Газпром нефть-05-23-евро

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Детский Мир продемонстрировал по итогам I кв. сильные результаты по росту выручки и EBITDA. Заявления главы АФК Система о планах снижения долга на 70 млрд руб. в 2019 г. актуализируют кейс с продажей контрольного пакета в Детском мире.

Торговый план:

Покупка от уровня 86,92 руб. с целью 97 руб. на срок 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5%.

Факторы за:

- Рост бизнеса. В 2018 г. Детский мир открыл 100 новых магазинов, заняв 23% долю по выручке всего сектора детских товаров. Первые магазины появились в городах Дальнего Востока. Рост консолидированной выручки в I кв. 2019 г. по отношению к I кв. 2018 г. составил 16,1%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30,1% г/г, что отражает рост эффективности. Сопоставимые продажи в РФ и Казахстане увеличились по итогам квартала на 7,2%. Примечательно, что в Казахстане LFL продажи выросли на 36,4%.

Компания также собирается развивать сеть магазинов в Белоруссии, а также заняться развитием нового направления товаров для животных – «Зоозавр». Объем этого рынка оценивается в 200 млрд руб. Таким образом, мы видим все еще отличную динамику роста сети, роста выручки, и видим возможность достижения подобных результатов в ближайшем будущем.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания выплачивает дважды в год довольно щедрые дивиденды. Как правило годовые выплаты сопоставимы с чистой прибылью по РСБУ. По итогам 2018 г. LTM дивидендная доходность составила 10%. Ожидания по дивидендам стабильные. Следующие выплаты запланированы на декабрь 2019 г.

- Продажа контрольного пакета стратегическому инвестору. После отсутствия продажи контрольного пакета АФК Системы в Детском мире (52,1%) в 2018 г., возможность такой сделки в будущем сохраняется. Об этом сообщал менеджмент Системы в рамках телеконференции по итогам I кв. 2019 г. Вероятность продажи актива несколько выросла после заявлений главы АФК Система о планах снижения долговой нагрузки на 70 млрд руб. в 2019 г. Мы считаем, что за контрольный пакет компания ждет некоторую премию к текущей рыночной цене. В результате сделки миноритарным акционерам Детского мира будет выставлена оферта, по цене не ниже продажи пакета Системой.

- Низкие мультипликаторы. Акции Детского мира торгуются вблизи LTM EV/EBITDA=5,5х. Это сопоставимые с сектором в целом значения. При этом для растущей компании такие мультипликаторы выглядят слегка заниженными. Напомним, на IPO компания выходила с показателем EV/EBITDA порядка 9х.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы на фоне реализации нацпроектов, что предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должны отразиться на увеличении располагаемых доходов населения и на росте оборота розничной торговли. Повышение этих показателей может способствовать росту сопоставимых продаж ритейлеров.

- Техническая картина. Акции Детского мира после дивидендной отсечки опустились к отметкам IPO в 2017 г. Уровень 85 руб. выглядит сильной поддержкой. Котировки пытаются развернуться в направлении сопротивления в диапазоне 95-98 руб.

Риски:

- Снижение располагаемых доходов населения из-за внешних негативных экономических тенденций

- Сроки по продаже контрольного пакета растянутся на неопределенное время

- Санкционные риски

БКС Брокер

Торговый план:

Покупка от уровня $53,0 с целью в $55,12 на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $48,77.

Факторы за:

- Oracle опубликовал позиитвный финансовый отчет за 2 квартал - прибыль на акцию на 20% превысила прогнозы инвесторов;

- технически бумаги выглядят перепроданными - цена растеряла практически весь рост, наблюдавшийся после квартального отчета, при этом коррекция была слишком резкой и стремительной;

- акции Oracle растеряли весь рост после позитивного отчета компании за 2 квартал - цена практически полностью утратила весь рост. На мой взгляд, этой хороший повод, чтобы купить сейчас акции, т.к. объективных причин для столь серьезного отката нет;

- компания не пострадает от торговой войны США и Китая;

- ожидается снижение ключевой ставки ФРС США на июльском заседании.

Риски:

- повторение коррекционных настроений на американском рынке акций;

- высокая волатильность акций, особенно во время выхода финансового отчета.

Oracle Corporation (ORCL) (Спб), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $347,5 с целью в $354,4 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $339,0.

Факторы за:

- акции Boeing сильно упали с момента скандала с самолетами серии 737 MAX и сейчас стали снова привлекательны для покупки;

- компания смогла за счет военного сегмента бизнеса сохранить высокую прибыль (отчетность во втором квартале вышла лучше ожиданий);

- техническая картина - цена тестирует промежуточный уровень $350, в случае пробития этой отметки есть потенциал роста на 2-3%.

Риски:

- негативные новости по теме самолетов серии 737 MAX.

Boeing (Спб), (BA), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $147 с целью в $151 на срок 8 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,7%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $141,6.

