Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Юнипро в конце 2019 г. планирует ввести в эксплуатацию 3-й блок Березовской ГРЭС, а с 2020 г. начать выплачивать повышенные дивиденды. Такие намерения способны оказать заметную поддержку котировкам акции.
Торговый план:
Покупка от уровня 2,537 руб. с целью 2,9 руб. на срок 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 14,3%.
Факторы за:
- Хорошие результаты за I кв. 2019 г. Рост выработки электроэнергии на 8% г/г, рост продаж на 12,8% г/г. Повышение EBITDA на 18% г/г за счет увеличения маржинальности. Стабильные потоки от продажи мощности.
- Ввод третьего блока Березовской ГРЭС намечен на декабрь 2019 г. Испытания установленного оборудования могут пройти уже в августе.
- Утверждена новая дивидендная политика на 2020-2022 гг. После ввода 3-го блога Березовской ГРЭС уже в 2020 г. на выплаты будет направлено 20 млрд руб., что выше текущих дивидендов на 42%. С учетом практики одинаковых выплат дважды в год, дивиденды на одну акцию составят порядка 0,316 руб., что по текущим ценам предполагает 12,5% годовой доходности.
- ЦБ РФ перешел к политике снижения ставок на фоне замедления инфляции. Это позитивно сказывается на консервативных дивидендных историях. Ожидание дальнейшего снижения ставок может оказать поддержку акциям Юнипро.
- В рамках первого аукциона на модернизацию тепловой генерации 2022-2024 гг. Было отобрано две заявки Юнипро в общей сумме на 1,6 ГВт. Реализация проектов позволит получать повышенные платежи по ДПМ по итогам ввода объектов.
- Техническая картина. Котировки акции в результате дивидендного гэпа опустились в область сильной многолетней поддержки 2,5 руб. С учетом позитивных факторов, таких как ввод блока БГРЭС, увеличения дивидендных выплат есть высокие шансы на отскок от этой поддержки. При позитивном прогрессе с вводом энергетического блока и при оптимистичных операционных результатах, акции могут относительно быстро подняться до важных уровней сопротивления в области 2,95-3,05 руб.
Риски:
- Задержка ввода третьего блока Березовской ГРЭС
- Возобновление импорта электроэнергии из Казахстана
Покупка от уровня 247,15 руб. с целью в 252,1 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 238 руб.
Факторы за:
- после коррекции на 8% на прошлой неделе Газпром находится на уровне технической поддержки и привлекательном для покупке уровне;
- в ближайшее время Газпром завершит масштабные инвестиционные проекты проекты (Северный поток-2 и Турецкий поток), после чего капитальный затраты снизятся;
- 28 ноября Газпром может объявить об изменении дивидендной политики. На дивиденды может направляться до 50% чистой прибыли по МСФО через 3 года. Это должно подогреть интерес инвесторов к акциям Газпрома.
Риски:
- геополитические риски и санкции.
ГАЗПРОМ (GAZP), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 2425 руб. с целью в 2522 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 2232 руб.
Факторы за:
- акции Яндекса пробили сразу 2 линии сопротивления, что является четким сигналом на покупку;
- первое сопротивление: наклонная линия (см. график). Причем цена за несколько дней перед ростом спикировала почти до 1950 руб., впоследствии вернувшись на место в тот же день;
- второе сопротивление: горизонтальная линия на 2200 руб.;
- также по компании было ряд позитивных новостей: Владимир Путин недавно на саммите БРИКС сказал о том, что правительство заинтересовано в притоке инвестиций и постарается найти гибкий инструмент регулирования без ущерба иностранным игрокам; 15 ноября Яндекс и группа ПИК сообщили о старте продаж системы управления умным домом "ПИК. Смарт".
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
Яндекс (YNDX), дневные свечи:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 2415,0 руб. с целью в 2464 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2320 руб.
Факторы за:
- Яндекс меняет структуру корпоративного управления. Это заметно снижает риски претензий к компании со стороны государства;
- компания имеет лидерские позиции в российском ИТ-секторе и демонстрирует быстрый рост финансовых показателей. По сравнительным показателям Яндекс по-прежнему недооценен. Кроме того, Яндекс объявил о buy-back - это дополнительная поддержка для акций;
- через несколько лет после завершения фазы активных инвестиций компания перейдёт к выплате дивидендов акционерам, что повлечёт рост капитализации.
Риски:
- геополитические риски и санкции.
Яндекс (YNDX), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 963,0 руб. с целью в 1001,5 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 886,1 руб.
