Цена нефти и газа. Ответ Индии и мнение JP Morgan

Нефть

Фьючерсы на нефть марки Brent вновь торгуются ниже 200-дневной скользящей средней (EMA200, $71,12 за баррель). Котировки находятся в блоке консолидации $68,5–70. C учетом отсутствия значимых трендовых поддержек сохраняется риск спуска ниже — в блок $65,8–67. Поддержку котировкам может оказывать неопределенность, связанная с санкционным давлением на российскую нефть.

Новостной фон

• Страны ОПЕК+ в воскресенье договорились увеличить в сентябре добычу еще на 547 тыс. б/с. Этот шаг знаменует полную отмену ранее произведенных добровольных сокращений на 2,5 млн б/с. Причинами своего решения организация назвала крепкий спрос на топливо и низкий уровень мировых запасов. Под вопросом остается судьба поставок на 1,66 млн б/с, приостановленных два года назад до конца 2026 г. Помимо добровольного сокращения примерно на 1,66 млн б/с для восьми членов, у ОПЕК+ все еще есть сокращение на 2 млн б/с для всех членов, срок которого также истекает в конце 2026 г.
• Аналитики Goldman Sachs считают, что фактическое увеличение поставок со стороны 8 стран ОПЕК+, увеличивших добычу с марта, составит не 2,5 млн, а 1,7 млн б/с, так как другие члены организации сократили добычу после допущенного перепроизводства.
• Индия не давала своим нефтеперерабатывающим заводам указаний прекратить закупки российской нефти, несмотря на риторику Дональда Трампа.
• Премьер-министр Индии Нарендра Моди подчеркнул важность защиты экономических интересов страны в условиях неопределенности мировой обстановки.
• Indian Oil Corp приобрела 7 млн баррелей нефти с поставкой в сентябре у США, Канады и стран Ближнего Востока.
• По оценкам Standard Chartered Plc, полный отказ Индии от российской нефти может привести к росту инфляции в стране на 3–5 базисных пунктов за счет роста стоимости топлива. Фактическое воздействие будет зависеть от того, как на данное событие отреагируют мировые цены на нефть.
• Goldman Sachs подтвердил прогнозы по средней цене Brent на IV квартал 2025 г. и на 2026 г. — $64 и $56 соответственно. К факторам возможного повышения прогноза аналитики банка отнесли растущее давление на поставки иранской и российской нефти, а также более быструю, чем ожидалось, нормализацию мировых резервных мощностей. Факторы снижения прогноза — риск сокращения роста мирового спроса из-за тарифной политики США, угроза вторичных пошлин, слабая экономическая активность в США.
• Аналитики JP Morgan полагают, что Россия, в случае перекрытия ей поставок нефти в Индию, может в ответ закрыть трубопровод КТК, через который американские нефтяные компании поставляют на мировой рынок казахстанскую нефть.
• Россия может столкнуться с дефицитом бензина в августе, несмотря на запрет на экспорт, сообщают источники Reuters.
• Chevron ожидает, что экспорт венесуэльской нефти в США возобновится в этом месяце.

Природный газ

Техническая картина фьючерсов на природный газ неизменна. Цена продолжает консолидироваться в достигнутом блоке — $3–3,1, не производя значимого отскока — негативно, так как это усиливает риск более глубокой коррекции. Ближайшая трендовая поддержка располагается на 15% ниже текущих значений.

Сигналом возможного улучшения ситуации может стать пробой локальной нисходящей линии (см. часовые графики инструмента).

На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFQ5.

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

CFD на Brent и WTI

Торговать нефтью можно и с помощью CFD, цена которых привязана к Brent и WTI. Инструмент позволяет торговать круглосуточно пять дней в неделю, при этом клиринговые сессии отсутствуют. У CFD нет даты экспирации, а использование кредитного плеча до 1:8 позволяет значительно увеличить потенциальную доходность. Это внебиржевой инструмент.

БКС Мир инвестиций