БКС Экспресс TIMKEN CO

Дивидендная доходность Детского мира по-прежнему привлекательна. Новые форматы и развитие интернет продаж может ускорить рост бизнеса.

Торговый план:

Покупка от уровня 105,2 руб. с целью 123 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки до +16,9% без учета дивидендов. В это же время пройдет дивидендная отсечка с выплатой предположительно 4,75 руб. на акцию. В случае наступления дивидендной отсечки ранее достижения целевой отметки, инвестиционная идея будет закрыта после выполнения целевой доходности сделки.

Факторы за:

- Рост бизнеса. Компания отчиталась за 2019 г. ростом выручки на 16,1% г/г, до 128,7 млрд руб. LFL-продажи выросли на 7,2% г/г. Увеличение продаж идет преимущественно на фоне роста трафика, что говорит о высокой конкурентоспособности компании. Рентабельность EBITDA выросла аналогичными выручке темпами, что свидетельствует о сохранении высокой рентабельности. Компания наращивает долю собственных торговых марок в структуре продаж.

Операционные результаты немного замедлили рост в IV кв., но результаты от международной экспансии продолжают увеличиваться существенными темпами. Выручка в Казахстане за год выросла на 48,1%. Первые результаты открытых магазинов в Белоруссии превысили ожидания менеджмента, компания нацелилась на рынок Кыргызстана.

- Новые форматы. Детский мир тестирует новый сверхмалый формат магазина «Detmir.ru». Это одновременно и розничный магазин, и пункт выдачи интернет-заказов. Предполагается, что новый формат позволит увеличить присутствие Детского мира в малых населенных пунктах и расширить географию доставки. Интернет продажи компании за 2019 г. выросли на 64,5%, доля в общей выручке уже составила 11%. Это самый быстрорастущий сегмент бизнеса. В компании даже сделали полноценное приложение на смартфоны.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания дважды в год выплачивает щедрые дивиденды. Промежуточные выплаты за 9 месяцев 2019 г. составили 5,06 руб. Согласно консенсус-прогнозу Reuters потенциальный дивиденд за 2019 г. может составить 9,81 руб. Тогда с учетом выплаты промежуточных дивидендов можно рассчитывать еще на 4,75 руб. в мае-июне 2020 г. Это примерно 4,5% дивидендной доходности. Консолидированный отчет за 2019 г. компания представит 2 марта 2020 г. Тогда и станут известны точные финальные дивиденды по итогам 2019 г.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы. Реализация нацпроектов предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должна способствовать увеличению располагаемых доходов населения и росту оборота розничной торговли. Кроме того, поддержку ритейлеру должно оказать увеличение пособий на содержание ребенка и продление срока выплат с трех до семи лет. Минэкономразвития прогнозирует рост реальных доходов населения в 2020–2021 гг. на 1,7% и 2,2%, оборота розничной торговли — на 2% и 2,6% соответственно.

- Техническая картина. Акции Детского мира после переоценки приостановили рост вблизи 120 руб. Панические распродажи привели цены даже ниже привлекательного уровня 110 руб. Эти локальные максимумы наблюдались в 2017 г. после проведенного IPO.

Риски:

- Нарушение цепочки поставок продукции и временное снижение спроса из-за вспышки коронавируса в Китае

- Замедление роста сети и/или снижение рентабельности из-за роста конкуренции.

- Продажа АФК Системой всего пакета акций Детского мира может вызвать неопределенность относительно сохранения текущей дивидендной политики.

БКС Брокер

за 9
месяцев до

16,9

105,20 ₽

старт

28.02.2020

99,02 ₽

сейчас

123,00 ₽

финиш

24.11.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $44,5 с целью в $45,4 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $43,3.

