БКС Экспресс PTC INC

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Детский Мир продемонстрировал по итогам I кв. сильные результаты по росту выручки и EBITDA. Заявления главы АФК Система о планах снижения долга на 70 млрд руб. в 2019 г. актуализируют кейс с продажей контрольного пакета в Детском мире.

Торговый план:

Покупка от уровня 86,92 руб. с целью 97 руб. на срок 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5%.

Факторы за:

- Рост бизнеса. В 2018 г. Детский мир открыл 100 новых магазинов, заняв 23% долю по выручке всего сектора детских товаров. Первые магазины появились в городах Дальнего Востока. Рост консолидированной выручки в I кв. 2019 г. по отношению к I кв. 2018 г. составил 16,1%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30,1% г/г, что отражает рост эффективности. Сопоставимые продажи в РФ и Казахстане увеличились по итогам квартала на 7,2%. Примечательно, что в Казахстане LFL продажи выросли на 36,4%.

Компания также собирается развивать сеть магазинов в Белоруссии, а также заняться развитием нового направления товаров для животных – «Зоозавр». Объем этого рынка оценивается в 200 млрд руб. Таким образом, мы видим все еще отличную динамику роста сети, роста выручки, и видим возможность достижения подобных результатов в ближайшем будущем.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания выплачивает дважды в год довольно щедрые дивиденды. Как правило годовые выплаты сопоставимы с чистой прибылью по РСБУ. По итогам 2018 г. LTM дивидендная доходность составила 10%. Ожидания по дивидендам стабильные. Следующие выплаты запланированы на декабрь 2019 г.

- Продажа контрольного пакета стратегическому инвестору. После отсутствия продажи контрольного пакета АФК Системы в Детском мире (52,1%) в 2018 г., возможность такой сделки в будущем сохраняется. Об этом сообщал менеджмент Системы в рамках телеконференции по итогам I кв. 2019 г. Вероятность продажи актива несколько выросла после заявлений главы АФК Система о планах снижения долговой нагрузки на 70 млрд руб. в 2019 г. Мы считаем, что за контрольный пакет компания ждет некоторую премию к текущей рыночной цене. В результате сделки миноритарным акционерам Детского мира будет выставлена оферта, по цене не ниже продажи пакета Системой.

- Низкие мультипликаторы. Акции Детского мира торгуются вблизи LTM EV/EBITDA=5,5х. Это сопоставимые с сектором в целом значения. При этом для растущей компании такие мультипликаторы выглядят слегка заниженными. Напомним, на IPO компания выходила с показателем EV/EBITDA порядка 9х.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы на фоне реализации нацпроектов, что предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должны отразиться на увеличении располагаемых доходов населения и на росте оборота розничной торговли. Повышение этих показателей может способствовать росту сопоставимых продаж ритейлеров.

- Техническая картина. Акции Детского мира после дивидендной отсечки опустились к отметкам IPO в 2017 г. Уровень 85 руб. выглядит сильной поддержкой. Котировки пытаются развернуться в направлении сопротивления в диапазоне 95-98 руб.

Риски:

- Снижение располагаемых доходов населения из-за внешних негативных экономических тенденций

- Сроки по продаже контрольного пакета растянутся на неопределенное время

- Санкционные риски

БКС Брокер

за 7
месяцев до

11,6

86,92 ₽

старт

08.07.2019

95,00 ₽

сейчас

97,00 ₽

финиш

08.02.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $452,6 с целью в $470.7 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $416,42.

Факторы за:

- отчет за третью четверть показал рост дохода по сравнению с прошлогодним отчетным периодом. Компания подтверждает тренд увеличения выручки, который продолжается более пяти лет;

- объем активов под управлением (AUM) за отчетный период также показал рост;

- рост популярности продуктов ETF, которые создает компания, положительно влияет на финансовые показатели;

Риски:

- рост затрат повлиял на маржинальность компании, и чистая прибыль на акцию все же уменьшилась на 4.9% по сравнению с показателем годом ранее.

BkackRock (BLK), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

452,60 $

старт

22.10.2019

450,32 $

сейчас

470,70 $

финиш

21.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $893,6 с целью в $929,3 на срок 31 день. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $869.