Факторы за:

- график акций salesforce в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $150 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.

salesforce.com (CRM), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $290,96 с целью в $299 на срок 8 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,7%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $280,98.

Факторы за:

- график акций Adobe в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $300 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- резкий рост ставки ФРС США.

Adobe (ADBE), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 626,9 руб. с целью в 652 руб. на срок 20 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 610 руб.

Факторы за:

-после того, как привилегированные акции Татнефти скорректировались от своих годовых максимумов на 10%, думаю можно пробовать опять их покупку в расчете на то, что по мере приближения к дате закрытия реестра под дивиденды спрос по бумагам будет расти;

-напомню, что совет директоров Татнефти в качестве дивидендов за I полугодие 2019 г. рекомендовал выплатить 40,11 руб. на одну обыкновенную акцию и 40,11 руб. на одну привилегированную акции. При текущих ценах по префам это дает доходность около 6,4%;

-дата закрытия реестра на получение дивидендов — 27 сентября 2019 г. Но для того, чтобы получить дивиденды, нужно иметь бумаги в портфеле к 25 сентября. Котировки префов Татнефти обычно растут перед выплатой дивидендов.

Риски:

-усиление негатива на российском и мировом рынке акций в ближайшие недели.

Татнфт 3 ап (TATNP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $180,9 с целью в $184,51 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $177.

Факторы за:

- акции Visa снова растут - цена подбирается к историческим максимумам после небольшой коррекции. На мой взгляд, в условиях общего восстановления фондовых рынков в США и в мире, есть высокая вероятность, что уровень $184,5 будет достигнут уже в ближайшие дни;

- Visa выпустила позитивную отчетность за 2 финансовый квартал. Чистая прибыль выросла на 14,3% до $3 млрд., выручка подросла на 8,3% до $5,5 млрд.;

- прибыль на акцию составила $1,31 против ожидавшихся $1,24. Ожидаю роста акций в ближайшие недели;

- такая тенденция характерна для всего сектора платежных систем в целом - акции PayPal и MasterCard также уверенно растут;

- отчетность компании в последние 11 кварталов выходит лучше ожиданий рынка;

- активный и стабильный рост финансовых показателей деятельности поддерживает высокий интерес со стороны инвесторов;

- мультипликаторы указывают на отсутствие перекупленности, что снижает риски коррекции;

- рынок финансовых технологий бурно развивается во всем мире и постоянное внедрение все новых инноваций обеспечит акциям компании дальнейший рост;

- Visa - крупнейшая международная платежная система, услугами которой пользуются почти все крупные мировые банки.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на американском рынке акций;

- нестабильная политическая ситуация в США.

VISA (V), Спб, дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $26,87 с целью в $27,41 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $26,14.

Факторы за:

- Bank of America выпустил позитивную отчетность во 2 квартале - прибыль на акцию вышла на 4% лучше ожиданий инвесторов;

- Акции Bank of America постепенно восстанавливают позиции после провала американского фондового рынка в мае на фоне торговых трений с Китаем. На мой взгляд, падение бумаг компании было неоправданным, так как ее бизнес не связан с КНР;

- чистая прибыль Bank of America за 2018 год выросла сразу в 1,5 раза - до $28,15 млрд., выручка подросла на 4,4% до $91,25 млрд. Бумагам есть еще куда расти;

- смягчение риторики ФРС и ожидания по снижению ключевой ставки на сентябрьском и последующих заседаниях должно оказать общую поддержку акциям финансового сектора США;

- налоговая реформа президента Трампа позволит увеличить прибыль банковского сектора;

- хорошие финансовые показатели должны оказать фундаментальную поддержку восстановительному росту бумаг эмитента.

Риски:

- продолжение коррекционных настроений на американском рынке акций;

- политические риски (возможные новые обострения отношений с Китаем или Европой в случае новых демаршей Вашингтона).

Bank of A. (Спб) (BAC), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 2216 руб. с целью в 2305 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2039 руб.

Факторы за:

- X5 Retail - сильная компания с хорошей отчетностью (чистая прибыль по МСФО в 1 квартале 2019 выросла на 63% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

- на днях в СМИ вышел хороший информационный повод: маркетплейс "Беру" (которым владеет "Яндекс.Маркет") договорился о партнерстве с X5 Retail Group. Товары можно будет получить в Пятерочке. Это придало импульс бумагам;

- котировки продолжают шагать в восходящем канале, сейчас находясь близ нижней границы. Потенциал роста хороший.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

X5 Retail (FIVE), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $207,89 с целью в $212,05 на срок 9 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $199,58.

Факторы за:

- график акций Lam Research в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $210 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.

Lam Research (LRCX), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $143,19 с целью в $147 на срок 9 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,7%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $137,47.

Факторы за:

- график акций Equifax в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $150 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.

Equifax (EFX), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot