БКС Экспресс ON SEMICONDUCTOR CORP

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Детский Мир продемонстрировал по итогам I кв. сильные результаты по росту выручки и EBITDA. Заявления главы АФК Система о планах снижения долга на 70 млрд руб. в 2019 г. актуализируют кейс с продажей контрольного пакета в Детском мире.

Торговый план:

Покупка от уровня 86,92 руб. с целью 97 руб. на срок 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5%.

Факторы за:

- Рост бизнеса. В 2018 г. Детский мир открыл 100 новых магазинов, заняв 23% долю по выручке всего сектора детских товаров. Первые магазины появились в городах Дальнего Востока. Рост консолидированной выручки в I кв. 2019 г. по отношению к I кв. 2018 г. составил 16,1%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30,1% г/г, что отражает рост эффективности. Сопоставимые продажи в РФ и Казахстане увеличились по итогам квартала на 7,2%. Примечательно, что в Казахстане LFL продажи выросли на 36,4%.

Компания также собирается развивать сеть магазинов в Белоруссии, а также заняться развитием нового направления товаров для животных – «Зоозавр». Объем этого рынка оценивается в 200 млрд руб. Таким образом, мы видим все еще отличную динамику роста сети, роста выручки, и видим возможность достижения подобных результатов в ближайшем будущем.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания выплачивает дважды в год довольно щедрые дивиденды. Как правило годовые выплаты сопоставимы с чистой прибылью по РСБУ. По итогам 2018 г. LTM дивидендная доходность составила 10%. Ожидания по дивидендам стабильные. Следующие выплаты запланированы на декабрь 2019 г.

- Продажа контрольного пакета стратегическому инвестору. После отсутствия продажи контрольного пакета АФК Системы в Детском мире (52,1%) в 2018 г., возможность такой сделки в будущем сохраняется. Об этом сообщал менеджмент Системы в рамках телеконференции по итогам I кв. 2019 г. Вероятность продажи актива несколько выросла после заявлений главы АФК Система о планах снижения долговой нагрузки на 70 млрд руб. в 2019 г. Мы считаем, что за контрольный пакет компания ждет некоторую премию к текущей рыночной цене. В результате сделки миноритарным акционерам Детского мира будет выставлена оферта, по цене не ниже продажи пакета Системой.

- Низкие мультипликаторы. Акции Детского мира торгуются вблизи LTM EV/EBITDA=5,5х. Это сопоставимые с сектором в целом значения. При этом для растущей компании такие мультипликаторы выглядят слегка заниженными. Напомним, на IPO компания выходила с показателем EV/EBITDA порядка 9х.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы на фоне реализации нацпроектов, что предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должны отразиться на увеличении располагаемых доходов населения и на росте оборота розничной торговли. Повышение этих показателей может способствовать росту сопоставимых продаж ритейлеров.

- Техническая картина. Акции Детского мира после дивидендной отсечки опустились к отметкам IPO в 2017 г. Уровень 85 руб. выглядит сильной поддержкой. Котировки пытаются развернуться в направлении сопротивления в диапазоне 95-98 руб.

Риски:

- Снижение располагаемых доходов населения из-за внешних негативных экономических тенденций

- Сроки по продаже контрольного пакета растянутся на неопределенное время

- Санкционные риски

БКС Брокер

за 7
месяцев до

11,6

86,92 ₽

старт

08.07.2019

90,16 ₽

сейчас

97,00 ₽

финиш

08.02.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 101,52 руб. с целью в 103,56 руб. на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 97,98 руб.

Факторы за:

- президент России Владимир Путин поручил выделить из резервного фонда правительства до 1 ноября 2019 года средства авиакомпаниям на компенсацию растущей стоимости авиатоплива;

- на данной новости цены вернулись к верхней границе нисходящего тренда и пробили его;

- коррекция к росту с 90 до 112 рублей уже достигла уровня 61.8 процента, что достаточно для возобновления роста.

Риски:

- нисходящий тренд последних двух месяцев.

Аэрофлот (AFLT), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 10
дней до

2,0

101,52 ₽

старт

14.10.2019

102,82 ₽

сейчас

103,56 ₽

финиш

24.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 202,74 руб. с целью в 210,9 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 186,600 руб.

Факторы за:

- привилегированные акции Сбербанка продолжают движение в растущем канале;

- канал себя оправдывает уже год. Не вижу причин для смены тренда;

- цена сейчас у линии поддержки, - удачный момент для входа в бумагу;

- рынок сейчас нестабилен -> Акции Сбербанка могут восприниматься как хедж. Спрос будет расти.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

Сбербанк ап (SBERP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

202,74 ₽

старт

14.10.2019

202,26 ₽

сейчас

210,90 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 37,68 руб. с целью в 39,2 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 34,67 руб.

Факторы за:

- цена акций Сургутнефтегаз ап недавно вышла из треугольника вверх. Хороший момент для входа в инструмент;

- последние 5 торговых сессий мы наблюдаем растущие свечи. Спрос на бумагу стабилен;

- наличие идеи в акциях компании, что немаловажно. Ранее цена на новостях резко устремилась вверх;

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;

Сургутнфгз ап (SNGSP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

37,680 ₽

старт

14.10.2019

37,600 ₽

сейчас

39,200 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 705 руб. с целью в 733,2 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 648,7 руб.

Факторы за:

- 26 сентября по бумаге был дивидендный гэп (доходность = 5,42%), после чего цена сходила еще ниже, впоследствии оттолкнувшись от уровня поддержки 670 руб.;

- ожидаю движения к верхней границе боковика. Задел на рост порядка +4-6;

- уверенная нефть. Баррель отрос до $60, снижение пока затормозилось. Нефть смотрит вверх.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

Татнефть 3 ао (TATN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

705,00 ₽

старт

14.10.2019

702,90 ₽

сейчас

733,20 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 230 руб. с целью в 239,2 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 211,7 руб.

Факторы за:

- Сбербанк глобально продолжает движение в восходящем канале. Похоже на то, что угол наклона канала увеличился, став более крутым;

- акции медленно, но верно растут в цене. Сейчас бумаги уже чуть выше уровня 230 руб. Удачным момент для входа в перспективный инструмент;

- Сбербанк - отличный гос. банк, демонстрирующий выразительный результат. Фундаментально у банка все отлично.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

Сбербанк (SBER), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

230,00 ₽

старт

14.10.2019

228,70 ₽

сейчас

239,20 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $1220,0 с целью в $1244,5 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1190,0.

Факторы за:

- акции Alphabet технически приготовились к очередному тестированию сопротивления на уровне $1245. Думаю, этот уровень будет достигнут уже в ближайшие дни, что может дать прибыль 2%;

- дополнительным фактором поддержки является квартальная отчетность 25 октября - инвесторы ожидают хороших результатов;

- отчетность за 2 квартал вышла лучше ожиданий, негативная конъюнктура, вероятно, уже преодолена;

- сильный рост выручки говорит о том, что компания продолжает успешно монетизировать свои сервисы;

- сильный спад акций сегодня дает хорошую цену для входа в позицию;

- компания не замешана в политические скандалы, поэтому нерыночных рисков по этим акциям значительно меньше, чем например по акциям Facebook или Twitter;

- Alphabet - лидер мирового интернет-бизнеса. Холдинг успешно управляет бизнесами в различных сегментах глобального интернет-рынка, долгосрочно выглядит привлекательным для инвестиций.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на американском рынке акций;

- высокая волатильность акций после отчета.

Alphabet A (GOOGL), (Спб), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

1220,00 $

старт

11.10.2019

1213,15 $

сейчас

1244,50 $

финиш

18.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $46,92 с целью в $47,86 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $45,05.

Факторы за:

- акции Cisco Systems после достижения поддержки $46 немного отскочили вверх. На фоне общерыночного позитива инвесторы решили прикупить подешевевшие бумаги компании;

- технически цена явно пытается тянуться к психологической отметке $50;

- выручка и прибыль компании за последние четыре квартала ранее были лучше ожиданий инвесторов;

- акции компании часто называют лакмусовой бумажкой рынка, поскольку продукцией Cisco Systems пользуется большинство промышленных секторов в США, поэтому с наблюдаемым ростом в американской экономике такие идеи должны расти в числе первых;

- фундаментально компания сильно недооценена рынком - мультипликатор P/E составляет всего 12, что вдвое ниже аналогов. Это создает серьезный потенциал для будущего роста;

- компания выпускает востребованную высокотехнологичную продукцию и присутствует в большинстве мировых рынков;

- хорошая ликвидная позиция - у компании активы почти вдвое превышают обязательства.

Риски:

- повторение коррекционных настроений на американском рынке акций;

- существующая политическая нестабильность может вновь привести к резким провалам рынка.