Факторы за:

- акции компании рухнули от локальных максимумов на 8%, при этом на торгах в пятницу уже частично успели отыграть это падение, однако локально пока еще остаются перепроданными и сохраняют потенциал восстановительного роста в ближайшие дни;

- Morgan Stanley выпустил в целом неплохой отчет за 1 кв. в нынешних условиях - EPS всего на 13% меньше ожиданий инвесторов, при этом доходы по некоторым пунктам даже превысили прогнозы;

- в отличие от традиционных банков, основной бизнес у Morgan Stanley в инвестиционном банкинге, который мало пострадал из-за кризиса, вызванного коронавирусом;

- ультра-мягкая денежно-кредитная политика и все новые стимулы от ФРС и Правительства США постепенно будет подогревать интерес инвесторов к бумагам финансового сектора.

Риски:

- на рынках сохраняется неопределенность в связи с продолжающейся пандемией коронавируса;

- высокая волатильность акций.

Morgan St (MS), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

44,50 $

старт

29.05.2020

44,92 $

сейчас

45,40 $

финиш

05.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $198,85 с целью в $202,82 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $194,5.

Факторы за:

- техническая картина - после успешного тестирования психологической отметки $200 акции вновь скорректировались ниже нее. В моменте коррекция от максимумов превысила 5%, однако в случае, если эта отметка устоит, цена может на 50% восстановить потери;

- Goldman Sachs выпустил неплохой отчет за 1 квартал текущего года. На фоне всеобщего кризиса банк сократил чистую прибыль почти в 2 раза до $3,11 за акцию, что оказалось на уровне ожиданий инвесторов;

- доходы компании почти не изменились, а снижение прибыли объясняется техническими факторами (резкое увеличение отчислений в резервы под обесценение активов);

- фундаментально Goldman Sachs выглядит недооцененной - мультипликатор P/E составляет менее 12, тогда как в целом по индексу S&P500 этот показатель доходит до 20, а по финансовым компаниям - 15.

Риски:

- возможное повторение негативных настроений вокруг финансового сектора;

- негативные настроения из-за COVID-19.

Goldman Sachs (GS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

198,85 $

старт

29.05.2020

197,90 $

сейчас

202,82 $

финиш

05.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $145,5 с целью в $148,42 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $142,5.

Факторы за:

- Boeing на днях заявил о возобновлении производства самолетов 737MAX после почти 1,5 лет простоя;

- сильная просадка акций за последние 3 дня дает хорошую цену для краткосрочной покупки;

- акции Boeing торгуются со значительным дисконтом по сравнению с остальным фондовым рынком в США - если индекс S&P500 уже достиг 85% от своих пиковых значений, то бумаги авиапроизводителя не дотягивают и до 40%, что делает их значительно недооцененными;

- на днях должен состояться запуск пилотируемого космического корабля с двумя членами экипажа на борту, это событие историческое и должно непременно поддержать интерес инвесторов к авиакосмической отрасли;

- рост военных расходов в США повысит доходы от оборонного бизнеса компании.

Риски:

- неопределенная ситуация с пандемией коронавируса.

Boeing (BA), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

145,50 $

старт

29.05.2020

146,74 $

сейчас

148,42 $

финиш

05.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 337.10 руб. с целью в 350.60 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4.00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 310.15 руб.

Факторы за:

-Объявление высоких дивидендов ТГК-1 говорит в пользу высоких дивидендов всех "дочек" Газпрома в этом и будущих годах. У Газпром-нефти payout в ближайшие годы будет увеличен до 50%.

- По сравнительным показателям Газпром-нефть - одна из недооцененных компаний российского нефтяного сектора. При этом компания активно растёт, имеет качественные активы и низкий долг.

Риски:

- Низкий free float.

Газпром нефть (SIBN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 29
дней до

4,0

337,10 ₽

старт

26.05.2020

333,00 ₽

сейчас

350,60 ₽

финиш

24.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 132 500 руб. с целью в 143 100 руб. на срок 62 дня. Потенциальная доходность сделки = 8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 112 650 руб.

Факторы за:

- Цена акций компании с конца 2015 года львиную долю времени находится либо внутри канала 160000-175000 руб., либо выше него. Временные пике цены вниз случаются, но бумагу быстро выкупают обратно.

- Хороший момент купить бумагу с дисконтом и высокой вероятностью отскока.