Факторы за:
- цена акций подошла к нижней границе долгосрочного растущего канала, актуального с мая 2019 г.;
- удачный момент для входа, учитывая, что цены на серебро хоть и упали недавно с $18 до $17, но при этом выглядят достаточно уверенно, предпринимая новые попытки к росту;
- спрос на защитные активы остается на высоком уровне, в т.ч. ввиду высокой политизированности экономики (торговая война США и Китая и др.).
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
Polymetal (POLY), дневные свечи:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 6135 руб. с целью в 6381 руб. на срок 29 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 5645 руб.
Факторы за:
- растущая в цене нефть. Баррель Brent уже вскарабкалась до $63,3. Нефтяники скоро почувствуют волну оптимизма;
- цена акций Лукойла закрепилась выше психологических 6000 руб., тяготея уже к 6200 руб.;
- более того, с октября акции обзавелись линией поддержки, которая до сих пор актуальна;
- совокупность этих факторов должна вытолкнуть цену вверх;
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
Лукойл (LKOH), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 238,72 руб. с целью в 248,3 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 219,65 руб.
Факторы за:
- Сбербанк глобально продолжает движение в восходящем канале. Внутри канала сейчас сформировалась локальная поддержка, плюс имеется сопротивление (диапазон 244-245 руб.);
- формируется фигура треугольник с прямым углом. Ожидаю выхода вверх на пробое сопротивления;
- Сбербанк - госбанк, демонстрирующий выразительный результат. Фундаментально банк выглядит очень уверенно;
- участники рынка (крупные инвест. дома) очень позитивно смотрят на перспективы Сбербанка, ожидая роста на 20-60%. Например, прогноз ВТБ: +62%; Goldman Sacks: +47% и т.д.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
Сбербанк (SBER), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $60.95 с целью в $63.4 на срок 31 день. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $56,08.
Факторы за:
- акции Applied Materials торгуются в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $65 очень велика;
- рекомендации аналитиков строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на профильном рынке.
Риски:
- рост ключевой ставки ФРС США;
- хакерские атаки, способные вывести сервера компании из строя.
Applied Mtl. (AMAT), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $38.9 с целью в $40.5 на срок 31 день. Потенциальная доходность сделки = 5,5%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $35,79.
Факторы за:
- График акций в падающем тренде, ожидается разворот и рост до 50 долларов
- рекомендации аналитиков могут поменяться на положительные
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на рынке сланцевой нефти.
Риски:
- рост ключевой ставки ФРС США;
- падение цен на нефть.
Occidental Petroleum (OXY), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $258.5 с целью в $268.85 на срок 31 день. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $237,85.
Факторы за:
- экономическая статистика в США и мире выходит в основном положительная;
- рост заказов в области услуг;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $7.24;
- последняя квартальная отчётность CINTAS CORP побила ожидания инвесторов и бумаги повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 24.5 указывают на потенциал роста акций.
Риски:
- общая коррекция американского фондового рынка в целом;
- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).
Cintas Corporation (CTAS) (СПБ), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 105,4 руб. с целью в 109,62 руб. на срок 28 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 97,0 руб.
Факторы за:
- правительство готово компенсировать авиакомпаниям высокую стоимость авиакеросина, что должно существенно поддержать их финансовые показатели;
- на этом фоне компания может увеличить дивидендные выплаты, что значительно увеличит привлекательной акций Аэрофлота;
- российские авиакомпании в 2018 году авиаперевозки выросли более чем на 10% и превысили 116 млн. человек. Аэрофлот, как лидер отрасли, может серьезно вырасти на позитивных ожиданиях по сектору;
- планы Правительства по развитию туризма (до 2020 планируется направить на эти цели рекордные 368 млрд. рублей) будут способствовать долгосрочному росту авиаперевозок на внутренних направлениях;
- рост НДС не затронет авиаперевозки;
- на сегодняшний день фактически единственная интересная идея в секторе авиатранспорта;
- учитывая позитивный отчет и настойчивые указания Правительства (основного акционера группы), компания может увеличить дивиденды на текущий год как минимум до 30% от чистой прибыли.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- рост рублевых цен на нефть и как следствие рост топливных издержек (ключевая статья расходов любой авиакомпании).
Аэрофлот (AFLT), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 77,15 руб. с целью в 80,24 руб. на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 74,3 руб.