Факторы за:

- фьючерс на платину с начала октября текущего года консолидируется чуть ниже отметки $900 за унцию, где проходит уровень поддержки;

- недавний тест отметки $1000 в конце августа-сентябре текущего года и отскок вниз лишь может говорить о намерении цены вновь пойти вверх на штурм психологического рубежа;

- нестабильная ситуация на фондовом рынке способствует росту защитных активов, в частности металлов.

Риски:

- график платины находится в стадии слома нисходящего тренда, поэтому вероятны откаты и повышенная волатильность в районе психологического уровня $1000.

PLT-12.19 (PTZ9), ценовой график:

-

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

893,60 ₽

старт

22.10.2019

895,10 ₽

сейчас

929,30 ₽

финиш

22.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 736,5 руб. с целью в 766,0 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 677,7 руб.

Факторы за:

- 26 сентября по бумаге был дивидендный гэп (доходность - 5,42%), после чего цена сходила еще ниже, впоследствии оттолкнувшись от уровня поддержки 670 руб.;

- ожидаю движения к верхней границе боковика. Задел на рост порядка 4%-5%;

- уверенная нефть. Баррель отрос до $60, снижение пока затормозилось. Нефть смотрит вверх.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

Татнефть 3 ао (TATN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

736,50 ₽

старт

22.10.2019

738,00 ₽

сейчас

766,00 ₽

финиш

21.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $210.2 с целью в $218.6 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $193,4.

Факторы за:

- в 2019 году один из крупнейших инвестиционных банков вышел в сферу ритейла, начав сотрудничество с компанией Apple по продукту Apple Card;

- диверсификация бизнеса является для инвесторов своего рода гарантией, что компания продолжит увеличивать свой доход;

- доход компании растет с 2015 года и в 2018 составил $19.7 млрд по сравнению с $8.45 млрд тремя годами ранее.

Риски:

- высокое влияние новостного фона, который все чаще стал отмечать повышение вероятности начала рецессии.

Goldman Sachs (GS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 211,3 руб. с целью в 219,75 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 194,41 руб.

Факторы за:

- привилегированные акции Сбербанка продолжают движение в растущем канале;

- канал себя оправдывает уже год. Не вижу причин для смены тренда;

- цена сейчас ближе к линии поддержки - удачный момент для входа в бумагу;

- рынок сейчас нестабилен и акции Сбербанка могут восприниматься как хедж. Спрос будет расти.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

Сбербанк ап (SBERP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

211,30 ₽

старт

22.10.2019

212,14 ₽

сейчас

219,75 ₽

финиш

21.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 232,6 руб. с целью в 237,3 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 224 руб.

Факторы за:

- акции Газпрома закрепились выше 220 руб. и готовы к новой волне роста;

- исходя из ожидаемого изменения дивидендной политики (об этом, вероятно, будет объявлено 28 ноября), интерес к Газпрому возвращается; Газпром может объявить о переходе к выплате на 50% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов через 3 года;

- при этом дивидендные выплаты будут постепенно расти - за 2019 год на дивиденды может быть направлено 35% чистой прибыли.

Риски:

- геополитические риски и санкции.

ГАЗПРОМ (GAZP), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 10
дней до

2,0

232,60 ₽

старт

22.10.2019

235,36 ₽

сейчас

237,30 ₽

финиш

01.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $338.0 с целью в $344.8 на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $324,5.

Факторы за:

- недавний отчет за вторую четверть показал, что компания терпит убытки в связи с остановкой полетов и поставок 737 Max. Но исключая эти убытки, прибыль компании на акцию вышла лучше ожиданий и составила $2.92;

- бумага находится на сильной поддержке, от которой инвесторы снова начнут ее выкупать с высокой вероятностью;

- компания сохраняет дивиденды на уровне $2.055 за акцию, несмотря на снижение прибыли. Что однозначно останавливает акционеров от продажи акций.

Риски:

- рост долгосрочной нагрузки и нематериальных активов goodwill на балансе компании.

Boeing (BA), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 10
дней до

2,0

338,00 $

старт

22.10.2019

337,34 $

сейчас

344,80 $

финиш

01.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 232,65 руб. с целью в 242,0 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 214,05 руб.

Факторы за:

- Газпром наконец-то преодолел сопротивление 230 руб., которое не давалось ему 2 недели;

- в целом акции двигаются хоть и не в очень выразительном, но растущем канале;

- достаточно стабильные цены на нефть, которые "устаканились", оказывая поддержку эмитенту;

- высокий средний консенсус по цене - 260,87 руб. (+12% к текущей цене).

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

ГАЗПРОМ (GAZP), дневные свечи:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

232,65 ₽

старт

22.10.2019

235,36 ₽

сейчас

242,00 ₽

финиш

21.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 4,5468 руб. с целью в 4,729 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 4,1835 руб.

Факторы за:

- цена акций ИнтерРАО достаточно скорректировалась после сильного роста в первой половине сентября;

- сформировалась как линия поддержки, так и линия сопротивления. В итоге получился треугольник;

- из треугольника цена вышла вверх. Это характерное поведение для цены акций компании. Потенциал дальнейшего роста - 4-5% от текущей цены;

- уверенности придает и то, что бумаги преодолели уровень 4.5 руб., это было локальных сопротивлением.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

ИнтерРАО (IRAO), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

4,546800 ₽

старт

22.10.2019

4,590000 ₽

сейчас

4,729000 ₽

финиш

21.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $19.67 с целью в $20.46 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки =4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $18,1.

Факторы за:

- компания второй год подряд увеличивает доход и прибыль ;

- показатель P/E значительно ниже среднего уровня за пять лет, поэтому акцию можно считать недооцененной;

- компания отчиталась снижением дохода и прибыли по сравнению с годом ранее, но несмотря на это, акция торгуется ниже своей действительной стоимости.

Риски:

- возможная коррекция S&P500.

Halliburton (HAL), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

19,67 $

старт

21.10.2019

19,97 $

сейчас

20,46 $

финиш

20.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $33.2 с целью в $35.86 на срок 91 день. Потенциальная прибыль сделки = 8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $28,23.

Факторы за:

- высокая вероятность разворота долгосрочной коррекции акций от уровня $32;

- показатель P/E значительно ниже среднего уровня за пять лет, поэтому акцию можно считать недооцененной;

- компания показывает рост дохода два года подряд: в 2017 и 2018 годах. За период TTM доход компании пока находится на уровне 2018 года.

Риски:

- возможная коррекция S&P500.

Schlumberger (SLB), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 3
месяца до

8,0

33,20 $

старт

21.10.2019

34,77 $

сейчас

35,86 $

финиш

20.01.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $109,92 с целью в $115,0 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 5%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $101,14.

Факторы за:

- акции Analog Devices торгуются в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $200 очень велика;

- рекомендации аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на профильном рынке.

Риски:

- рост ключевой ставки ФРС США;

- хакерские атаки, способные вывести сервера компании из строя.

Analog Devices (ADI), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,6

109,92 $

старт

21.10.2019

107,00 $

сейчас

115,00 $

финиш

20.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $187,5 с целью в $197,0 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 5,1%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $172,52.

Факторы за:

- акции VeriSign торгуются в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $200 очень велика;

- рекомендации аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на профильном рынке.

Риски:

- рост ключевой ставки ФРС США;

- хакерские атаки, способные вывести сервера компании из строя.

VeriSign (VRSN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

5,1

187,5000 $

старт

21.10.2019

181,6100 $

сейчас

197,0000 $

финиш

20.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $264.0 с целью в $274.55 на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $242,9.

Факторы за:

- статистика по высокотехнологичных секторам в США и мире выходит положительная;

- рост заказов в области программного обеспечения;

- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $7,81;

- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумаги повысили в рейтинге до "покупать";

- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 56.81 указывают на потенциал роста акций Adobe.

Риски:

- общая коррекция американского фондового рынка в целом;

- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

Adobe (ADBE) (Спб), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

264,00 $

старт

21.10.2019

259,00 $

сейчас

274,55 $

финиш

20.11.2019

PTC

Описание

Идеи для инвестиций*

пополни брокерский счёт без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Фьючерс на РТС. Важное сопротивление прямо по курсу

Идеи для инвестиций*

Последние новости