Личный кабинет

Еженедельный обзор стратегий FINTARGET.RU

в закладки
Поделиться

USA Weekly

Активная стратегия USD, +11,9% ($)

«Большая неопределенность во второй половине этого года: дальнейшее развитие пандемии, денежно-кредитная и налогово-бюджетная политики и выборы в США. Грядущий сезон отчетности за II квартал, который будет отражать сокращение доходности компаний, скорее всего, вызовет дополнительную нервозность. В результате этих опасений мы придерживаемся умеренного оптимизма и сокращаем долю акций», — Евгений Климов, основатель компании Инвэстлэнд.

Легкий старт, +23,6% (RUB)

«Текущий состав портфеля стратегии и алгоритм выбора идей и инструментов инвестирования диверсифицирован по нескольким отраслям и позволяет ей сохранять устойчивый тренд в периоды высокой волатильности и нестабильности фондового рынка», —  Юрий Скоркин, руководитель департамента инвестиционных стратегий.

Облигационная USD, +18,3% ($)

«Президент Европейского центрального банка Кристина Лагард заявила, что из-за пандемии европейские экономики столкнулись с двумя годами дезинфляционного давления. Она также подтвердила, что пандемия будет стимулировать существовавший ранее сдвиг в сторону большей оцифровки, автоматизации и экологизации промышленности», — Игорь Чукаев, руководитель департамента инвестиционного консультирования Инвестлэнд.

Что привлекло наше внимание

Индекс S&P 500 на прошлой неделе вырос на 4%, благодаря снижению уровня безработицы в США в июне до 11,1% с 13,3% в мае. Продвижение в разработке вакцины от Pfizer, тестовый полет Boeing — все благоволит восстановлению американского рынка.

«Американские акции выросли, чему способствовали последние данные по потребительскому доверию в США, которые показали, что июньский индекс вырос лучше, чем ожидалось, до 98,1 по мере открытия экономики», — отмечает Евгений Климов, автор стратегии Активная стратегия USD.

Технологический сектор продолжает ралли, индекс NASDAQ обновил исторический максимум на прошлой неделе.

«Тем не менее, рынок труда остается под влиянием спровоцированного эпидемией коронавируса экономического шока», — комментирует  Александр Иванов, автор стратегии Активный инвестор. Санкции в отношении китайских чиновников со стороны Америки, предвыборная гонка и рост случаев заражения коронавирусом оставляют большую неопределенность на фондовом рынке США.


Как отреагировал рынок и наши стратегии

Индекс волатильности (VIX) опускался ниже уровня 27 пунктов, сигнализируя о восстанавливающейся уверенности инвесторов.

Активная стратегия USD прибавляет к своему портфелю 2,6% за прошлую неделю. Модельный портфель США произвел ребалансировку, аллокация по секторам на III квартал:

- Технологии
- Промышленность
- Потребительские товары
- Материалы

Актуальные инвестиционные решения

«В центре внимания релиз июньского отчета по рынку труда. Ожидается рост найма и снижение безработицы благодаря снятию ограничений во многих штатах», — комментирует Александр Иванов.

Активная стратегия USD — хорошая возможность защитить активы и не упустить возможности на рынке в период высокой неопределенности. “Инновационные технологии” демонстрируют впечатляющий результат — 22,2% за последние 3 месяца.     

Динамика стратегий

Среднегодовая доходность показана с момента запуска стратегии. При сравнении стратегии и бенчмарка, доходность индекс берется за тот же период. Информация предоставлена на основании сигналов автора, цены реальных сделок могут отличаться.

Russia Weekly

Вот что привлекло наше внимание

Российский фондовый рынок прибавил 1,5% за прошлую неделю. Отток денежных средств из фондов развивающихся стран ограничил доходность индекса МосБиржи и сигнализирует о том, что инвесторы уходят в более качественные активы.

«Последние две недели индекс МосБиржи находился внутри узкого бокового диапазона 2700–2800 п. Мы отмечали, что значительное снижение показателей волатильности в течение длительного времени делают вероятным всплеск биржевой активности и потенциально сильное ценовое движение на российском рынке акций в ближайшее время», — комментирует Алексей Петрушин, автор стратегии Модельный портфель РФ.

«Крупные институциональные инвесторы продавали акций втрое больше, чем покупали — это тревожный сигнал и экстремальный перекос с точки зрения исторических паттернов», — указывает Вячеслав Смольянинов, автор стратегии Дивидендная корзина БКС.


Как отреагировал рынок и наши стратегии

Лидерами на прошедшей неделе стали: НЛМК +4,7%, Полиметалл +4,6%, Полюс +4,4%. Усиленные инвестиции фиксируют прибыль в акциях MVID +13,7%.

Дивидендная корзина БКС закрывает свои позиции:

- MAGN -3% из-за ожиданий снижения выручки
- MTSS +4,8% вследствие ограниченного потенциала роста выплат в среднесрочной перспективе.

«С открытия текущей недели мы наблюдаем ценовой скачок к 2850 пунктам и пробитие локальных максимумов», — комментирует Алексей Петрушин, автор стратегии Модельный портфель РФ.

Актуальные инвестиционные решения

«Данный импульс потенциально может стать началом новой среднесрочной волны роста на российском фондовом рынке с ближайшим ориентиром 3000 п. по индексу МосБиржи. В ближайшие дни будет плановая ребалансировка портфеля при сохранении растущей динамики», — продолжает Алексей Петрушин.

Усиленные инвестиции обращают свое внимание на экспортеров в связи с ростом цен на ресурсы. Дивидендная корзина БКС в преддверии сезона выплат, оптимальный момент для покупки портфеля.

Динамика стратегий

Среднегодовая доходность показана с момента запуска стратегии. При сравнении стратегии и бенчмарка, доходность индекс берется за тот же период. Информация предоставлена на основании сигналов автора, цены реальных сделок могут отличаться.


Money Market Weekly

Вот что привлекло наше внимание

Рубль на прошлой неделе продемонстрировал слабую динамику на фоне коррекции на рынке нефти. Минфин объявил планы на III квартал: сумма заимствований может составить 1 трлн руб., что может значительно поддержать спрос на рубль среди нерезидентов.

Возможные санкции в отношении России пока незначительно влияют на конъюнктуру рынка. Наша экономика привыкла находится под риском введения дополнительных санкций, необходимо наблюдать за развитием событий. Это может быть дополнительным инфоповодом в предвыборной гонке или развитием сценария давления на Россию.


Как отреагировал рынок и наши стратегии

Индекс RGBI снижается к отметке в 154 пункта, сохраняя положительную динамику с начала года +2,3%. Облигационные стратегии не отреагировали на данную коррекцию.

Портфели ОФЗ находятся в небольшом плюсе на прошлой неделе.

«Из-за боковой динамики валютной пары две последние сделки валютной стратегии казались убыточными, и стратегия показала доходность -1,5% за последний месяц», — комментирует Алексей Петрушин.

Актуальные инвестиционные решения

«На текущий момент стратегия удерживает длинную позицию по фьючерсу на пару доллар/рубль, открытую на прошлой неделе. Несмотря на положительный внешний фон, рубль демонстрирует ослабление, которое может продолжиться некоторое время», —  комментирует результаты Валютной стратегии Алексей Петрушин.

При текущей рыночной ситуации Портфель ОФЗ Умеренно-консервативный является оптимальным решением к покупке. Облигационная RUB — сбалансирована по структуре позиций между государственными и корпоративными облигациями.

Динамика стратегий

Среднегодовая доходность показана с момента запуска стратегии. При сравнении стратегии и бенчмарка, доходность индекс берется за тот же период. Информация предоставлена на основании сигналов автора, цены реальных сделок могут отличаться.

 

Подключить и выбрать стратегию вы можете на сайте Fintarget.ru и в мобильном приложении Мой Брокер в разделе "Стратегии".

Команда FINTARGET.RU

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги. Никаких гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется. Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой БКС, вы должны обсудить с представителями БКС условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и возможность принять такие риски. Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. БКС не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты, либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента, либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО "Компания БКС" не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале. Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций (ИИР) осуществляется ООО «Компания БКС» с использованием программного обеспечения (ПО) «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании, заключаемого с ООО «Компания БКС», при условии акцепта клиентом услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование» в порядке, установленном Договором об инвестиционном консультировании. ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консультированию. ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21.12.2018 г. ПО «FinTarget» 17.02.2019 г. аккредитовано НАУФОР в качестве программы автоконсультирования и программы автоследования, посредством которой осуществляется предоставление ИИР. Клиент самостоятельно принимает решение о необходимости получения им услуг ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования на финансовых рынках. С полной информацией об ООО «Компания БКС», об условиях Договора об инвестиционном консультировании и условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», условий вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, и иной подлежащей раскрытию информации, включая ссылку на страницу на которой можно оставить обращение (жалобу), Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://broker.ru/disclosure.

Источники/сноски

1 - Доходность стратегий смоделирована экспертами ООО «Компания БКС» без учета комиссий по данным торгов на ПАО Московская Биржа, ПАО Санкт-Петербургская биржа, The Nasdaq Stock Market LLC, New York Stock Exchange LLC, не учитывает расходы на оплату  брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону и иных расходов, подлежащих оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении №11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Информация указана исключительно в информационных целях и не может рассматриваться как, или быть использована в качестве, предложения или побуждения сделать заявку на покупку или продажу, или вложение в ценные бумаги, или другие финансовые инструменты. https://broker.ru/regulations Более подробно по расчетам стратегий приведенных в таблицах: https://fintarget.ru
2 - https://tradingeconomics.com/united-states/unemployment-rate

в закладки
Поделиться