- Позитив на фондовых рынках мира и смена настроений на рынке нефти могут придать дополнительный импульс к росту.

Риски:

- не самая ликвидная бумага с высоким порогом входа.

Транснф ап (TRNFP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 2
месяца до

8,0

132500 ₽

старт

26.05.2020

129100 ₽

сейчас

143100 ₽

финиш

27.07.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 200.00 руб. с целью в 208.00 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4.00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 184.02.

Факторы за:

- акции компании демонстрируют не высокую, но стабильную динамику роста в последние недели - бумаги медленно, но верно идут вверх. Считаю, что новости и размерах дивидендов подкрепят рост. Да, совпали дивиденды с ожиданиями, но в текущей ситуации это неплохой результат. Инвесторы уже ни раз испытывали разочарование по ожиданиям в других бумагах;

- общее позитивное настроение на рынке. Продолжает расти нефть, что воодушевляетв т.ч. "голубые фишки";

- дивидендная доходность на уровне в 7.84% - отличный показатель для стабильнойкомпании. Долгосрочные и среднесрочные инвесторы могут активизироваться впокупках.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

ГАЗПРОМ (GAZP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

200,00 ₽

старт

26.05.2020

199,95 ₽

сейчас

208,00 ₽

финиш

25.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 370,15 руб. с целью в 384,95 руб. на срок 15 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 340,56 руб.

Факторы за:

- движение цены бумаг в восходящем торговом канале в последние несколько торговых недель;

- в настоящий момент цена - у нижней границы этого канала;

- после закрепления цены выше сопротивления 350 руб. должны начать фиксировать новые локальные максимумы;

- позитивные настроения на рынке нефти. Баррель "черного золота" уже тестирует уровень $35, а еще не так давно мы видели отметку ниже $20.

Риски:

- возникновение новой волны коррекции фондовых рынков из-за коронавируса;

- коррекция нефтяных котировок (не ожидаю реализации этого сценария; происходит, как раз, обратное).

Роснефть (ROSN), дневные свечи:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 15
дней до

4,0

370,15 ₽

старт

25.05.2020

376,20 ₽

сейчас

384,95 ₽

финиш

09.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 22 148 руб. с целью в 23 035 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 20 378 руб.

Факторы за:

- 22 мая в бумагах Норильского Никеля был дивидендный гэп (див. доходность = 2.47%). Пожалуй, только это и помешало цене вырваться выше 23000 руб. Ожидаю быстрого закрытия гэпа и фиксации новых максимумов;

- локальное сопротивление 21000 руб. наконец-то преодолено. Ожидаем хороший рост после этого, - на мой взгляд, это четкий сигнал на покупку;

- что до динамики самого никеля, то цена после того, как нащупала дно в районе $11 000, перешла к росту и сейчас торгуется над уровнем $12200. Какого-то негатива с этой стороны не поступает.

Риски:

- Возникновение новой волны падения из-за коронавируса.

ГМКНорНик (GMKN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

22148 ₽

старт

25.05.2020

22110 ₽

сейчас

23035 ₽

финиш

24.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 5375,0 руб. с целью в 5590,0 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 4946,0 руб.

- растущая в цене нефть придает оптимизма бумагам нефтяных компаний. Баррель Brent торгуется уже в районе $35;

- по итогам торгов минувшей пятницы у Лукойла второе (после Сбербанка) место по оборотам на Московской Бирже. Оборот 8.4 млрд. руб. Компания будет в первую очередь отыгрывать рост "черного золота";

- цена акции продолжает двигаться внутри растущего канала;

Риски:

- откат нефтяных котировок. Рынок в целом пока не стабилен.

Лукойл (LKOH), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

5375,0 ₽

старт

25.05.2020

5242,5 ₽

сейчас

5590,0 ₽

финиш

24.06.2020

Торговый план:

Продажа от уровня 64,17 руб. с целью в 61,60 руб. на срок 31 день. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 69,30 руб.

Факторы за:

- АЛРОСА на текущий момент - одна из слабых бумаг российского рынка. На фоне кризиса спрос на алмазы упал, и может в дальнейшем не восстановиться (происходит изменение потребительской парадигмы). Цены на алмазы упали до 10-летнего минимума.