Cisco (Спб) (CSCO), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

46,92 $

старт

11.10.2019

46,53 $

сейчас

47,86 $

финиш

18.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $150,15 с целью $156,5 сроком на 28 дней. Потенциальная доходность акции = 5,2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $138,14.

Факторы за:

- график акций Autodesk в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $150 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.

Autodesk (ADSK), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

4,2

150,15 $

старт

11.10.2019

151,52 $

сейчас

156,50 $

финиш

08.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $46,76 с целью $49,2 сроком на 28 дней. Потенциальная доходность акции = 5,2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $43,02.

Факторы за:

- график акций Cisco в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $50 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- резкий рост ставки ФРС США.

Cisco (CSCO), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

5,2

46,76 $

старт

11.10.2019

46,53 $

сейчас

49,20 $

финиш

08.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $254,14 с целью $264,31 сроком на 28 дней. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $233,81.

Факторы за:

-статистика в США и в мире выходит положительная;

- рост заказов в области финансовых услуг;

-прогноз по прибыли на акцию (PE) на 2019 год составляет $ 9,09;

-крайняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";

-низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 29,46 указывают на потенциальный рост акции.

Риски:

-общая коррекция американского фондового рынка в целом;

-корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

S&P Global (SPGI), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 90,26 руб. с целью в 93,9 руб. на срок 28 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 83,99 руб.

Факторы за:

-Мосбиржа демонстрирует быстрый рост операционных и финансовых показателей, высокую рентабельность, имеет низкий долг;

-На следующей неделе состоится День Инвестора Мосбиржи (в Лондоне и Москве), ожидается объявление новой стратегии развития;

-вероятен всплеск интереса инвесторов.

Риски:

-общее снижение российского фондового рынка.

МосБиржа (MOEX), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

4,0

90,26 ₽

старт

11.10.2019

90,17 ₽

сейчас

93,90 ₽

финиш

08.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 0,8715 руб. с целью в 0,908 руб. на срок 28 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 0,802 руб.

Факторы за:

- акции МОЭСК после роста в начале сентября откатились вниз и перешли в фазу консолидации. В последние недели объёмы торгов возросли, рост может возобновиться;

-фундаментально акции МОЭСК интересны к покупке - компания демонстрирует рост финансовых показателей и высокую эффективность;

-на фоне роста прибыли компания может увеличить дивиденды (она направляет на выплаты 40% чистой прибыли), дивидендная доходность за 2019 год составит 10-12%, в будущем дивиденды могут ещё вырасти.

Риски:

- снижение интереса к компании, со стороны инвесторов.

МОЭСК (MSRS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

4,2

0,8715 ₽

старт

11.10.2019

0,8745 ₽

сейчас

0,9080 ₽

финиш

08.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 412 руб. с целью в 428,5 руб. на срок 28 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 379,05 руб.

Факторы за:

- вчера в бумаге был дивидендный гэп (див. доходность = 3.54%). Цена теперь аккурат у нижней границы боковика;

- боковик долгосрочный. Нижняя его граница (район 400-405 руб.) ни раз подтверждала себя с конца 2019 года. Цена, бывает, опускается и ниже, но надолго там не задерживается;

- отсутствие новых шоков в нефти. Цена "устаканилась" в районе $60, предпринимая попытки к росту.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;

- резкое снижение цен на нефть (считаю такой сценарий маловероятным).

Роснефть (ROSN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

4,0

412,00 ₽

старт

11.10.2019

412,90 ₽

сейчас

428,50 ₽

финиш

08.11.2019

Торговый план:

Продажа от уровня 16088 руб. с целью в 15767 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 16730 руб.

Факторы за:

- цены на никель практически на максимальных значениях;

- акции не могут преодолеть уровень сопротивления 16200 руб.;

- постоянные разговоры о замедлении глобальной экономики играют на руку продавцам;

- общая нестабильность на глобальных фондовых рынках.

Риски:

- позитивный новостной фон в отношении эмитента;

- резкий рост фондовых индексов.

ГМКНорНик (GMKN), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

16088 ₽

старт

11.10.2019

15952 ₽

сейчас

15767 ₽

финиш

18.10.2019

ON

Описание

Идеи для инвестиций*

пополни брокерский счёт без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

ВТБ. Покупатели находятся в более выигрышной позиции

Идеи для инвестиций*

Последние новости