими акциями на Санкт-Петербургской бирже.
Во время сезона корпоративной отчетности мы будем публиковать специальные обзоры по наиболее интересным компаниям, которые должны отчитаться в этот день.
Citigroup (C)
13 октября, перед открытием американских бирж
Котировка на закрытии 12.10.2020 — $45,9
Третий по величине активов банк США. Сравнительные мультипликаторы акций Citigroup — самые низкие среди крупнейших американских банков. В III квартале экономика начала восстанавливаться после рецессии. В целом это благоприятно для банковской индустрии, ограничивает число дефолтов среди заемщиков и позволит Citi направить меньше денег в резервы по сравнению с ситуацией в I полугодии. Сверхнизкие процентные ставки в целом подстегивают кредитование, хотя не стоит забывать о сопутствующем уменьшении чистой процентной маржи. В июне Citigroup прошел стресс-тестирование ФРС — дивиденды банку снижать не пришлось, что говорит о его финансовой устойчивости (дивидендная доходность — 4,5% годовых).
С начала года акции C упали на 43%. Достаточно много негатива заложено в котировки, поэтому в случае позитивных сюрпризов бумаги могут заметно вырасти.
Консенсус-прогноз по EPS*: $0,92 (-53,5%, г/г)
Число позитивных сюрпризов за год*: 4
Наибольший сюрприз за год*: +79,6%
Купить в приложении «Мой Брокер»
*EPS — чистая прибыль на акцию, ключевой финансовый показатель.
*число кварталов, когда фактическая EPS превысила консенсус.
*насколько EPS превысила консенсус в определенном квартале.
Johnson & Johnson (JNJ)
13 октября, перед открытием американских бирж
Котировка на закрытии 12.10.2020 — $151,8
Johnson & Johnson производит три группы товаров: фармацевтические препараты, медицинские устройства и потребительские продукты, относящиеся к сфере здравоохранения. Бизнес компании довольно сбалансирован, доходы не зависят от единственного ключевого продукта. Компания работает над вакциной против COVID-19, которая может быть одобрена регулирующими органами в начале 2021 г. Особенность препарата в том, что он требует введения лишь одной дозы. Johnson & Johnson подготовила мощности для производства 1 млн единиц вакцины в год.
В феврале-марте акции JNJ провалились на 29%, а затем столь же резко восстановились. С начала года бумаги в плюсе на 4%. Johnson & Johnson — «дивидендный король» с 58-летней историей ежегодного увеличения выплат (дивидендная доходность — 2,7% годовых).
Консенсус-прогноз по EPS*: $1,98 (-6,8%, г/г)
Число позитивных сюрпризов за год*: 4
Наибольший сюрприз за год*: +11,7%
Купить в приложении «Мой Брокер»
Информацию по квартальным результатам компаний вы сможете найти по тегу «Сезон отчетности США»
Для справки: «Календарь отчетности иностранных компаний (13–16 октября)»
БКС Мир инвестиций