- АЛРОСА обратилась в Гохран с предложением купить алмазы в резервы на $1,7 млрд. Но государство не спешит выделять средства компании. АЛРОСА может отказаться от выплат дивидендов.

Риски:

- Высокая волатильность рынков.

Алроса (ALRS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

64,170 ₽

старт

22.05.2020

66,000 ₽

сейчас

61,600 ₽

финиш

22.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 0,035090 руб. с целью в 0,036495 руб. на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,032290 руб.

Факторы за:

- Акции банков отстали от роста российского фондового рынка в целом. На фоне позитивной рыночной конъюнктуры акции ВТБ могут быстро ликвидировать отставание

- По сравнительным показателям акции ВТБ существенно дешевле Сбербанка. В 1 кв прибыль ВТБ снизилась на 14,4% - хороший результат в текущих условиях, говорит о качестве портфеля ВТБ. ВТБ может сохранить дивиденды на текущем уровне.

- Общий позитив на мировых фондовых плащадках.

Риски:

- Текущий кризис приведёт к невозвратам кредитов, банки будут вынуждены увеличить отчисления в резервы, прибыль уменьшится.

ВТБ (VTBR), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

0,03509 ₽

старт

21.05.2020

0,03631 ₽

сейчас

0,03650 ₽

финиш

22.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $246,50 с целью в $256,37 на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4.00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $226,80.

Факторы за:

- строительный сектор по-прежнему получает заказы, но на фоне кризиса продолжает испытывать давление со стороны спроса;

- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $9,95;

- последняя квартальная отчётность оказалась выше и лучше ожиданий экспертов, что дало новый стимул для покупок со стороны крупных инвесторов;

- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 22,88 указывают на потенциал роста акций компании.

Риски:

- падение спроса в области ипотечного кредитования.

Home Depot (HD), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

246,50 $

старт

18.05.2020

250,49 $

сейчас

256,37 $

финиш

17.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 113,97 руб. с целью в 118,53 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 104,86 руб.

Факторы за:

- акции Московской биржи в текущей ситуации входят в круг защитных инструментов. Торги на бирже были и будут проходить, не смотря на самоизоляцию и прочие производные коронавируса;

- текущая волатильность и перепады настроения рынка - дополнительное окно для получения биржей комиссий (плата за шорты и др.);

- акции торговались в уверенном растущем канале со второй половины марта до 14 мая. 14 мая был дивгэп, который сбил цену под нижнюю границу канала. Считаю, что акции скоро в него вернутся, продолжив поступательный рост.

Риски:

- возникновение новой волны коррекции на переменчивом рынке.

МосБиржа (MOEX), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

113,97 ₽

старт

18.05.2020

114,29 ₽

сейчас

118,53 ₽

финиш

17.06.2020

Торговый план:

Продажа от уровня 115,30 руб. с целью в 110,69 руб. на срок 31 день. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 124,51 руб.

Факторы за:

- Снижение акций Мосбиржи после дивидендного гэпа может продолжится: акции выглядят перекупленными. С начала года они выросли, несмотря на снижение рынка и финансового сектора в частности. Акции финансового сектора в кризисный период традиционно находятся под давлением, так как падает финансовая активность и доходы населения.

- Снижение ставок в российской экономике приведёт к снижению процентного дохода биржи (а это обеспечивает большую часть дохода биржи).

- Ряд скандалов в последнее время - перенос экспирации фьючерса на WTI, сбои в работе - снижают доверие к Мосбирже со стороны крупных инвесторов.

Риски:

- Покупки акций Мосбиржи со стороны фонда Capital Group Internetional (но они, вероятно, уже закончены).

МосБиржа (MOEX), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

115,30 ₽

старт

15.05.2020

114,29 ₽

сейчас

110,69 ₽

финиш

15.06.2020

TKR

Описание

Идеи для инвестиций*

пополни брокерский счёт без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Роснефть. Взяли паузу

Идеи для инвестиций*

Последние новости