БКС Экспресс SPLUNK INC

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Детский Мир продемонстрировал по итогам I кв. сильные результаты по росту выручки и EBITDA. Заявления главы АФК Система о планах снижения долга на 70 млрд руб. в 2019 г. актуализируют кейс с продажей контрольного пакета в Детском мире.

Торговый план:

Покупка от уровня 86,92 руб. с целью 97 руб. на срок 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5%.

Факторы за:

- Рост бизнеса. В 2018 г. Детский мир открыл 100 новых магазинов, заняв 23% долю по выручке всего сектора детских товаров. Первые магазины появились в городах Дальнего Востока. Рост консолидированной выручки в I кв. 2019 г. по отношению к I кв. 2018 г. составил 16,1%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30,1% г/г, что отражает рост эффективности. Сопоставимые продажи в РФ и Казахстане увеличились по итогам квартала на 7,2%. Примечательно, что в Казахстане LFL продажи выросли на 36,4%.

Компания также собирается развивать сеть магазинов в Белоруссии, а также заняться развитием нового направления товаров для животных – «Зоозавр». Объем этого рынка оценивается в 200 млрд руб. Таким образом, мы видим все еще отличную динамику роста сети, роста выручки, и видим возможность достижения подобных результатов в ближайшем будущем.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания выплачивает дважды в год довольно щедрые дивиденды. Как правило годовые выплаты сопоставимы с чистой прибылью по РСБУ. По итогам 2018 г. LTM дивидендная доходность составила 10%. Ожидания по дивидендам стабильные. Следующие выплаты запланированы на декабрь 2019 г.

- Продажа контрольного пакета стратегическому инвестору. После отсутствия продажи контрольного пакета АФК Системы в Детском мире (52,1%) в 2018 г., возможность такой сделки в будущем сохраняется. Об этом сообщал менеджмент Системы в рамках телеконференции по итогам I кв. 2019 г. Вероятность продажи актива несколько выросла после заявлений главы АФК Система о планах снижения долговой нагрузки на 70 млрд руб. в 2019 г. Мы считаем, что за контрольный пакет компания ждет некоторую премию к текущей рыночной цене. В результате сделки миноритарным акционерам Детского мира будет выставлена оферта, по цене не ниже продажи пакета Системой.

- Низкие мультипликаторы. Акции Детского мира торгуются вблизи LTM EV/EBITDA=5,5х. Это сопоставимые с сектором в целом значения. При этом для растущей компании такие мультипликаторы выглядят слегка заниженными. Напомним, на IPO компания выходила с показателем EV/EBITDA порядка 9х.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы на фоне реализации нацпроектов, что предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должны отразиться на увеличении располагаемых доходов населения и на росте оборота розничной торговли. Повышение этих показателей может способствовать росту сопоставимых продаж ритейлеров.

- Техническая картина. Акции Детского мира после дивидендной отсечки опустились к отметкам IPO в 2017 г. Уровень 85 руб. выглядит сильной поддержкой. Котировки пытаются развернуться в направлении сопротивления в диапазоне 95-98 руб.

Риски:

- Снижение располагаемых доходов населения из-за внешних негативных экономических тенденций

- Сроки по продаже контрольного пакета растянутся на неопределенное время

- Санкционные риски

БКС Брокер

за 7
месяцев до

11,6

86,92 ₽

старт

08.07.2019

93,98 ₽

сейчас

97,00 ₽

финиш

08.02.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 0,0426 руб. с целью в 0,04345 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,0409 руб.

Факторы за:

- растущий тренд на дневном масштабе;

- коррекция к предыдущему импульсу в форме флага;

- изменения в дивидендной политике банка будут способствовать переоценке его акций в долгосрочной перспективе.

Риски:

- высокая волатильность акций.

ВТБ (VTBR), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 10
дней до

2,0

0,04260 ₽

старт

18.10.2019

0,04280 ₽

сейчас

0,04345 ₽

финиш

28.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $193,7 с целью в $204,0 на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 5,3%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $178,22.

Факторы за:

- акции торгуются в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $200 очень велика;

- рекомендации аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- NVIDIA занимает существенную долю на рынке микрочипов.

Риски:

- рост ключевой ставки ФРС США;

- хакерские атаки, способные вывести сервера компании из строя.

NVIDIA (NVDA), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

5,3

193,70 $

старт

18.10.2019

191,39 $

сейчас

204,00 $

финиш

19.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $212.35 с целью $220.85 сроком на 32 дня. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $195.38.

Факторы за:

- макростатистика в США и в мире выходит в целом положительная;

- рост рынка финансовых услуг;

- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $6,76;

- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и акции повысили в рейтинге до "покупать";

- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 38,8 указывают на потенциальный рост акций CME Group.

Риски:

- общая коррекция американского фондового рынка в целом;

- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

CME Group (CME), (Спб), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

212,35 $

старт

18.10.2019

212,16 $

сейчас

220,85 $

финиш

17.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $266.0 с целью $276,7 сроком на 32 дня. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $244,75.

Факторы за:

- статистика в США и в мире выходит положительная;

- рост заказов в области технологических услуг;

- прогноз по прибыли на акцию (PE) на 2019 год составляет $6.57;

- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";

- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 52.25 указывают на потенциальный рост акций Intuit .

Риски:

- общая коррекция американского фондового рынка в целом;

- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

Intuit Inc. (INTU), (Спб), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

266,0000 $

старт

18.10.2019

263,5300 $

сейчас

276,7000 $

финиш

19.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $103.7 с целью $107.85 сроком на 32 дня. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $95.41.

Факторы за:

- экономическая статистика в США и в мире выходит положительная;

- рост заказов в области финансовых услуг;

- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $2,99;

- последняя квартальная отчётность превысила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";

- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 63,4 указывают на потенциальный рост акций PayPal.

Риски:

- общая коррекция американского фондового рынка в целом.

PayPal (PYPL), (Спб), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

103,70 $

старт

18.10.2019

102,20 $

сейчас

107,85 $

финиш

19.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $31,22 с целью в $32,9 на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 5,4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $28,73.

Факторы за:

- акции торгуются в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $32 очень велика;

- рекомендации аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- AMD занимает существенную долю на рынке микрочипов.

Риски:

- рост ставки ФРС США;

- хакерские атаки, способные вывести сервера компании из строя.

Advanced Micro Dev. (AMD), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

5,4

31,22 $

старт

18.10.2019

30,79 $

сейчас

32,90 $

финиш

19.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 2043,0 руб. с целью в 2084,0 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 1970 руб.

Факторы за:

- X5 Retail демонстрирует неплохие темпы роста и прирост количества покупателей (за счёт удачного формата магазинов) на фоне снижения потребительского спроса;

- ожидаю сильной отчётности X5 за 3 квартал (будет опубликована 22 октября);

- дополнительную поддержку акциям обеспечит День Инвестора в Лондоне (23 октября).

Риски:

- геополитические риски и санкции.

X5 Retail (FIVE), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 10
дней до

2,0

2043,0 ₽

старт

18.10.2019

2038,5 ₽

сейчас

2084,0 ₽

финиш

28.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 128,5 руб. с целью в 133,65 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 124,0 руб.

Факторы за:

- акции НЛМК одни из главных аутсайдеров на российском фондовом рынке. В то время, как индексы выросли на 15-20% с начала года бумаги компании просели почти на 20%, а с максимальных годовых отметок и вовсе упали на треть. Я думаю такое падение выглядит неоправданным, ожидаю частичного восстановления;

- инвесторы неправильно оценили шаг основного акционера группа Владимира Лисина - продажа 2,6% акций на бирже позволит повысить free float, что в свою очередь увеличит ликвидность акций и поспособствует росту капитализации в дальнейшем;

- ряд новостей и рыночных тенденций говорят о потенциальном росте спросе на российскую сталь (в числе последних новостей - возможный отказ верфи "Звезда" от импортной стали);

- фьючерсы на сталь на мировом рынке прошлую неделю подорожали более чем на 1,5%;

- НЛМК опубликовал позитивную отчетность по МСФО. За 2018 год чистая прибыль группы выросла на 54% до $2,2 млрд. Выручка увеличилась на 20%, до $12,0 млрд. за счет роста цен на сталь на внутреннем и внешних рынках;

- EBITDA вырос на 35%, до $3,6 млрд.;

- в 1 квартале текущего года группа умеренно ухудшила финансовые показатели из-за падения цен на сталь, но во 2 квартале я ожидаю более благоприятной картины;

- активный рост чистой прибыли, вероятно, приведет к увеличению дивидендов, что повысит спрос на бумаги компании со стороны институциональных инвесторов;

- восстановление авторынка в России увеличит внутренний спрос на сталь;

- акции имеют хорошую ликвидность на рынке и привлекательны для инвесторов.

Риски:

- возможная общая коррекция на российском фондовом рынке;

- геополитические риски и санкции.

НЛМК (NLMK), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 29
дней до

4,0

128,500 ₽

старт

17.10.2019

128,920 ₽

сейчас

133,650 ₽

финиш

15.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 890,0 руб. с целью в 925,6 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 860,0 руб.

Факторы за:

- акции Северстали после долго периода спада нашли поддержку в районе 870 руб. От этой отметки цена уже выросла почти на 4%, но краткосрочно потенциал роста еще сохраняется. Думаю, есть неплохая спекулятивная возможность для покупки;

- недооценка акций металлургического сектора;

- локальная недооцененность акций Северстали;

- вероятное увеличение спроса на сталь (как внутреннего, так и внешнего) позволит увеличить сбыт и стоимость стали, что повысит рентабельность;

- слабость рубля - позитив для экспортеров;

- продажа пакета акций в 2,1% основным акционером группы (Алексеем Мордашевым) должно увеличить Free Float бумаг до 22,9% - позитивно для ликвидности и инвестиционной привлекательности;

- компания увеличивает производственные показатели, а высокие цены на сталь на внутреннем рынке и хорошие показатели по экспорту позволят достичь хороших финансовых результатов по итогам года;

- мегастройки (Сила Сибири, ВСМ Москва-Казань и др.) и восстановление строительной отрасли поддержат внутренний спрос на сталь;

- ослабление рубля в последние дни окажет поддержку бумагам экспортно-ориентированных компаний, в том числе и Северстали;

- сильное падение цены в последние дни повысило привлекательность российских акций для покупки.

Риски:

- повторение коррекционных настроений на российском рынке акций;

- корпоративные риски (внезапные негативные новости или слухи);

- санкции и геополитические риски.

Северсталь (CHMF), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 29
дней до

4,0

890,00 ₽

старт

17.10.2019

882,00 ₽

сейчас

925,60 ₽

финиш

15.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 92,85 руб. с целью в 94,71 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 89,15 руб.

Факторы за:

- несмотря на некоторое восстановление в последний месяц, акции МосБиржи по-прежнему крайне недооценены, что дает хороший потенциал для восстановительного роста;

- операционная отчетность в 1 полугодии на мой взгляд была в целом положительной, несмотря на общее снижение торгового оборота. Однако, например, в сегменте рынка акций торговый оборот напротив вырос - почти на четверть, и именно этот сегмент наряду со срочными бумагами генерируют наибольший комиссионный доход биржи;

- уверенный рост российского фондового рынка, обновление исторических максимумов по рублевому индексу;

- рост числа розничных инвесторов потенциально будет увеличивать торговый оборот на МосБирже, что в свою очередь должно привести к росту доходов компании

- компания фундаментально выглядит очень привлекательной и работает в индустрии финансовых технологий, которая пользуется спросом у инвесторов;

- все возможные негативные моменты уже учтены в цене акций, поэтому вероятность дальнейшего снижения невысокая;

- недавняя дивидендная отсечка создает потенциал восстановительного роста;

- МосБиржа - практически монополист на российском рынке биржевой инфраструктуры, системно значимая компания, которая при любом сценарии будет пользоваться поддержкой ЦБ и государства.

Риски:

- глобальный негативный тренд в акциях;

- санкции и страновые риски.

МосБиржа (MOEX), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

92,85 ₽

старт

17.10.2019

93,46 ₽

сейчас

94,71 ₽

финиш

24.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 1932,5 руб. с целью в 2010,0 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 1880,0 руб.

Факторы за:

- после резкого обвала в четверг, 10 октября, акции Яндекса стабилизировались у отметки 1900 рублей. Новостной фон вокруг компании несколько успокоился, а рекомендации аналитиков по-прежнему остаются позитивные. Есть шанс для небольшого восстановления;

- техническая картина - близость психологического уровня 2000 руб. "тянет" цену к этой отметке для повторного тестирования;

- Яндекс выпустил позитивную отчетность за 1 полугодие по US GAAP. Выручка взлетела почти в 1,5 раза и составила почти 80 млрд. рублей (без учета Яндекс.Маркет), прибыль достигла 12 млрд. Эти данные впечатляют, компания подтвердила за собой статус быстрорастущей и привлекательной для инвестиций. Ожидаю также хорошего отчета и за 3 квартал;

- улучшение геополитического фона и снижение санкционных рисков;

- Яндекс выпустил очень успешную отчетность и за 2018 год. Чистая прибыль составила почти 18,5 млрд. рублей, выручка взлетела на 41% и превысила 126 млрд.;

- инвестиции компании в различные проекты начинают приносить плоды - чистый денежный поток значительно вырос;

- стабильная компания с активно растущим бизнесом.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;

- возможное негативное влияние внешних рынков (акции Яндекса торгуются на Nasdaq и имеют определенную корреляцию с бумагами высокотехнологичного сектора в США, который показывает в последнее время слабую динамику);

- санкции и страновые риски (в числе акционеров компании много нерезидентов, которые могут распродать акции в случае угрозы новых санкций).

Яндекс (YNDX), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 29
дней до

4,0

1932,5 ₽

старт

17.10.2019

1930,8 ₽

сейчас

2010,0 ₽

финиш

15.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 417,95 руб. с целью в 434,7 руб. на срок 29 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 384,55 руб.

Факторы за:

- Газпромнефть традиционно быстро закрывает дивидендные гэпы;

- Газпромнефть демонстрирует рост финансовых показателей и высокую рентабельность. По сравнительным показателям недорогая относительно остального российского нефтегазвого сектора;

-Газпромнефть может увеличить дивиденды, на выплаты акционерам может отправляться до 50% прибыли по МСФО. В пользу этого говорит потребность в кэше у Газпрома, который смотрит в сторону увеличения дивидендов.

Риски:

-низкий free float.

Газпромнефть (SIBN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 29
дней до

4,0

417,95 ₽

старт

17.10.2019

415,35 ₽

сейчас

434,70 ₽

финиш

15.11.2019

Торговый план:

Продажа от уровня 5809 руб. с целью в 5692 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 6041 руб.

Факторы за:

- акции Лукойла выросли практически на 9% за последние 6 торговых сессий. Вполне вероятно, что сегодня или завтра покупатели предпочтут зафиксировать часть прибыли;

- технические индикаторы указывают на состояние перекупленности;

- открываю короткую позицию рядом с уровнем сопротивления 5800.

Риски:

- позитивный новостной фон в отношении эмитента.

ЛУКОЙЛ (LKOH), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

5809,0 ₽

старт

17.10.2019

5701,5 ₽

сейчас

5692,0 ₽

финиш

24.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 415,5 руб. с целью в 423,8 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 398,95 руб.

Факторы за:

- растущий тренд;

- обновление исторического максимума на недельном графике;

- консолидация выше уровня исторического максимума;

- фигура продолжения тренда - треугольник.

Риски:

- новостные риски.

Газпромнефть (SIBN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 8
дней до

2,0

415,50 ₽

старт

17.10.2019

415,35 ₽

сейчас

423,80 ₽

финиш

25.10.2019

SPLK

Описание

Идеи для инвестиций*

пополни брокерский счёт без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Индекс S&P 500. Техническая картина склоняет к ожиданию роста

Идеи для инвестиций*

Последние новости