БКС Экспресс PENUMBRA INC

Дивидендная доходность Детского мира по-прежнему привлекательна. Новые форматы и развитие интернет продаж может ускорить рост бизнеса.

Торговый план:

Покупка от уровня 105,2 руб. с целью 123 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки до +16,9% без учета дивидендов. В это же время пройдет дивидендная отсечка с выплатой предположительно 4,75 руб. на акцию. В случае наступления дивидендной отсечки ранее достижения целевой отметки, инвестиционная идея будет закрыта после выполнения целевой доходности сделки.

Факторы за:

- Рост бизнеса. Компания отчиталась за 2019 г. ростом выручки на 16,1% г/г, до 128,7 млрд руб. LFL-продажи выросли на 7,2% г/г. Увеличение продаж идет преимущественно на фоне роста трафика, что говорит о высокой конкурентоспособности компании. Рентабельность EBITDA выросла аналогичными выручке темпами, что свидетельствует о сохранении высокой рентабельности. Компания наращивает долю собственных торговых марок в структуре продаж.

Операционные результаты немного замедлили рост в IV кв., но результаты от международной экспансии продолжают увеличиваться существенными темпами. Выручка в Казахстане за год выросла на 48,1%. Первые результаты открытых магазинов в Белоруссии превысили ожидания менеджмента, компания нацелилась на рынок Кыргызстана.

- Новые форматы. Детский мир тестирует новый сверхмалый формат магазина «Detmir.ru». Это одновременно и розничный магазин, и пункт выдачи интернет-заказов. Предполагается, что новый формат позволит увеличить присутствие Детского мира в малых населенных пунктах и расширить географию доставки. Интернет продажи компании за 2019 г. выросли на 64,5%, доля в общей выручке уже составила 11%. Это самый быстрорастущий сегмент бизнеса. В компании даже сделали полноценное приложение на смартфоны.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания дважды в год выплачивает щедрые дивиденды. Промежуточные выплаты за 9 месяцев 2019 г. составили 5,06 руб. Согласно консенсус-прогнозу Reuters потенциальный дивиденд за 2019 г. может составить 9,81 руб. Тогда с учетом выплаты промежуточных дивидендов можно рассчитывать еще на 4,75 руб. в мае-июне 2020 г. Это примерно 4,5% дивидендной доходности. Консолидированный отчет за 2019 г. компания представит 2 марта 2020 г. Тогда и станут известны точные финальные дивиденды по итогам 2019 г.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы. Реализация нацпроектов предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должна способствовать увеличению располагаемых доходов населения и росту оборота розничной торговли. Кроме того, поддержку ритейлеру должно оказать увеличение пособий на содержание ребенка и продление срока выплат с трех до семи лет. Минэкономразвития прогнозирует рост реальных доходов населения в 2020–2021 гг. на 1,7% и 2,2%, оборота розничной торговли — на 2% и 2,6% соответственно.

- Техническая картина. Акции Детского мира после переоценки приостановили рост вблизи 120 руб. Панические распродажи привели цены даже ниже привлекательного уровня 110 руб. Эти локальные максимумы наблюдались в 2017 г. после проведенного IPO.

Риски:

- Нарушение цепочки поставок продукции и временное снижение спроса из-за вспышки коронавируса в Китае

- Замедление роста сети и/или снижение рентабельности из-за роста конкуренции.

- Продажа АФК Системой всего пакета акций Детского мира может вызвать неопределенность относительно сохранения текущей дивидендной политики.

БКС Брокер

за 9
месяцев до

16,9

105,20 ₽

старт

28.02.2020

96,80 ₽

сейчас

123,00 ₽

финиш

24.11.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 5,1150 руб. с целью в 5,3195 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 4,7065 руб.

Факторы за:

- Текущий кризис даёт возможность приобрести фундаментально интересные бумаги со значительным дисконтом. На мой взгляд, это относится к дивидендным бумагам в электроэнергетическом секторе (от кризиса он практически не пострадает).

- Интер РАО демонстрирует динамичный рост финансовых показателей, имеет высокую рентабельность и большой объём свободных денежных средств, выплачивает высокие дивиденды (при этом payout может быть увеличен до 50%).

- При этом бумага явно недооценена рынком по сравнительным показателям.

Риски:

- Высокая волатильность рынков.

Интер РАО (IRAO), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

5,115000 ₽

старт

06.04.2020

5,258000 ₽

сейчас

5,319500 ₽

финиш

06.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 1000,5 руб. с целью в 1040,5 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 920,6 руб.

Факторы за:

- Новатэк - перспективная компания, богатая на позитивные информационные поводы: стратегические партнерства, проекты и т.п. Все это создает благоприятные условия для роста акций в средней и долгосрочной перспективе.

- Ранее цена отбилась от уровня чуть ниже 700 руб. и начала формировать растущий канал.

- Ожидаю, что котировки отрастут и постепенно вернутся в более привычный для них боковой коридор, нижняя граница которого находится в районе 1250 руб. Пока рынок смотрит в целом в сторону отскока (как РФ, так и США).

Риски:

- Возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

НОВАТЭК (NVTK), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

1000,50 ₽

старт

06.04.2020

1002,80 ₽

сейчас

1040,50 ₽

финиш

06.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 0.6350 руб. с целью в 0.6604 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0.5843 руб.

Факторы за:

- Уверенная динамика в последние несколько торговых недель.

- После резкого снижения котировки нащупали дно в районе 0.4650 руб. Затем они резко выросли, скорректировались, утрамбовали уровень 0.5800 руб. и снова начали предпринимать попытки к набору высоты. Формируется новая волна роста.

- Хороший вариант на отскок рынка РФ. Бумаги при таком сценарии не останутся без внимания.

Риски:

- Углубление коррекции на рынке акций РФ с тотальными распродажами.

РусГидро (HYDR), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

0,6350 ₽

старт

06.04.2020

0,6427 ₽

сейчас

0,6604 ₽

финиш

06.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 99,70 руб. с целью в 101,70 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 95,72 руб.

Факторы за:

- 6 апреля Мосбиржа представит операционные данные за март. Ожидаю сильных результатов, комиссионный и процентный доход биржи возрастут;

- Мосбиржа демонстрирует быстрый рост выручки и выплачивает стабильные дивиденды (на выплаты направляется 40-70% чистой прибыли по МСФО), выплаты за 2019 год составят 7,93 рубля, что соответствует 8% доходности;

- появляющийся сдержанный оптимизм на основных мировых рынках в условиях смягчения денежно-кредитной политики ведущими ЦБ.

Риски:

- высокая волатильность рынков.

МосБиржа (MOEX), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

99,70 ₽

старт

03.04.2020

99,95 ₽

сейчас

101,70 ₽

финиш

10.04.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 38,850 руб. с целью в 40,405 руб. на срок 33 дня. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 35,750 руб.

Факторы за:

- И без того уверенные в себе акции Сургутнефтегаза ап, выступающие одним из защитных инструментов на фоне рыночных распродаж, последние 4-ре торговые сессии перешли в контратаку. Заходим на волне роста.

- Цена бумаг вышла из треугольника вверх с хорошим импульсом к росту.

- Резкий отскок нефтяных котировок (в четверг Brent прибавляет +17%) будут способствовать росту цены акций сырьевой компании.

Риски:

- Возникновение новой волны коррекции на рынке в связи с коронавирусом.

Сургутнфгз ап (SNGSP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

38,850 ₽

старт

03.04.2020

39,105 ₽

сейчас

40,405 ₽

финиш

06.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $156.05 с целью в $162.29 на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $143.58.

Факторы за:

- принятые и реализуемые меры бюджетного и монетарного стимулирования экономики в ведущих странах мира (США, ЕС, Великобритания, Китай, Япония);

- рост безналичных платежей в мире;

- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $6.14;

- последняя квартальная отчётность оказалась выше ожиданий инвесторов, бумаги повысили в рейтинге до "покупать".

Риски:

- усиление коррекции на американском фондовом рынке.

VISA (V), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

156,05 $

старт

02.04.2020

158,01 $

сейчас

162,29 $

финиш

04.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $248,65 с целью в $262,00 на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 5,37%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $228,78.

Факторы за:

- Компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку.

- График акций оказался в зоне перепроданности, возможен сильный рост до $300.

- Выручка за четвертый квартал 2019 оказалась выше ожиданий аналитиков.

- Компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.

Риски:

- Глубокая коррекция американского фондового рынка.

NVIDIA (NVDA), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

5,4

248,65 $

старт

02.04.2020

253,62 $

сейчас

262,00 $

финиш

04.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $44.40 с целью в $46.60 на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 4,95%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $40,86.

Факторы за:

- Компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку.

- График акций оказался в зоне перепроданности, возможен сильный рост до $50.

- Выручка за четвертый квартал 2019 года оказалась выше ожиданий аналитиков.

- Компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.

Риски:

- Усиление коррекции на американском фондовом рынке.

Advanced Micro Dev. (AMD), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

5,0

44,40 $

старт

02.04.2020

44,25 $

сейчас

46,60 $

финиш

04.05.2020

Торговый план:

Продажа от уровня 122,00 руб. с целью в 117,10 руб. на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,02%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 131,75 руб.

Факторы за:

- У НЛМК традиционно велика доля экспортных поставок. На фоне коронавируса и замедления мировой экономики вероятен разрыв логистических цепочек и снижение спроса на продукцию металлургии.

- На этом фоне неизбежно снижение финансовых показателей НЛМК, возможен пересмотр дивидендов в сторону уменьшения.

- Акции мировых металлургов за февраль-март снизились на 30-50%, а НЛМК лишь на 15% .

Риски:

- Высокая волатильность рынков.

НЛМК (NLMK), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

4,0

122,000 ₽

старт

02.04.2020

128,260 ₽

сейчас

117,100 ₽

финиш

30.04.2020

Торговый план:

Продажа от уровня 856,0 руб. с целью в 821,8 руб. на срок 35 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 924,3 руб.

Факторы за:

-Замедление мировой экономики приведёт к заметному снижению спроса на продукцию металлургии. Для Северстали, у которой велика доля экспорта, подобная перспектива является негативным фактором. Вероятно снижение финансовых показателей, компания может пересмотреть дивиденды в сторону уменьшения.

- Акции мировых металлургов за февраль-март снизились на 30-50%, Северстали - на 15% - бумаги имеют заметный downside.

-Среди менеджмента Северстали выявлен короновирус. Риски для производства минимальны, но вероятна нервозность в настроениях инвесторов.

Риски:

- Высокая волатильность на рынках.

Северсталь (CHMF), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

856,00 ₽

старт

01.04.2020

887,80 ₽

сейчас

821,80 ₽

финиш

06.05.2020

Торговый план:

Продажа от уровня 184,10 руб. с целью в 180,40 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 191,45 руб.

Факторы за:

- Мировые рынки продолжают находится под давлением негатива. Под наибольшим давлением могут оказаться банки, так как в это году вероятны банкротства и невозвраты по кредитам, что приведёт к увеличению резервов под обесценение, снижению прибыли, и, в конечном счете, возможно уменьшение дивидендов.

- По сравнительным показателям Сбербанк оценен дорого.

- В акциях Сбербанка традиционно высока доля нерезидентов - они будут продолжать сокращать позиции. Усиление продаж возможно перед выходными и 7 апреля (Сбербанк опубликует отчётность по РСБУ за 1 квартал - вероятны слабые результаты).

Риски:

- Высокая волатильность рынка.

Сбербанк (SBER), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

184,10 ₽

старт

01.04.2020

188,08 ₽

сейчас

180,40 ₽

финиш

08.04.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 1308,0 руб. с целью в 1360,3 руб. на срок 29 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 1203,5 руб.

Факторы за:

- компания - крупный добытчик золота и серебра. По сути воспринимается как защитная акций в портфеле;

- бумаги уже успели не только отыграть всю просадку, но и зафиксировали новые максимумы; цена движется внутри растущего канала с крутым наклоном с 3-ей декады марта;

- цена в последние пару дней скорректировалась от максимумов почти до нижней границы канала - хороший момент для входа в инструмент;

- на ценовом графике видно дополнительно расширяющуюся воронку: волатильность растет, но при этом цена фиксирует все новые максимумы.

Риски:

- резкое тотальное ухудшение настроений на глобальных рынках.

Polymetal (POLY), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 29
дней до

4,0

1308,00 ₽

старт

01.04.2020

1316,50 ₽

сейчас

1360,30 ₽

финиш

30.04.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $138.91 с целью в $144.47 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $127.81.

Факторы за:

- ожидание финансовой помощи от государства и значительное снижение цены акции являются главными причинами отскока цены, который мы сейчас наблюдаем;

- покупка акции сейчас дает возможность заработать на жадности инвесторов, которые начали покупать акции со дна, не дождавшись улучшения ситуации с распространением вируса;

- акция пробивает сопротивление $138.

Риски:

- рост, который мы сейчас наблюдаем, скорее всего временный. Рынок в любой момент может развернуться вниз.

3M Company (MMM), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

138,91 $

старт

31.03.2020

138,86 $

сейчас

144,47 $

финиш

30.04.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 3180,0 руб. с целью в 3308,0 руб. на срок 32 дня. Потенциальная доходность сделки = 4,03%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2925,8 руб.

Факторы за:

- акции Магнита уже более недели строят растущий торговый канал, отскочив от минимума 2289 руб.;

- канал с очень четкой нижней границей. Цена, достигая ее, сразу отскакивает вверх;

- на рынке сейчас повышенный интерес к акциям ритейлеров в связи с высоким спросом на определенную продуктовую корзину из-за коронавируса. Магнит - массовый магазин, куда за стратегическими продуктами пойдут многие.

Риски:

- углубление коррекции на рынке акций РФ.

Магнит (MGNT), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

3180,0 ₽

старт

26.03.2020

3225,0 ₽

сейчас

3308,0 ₽

финиш

27.04.2020

PEN

Описание

Идеи для инвестиций*

пополни брокерский счёт без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Индекс S&P 500. Отскок закончился?

Идеи для инвестиций*

Последние новости