Факторы за:
- последние отчеты компании и главного конкурента De Beers указывают на восстановление спроса и рост цен на алмазы;
- из-за сильной просадки с начала года акции Алросы сейчас выглядят недооцененными и потому привлекательны для покупки;
- рейтинговое агентство Fitch Rating объявило о повышении рейтинга Алросы до инвестиционного уровня BBB-;
- компания выпустила позитивную финансовую отчетность в 2018 году. Чистая прибыль по МСФО выросла на 15% до 90,4 млрд рублей, выручка повысилась почти на 9% - до 294 млрд рублей;
- в 2018 г. Алроса впервые выплатила промежуточные дивиденды. Наблюдательный совет компании в августе 2018 г. принял решение рекомендовать дивиденды по результатам первого полугодия 2018 г. в размере 5,93 руб. на акцию. Ранее компания начисляла только финальные дивиденды по итогам года.
Риски:
- возможное повторение резкого спада на российском рынке акций;
- санкции и страновые риски.
Алроса (ALRS), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Продажа от уровня 249,2 руб. с целью в 244,21 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 257,2 руб.
Факторы за:
- ложные пробой максимума 256.4 руб. на недельном графике;
- краткосрочный тренд вниз;
- зеркальный уровень сопротивления 250 руб. трижды протестирован снизу.
Риски:
- растущий тренд на недельном графике.
ГАЗПРОМ (GAZP), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 239,0 руб. с целью в 243,8 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 234,0 руб.
Факторы за:
- акции Сбербанка продолжают тестировать сопротивление 240 рублей. Уже почти месяц цена не может пробить отметку. Я думаю, что с учетом завершающейся коррекции российского рынка и недооцененности банка в ближайшие дни может состояться прорыв этого уровня;
- сообщение о выплате 50% чистой прибыли по МСФО с 2020 года привлечет значительное число институциональных инвесторов в акции Сбербанка;
- снижение ключевой ставки Банка России и значительно смягчение риторики регулятора;
- ожидание по снижению ключевой ставки ФРС США;
- Сбербанк продолжает ставить рекорды по прибыли и выручке. В 2018 году банк заработал 811 млрд руб. чистой прибыли, чистый процентный доход вырос на 3,3% до 1,25 трлн. рублей, комиссионные доходы подскочили почти на 20% до 429 млрд. В 1 полугодии текущего года прибыль выросла почти на 12% до 477 млрд. рублей и по итогам года есть все шансы достижения показателя в 1 трлн.;
- рост показателей эффективности бизнеса несомненный позитивный сигнал для долгосрочных инвесторов;
- акции банка являются наиболее популярными на российском фондовом рынке у институциональных и частных инвесторов. Рекомендации инвестиционных стратегов по бумагам Сбербанка в основном положительные, в среднем потенциал роста составляет 60-70% от нынешних уровней на горизонте ближайших 12 месяцев.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- санкции и страновые риски.
Сбербанк (SBER), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 1328,4 руб. с целью в 1355,0 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 1296,0 руб.
Факторы за:
- НОВАТЭК успешно расширяет бизнес - компания ввела в строй Ямал СПГ и планирует в ближайшие годы заняться реализацией второй очереди проекта и начать строительство Арктик-СПГ;
- заявление руководства о намерении повысить капитализацию в 5 раз в ближайшие 5 лет даст дополнительный импульс к росту акций;
- техническая картина - цена вернулась в район тестирования уровня 1100 руб., в ближайшие дни вероятен тест этого уровня и рост в пределах 5%;
- НОВАТЭК опубликовал сильную отчетность за 2018 год по МСФО. Выручка компании подскочила на треть до 832 млрд. руб. Чистая прибыль выросла на 5% и достигла 164 млрд. руб. (без учета курсовых разниц прибыль выросла почти в 1,5 раза до 233 млрд.);
- примечательно, что основной денежный компании оказался сосредоточен на несырьевых сегментах бизнеса - газохимия и переработка природного газа, производство жидких углеводородов (в т.ч. СПГ) и т.д. Таким образом, НОВТАЭК официально можно считать несырьевой компанией, и в условиях общей негативной оценки инвесторами сырьевых компаний в глобальном разрезе, этот факт можно считать позитивным для акций эмитента;
- резкий рост цен на нефть с начала года;
- запуск завода Ямал СПГ и начало экспорта СПГ в Европу, Азию и США должны увеличить выручку и прибыль компании в ближайшие кварталы;
- эффективный менеджмент и высокий интерес инвесторов;
- компания сохраняет прогноз по капзатратам в 2018 г. на уровне 90 млрд. руб., причем основные вложения придутся на реализацию проектов СПГ-заводов - Ямал-СПГ и Арктик-СПГ;
- НОВАТЭК - крупнейшая частная газовая компания в России, имеет сильных акционеров и устойчивую финансовую позицию.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- возможный обвал нефтяных цен, который потянет за собой и цены на газ;
- геополитические риски и санкции.
НОВАТЭК (NVTK), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в: