Hologic (NASDAQ)

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Детский Мир продемонстрировал по итогам I кв. сильные результаты по росту выручки и EBITDA. Заявления главы АФК Система о планах снижения долга на 70 млрд руб. в 2019 г. актуализируют кейс с продажей контрольного пакета в Детском мире.

Торговый план:

Покупка от уровня 86,92 руб. с целью 97 руб. на срок 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5%.

Факторы за:

- Рост бизнеса. В 2018 г. Детский мир открыл 100 новых магазинов, заняв 23% долю по выручке всего сектора детских товаров. Первые магазины появились в городах Дальнего Востока. Рост консолидированной выручки в I кв. 2019 г. по отношению к I кв. 2018 г. составил 16,1%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30,1% г/г, что отражает рост эффективности. Сопоставимые продажи в РФ и Казахстане увеличились по итогам квартала на 7,2%. Примечательно, что в Казахстане LFL продажи выросли на 36,4%.

Компания также собирается развивать сеть магазинов в Белоруссии, а также заняться развитием нового направления товаров для животных – «Зоозавр». Объем этого рынка оценивается в 200 млрд руб. Таким образом, мы видим все еще отличную динамику роста сети, роста выручки, и видим возможность достижения подобных результатов в ближайшем будущем.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания выплачивает дважды в год довольно щедрые дивиденды. Как правило годовые выплаты сопоставимы с чистой прибылью по РСБУ. По итогам 2018 г. LTM дивидендная доходность составила 10%. Ожидания по дивидендам стабильные. Следующие выплаты запланированы на декабрь 2019 г.

- Продажа контрольного пакета стратегическому инвестору. После отсутствия продажи контрольного пакета АФК Системы в Детском мире (52,1%) в 2018 г., возможность такой сделки в будущем сохраняется. Об этом сообщал менеджмент Системы в рамках телеконференции по итогам I кв. 2019 г. Вероятность продажи актива несколько выросла после заявлений главы АФК Система о планах снижения долговой нагрузки на 70 млрд руб. в 2019 г. Мы считаем, что за контрольный пакет компания ждет некоторую премию к текущей рыночной цене. В результате сделки миноритарным акционерам Детского мира будет выставлена оферта, по цене не ниже продажи пакета Системой.

- Низкие мультипликаторы. Акции Детского мира торгуются вблизи LTM EV/EBITDA=5,5х. Это сопоставимые с сектором в целом значения. При этом для растущей компании такие мультипликаторы выглядят слегка заниженными. Напомним, на IPO компания выходила с показателем EV/EBITDA порядка 9х.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы на фоне реализации нацпроектов, что предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должны отразиться на увеличении располагаемых доходов населения и на росте оборота розничной торговли. Повышение этих показателей может способствовать росту сопоставимых продаж ритейлеров.

- Техническая картина. Акции Детского мира после дивидендной отсечки опустились к отметкам IPO в 2017 г. Уровень 85 руб. выглядит сильной поддержкой. Котировки пытаются развернуться в направлении сопротивления в диапазоне 95-98 руб.

Риски:

- Снижение располагаемых доходов населения из-за внешних негативных экономических тенденций

- Сроки по продаже контрольного пакета растянутся на неопределенное время

- Санкционные риски

БКС Брокер

Торговый план:

Покупка от уровня $124,69 с целью в $128 на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,6%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $119,73.

Факторы за:

- график акций Texas Instruments в готов тестировать отметку $130;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- ожидания замедления роста на 2019 год оказались необоснованными;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.

Texas Instruments (TXN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $107,16 с целью $111,45 сроком на 30 дней. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $98,59.

Факторы за:

-статистика в США и в мире выходит положительная;

-рост заказов в области финансовых услуг;

-прогноз по прибыли на акцию (PE) на 2019 год составляет $2,99;

-крайняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";

-низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 63,36 указывают на потенциальный рост акции.

Риски:

-общая коррекция американского фондового рынка в целом.

PayPal (PYPL), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $275,32 с целью в $283 на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $264,78.

Факторы за:

- график акций Mastercard в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $300;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- резкий рост ставки ФРС США.

Mastercard (MA), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $265,59 с целью в $276,22 на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $244,36.

Факторы за:

- экономическая статистика в США и мире выходит в основном положительная;

- рост заказов в области услуг;

- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $7.24;

- последняя квартальная отчётность CINTAS CORP побила ожидания инвесторов и бумаги повысили в рейтинге до "покупать";

- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 24.5 указывают на потенциал роста акций.

Риски:

- общая коррекция американского фондового рынка в целом;

- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

CINTAS CORP (Спб) (CTAS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $54,05 с целью в $55,3 на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,3%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $52,5.

Факторы за:

- позитивный настрой на фондовых рынках поддержит акции компании;

- последний квартальный отчет компании превысил ожидания аналитиков, что позволило котировкам переписать исторические максимумы;

- технически цена находится на уровне поддержке одновременно закрыв оттеный гэп от 20 июня;

Риски:

- рецессии в американской экономике.

Oracle Corporation (ORCL), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $146,45 с целью в $149,5 на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,1%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $141,5.

Факторы за:

- фондовые рынки восстанавливаются на фоне потепления в торговом споре;

- технически акции пробили верхнюю границу локального диапазона, что может говорить о продолжении восходящего движения;

- на этой неделе компания представит квартальный отчет. Последние несколько лет он исправно превосходил ожидания аналитиков.

Риски:

- даже на позитивный отчет реакция рынка может быть негативной.

salesforce.com (CRM), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $41,09 с целью в $41,91 на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $39,7.

Факторы за:

- фондовые площадки восстанавливаются на фоне заверения президента США о продолжении переговоров с Китаем по торговым вопросам;

- последний квартальный отчет Twitter превысил ожидания аналитиков;

- благоприятная техническая картина - цена смогла закрепиться выше уровня поддержки в районе $40 и пытается оттолкнуться от него.

Риски:

- торговый спор США Китая.

Twitter (TWTR), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Продажа от уровня 67188 п. с целью в 67188 п. на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,5%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 67800 п.

Факторы за:

-в последние дни курс рубля ощутимо ослаб к доллару. Судя по 2-часовому графику фьючерса на Доллар/Рубль, курс находится сейчас в верхней точке, откуда весьма вероятно развитие коррекции вниз на 2-3%. В пользу этого сценария говорит отсутствие давления по другим развивающимся валютам в начале этой недели;

цены на нефть также не показывают негативной динамики и могут пойти дальше вверх, вслед за фондовыми индексами на этой неделе. Поэтому буду пробовать открыть шорт по валютной паре доллар/рубль с текущих уровней;

-ближайшая цель снижения по фьючерсу Доллар/Рубль - 65500 п.

Риски:

-продолжение ослабевания рубля к доллару.

Si-09.19 (SiU9), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 73,26 руб. с целью в 74,73 руб. на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 70,69 руб.

Факторы за:

- ложный пробой поддержки на уровне 72.51;

- расхождение поведения цены и индикаторов;

- сильная техническая перепроданность.

Риски:

- риск продолжения снижения российского фондового рынка.

Алроса (ALRS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Продажа от уровня $80,27 с целью в $81,88 на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $77,5.

Факторы за:

- после нервного начала нового месяца на рынках наблюдается частичное восстановление, чем могут воспользоваться участники для формирования портфелей по более привлекательным ценам;

- последний хороший отчет поддержит котировки;

- технически благоприятная торговля - цена находится на сильном уровне поддержки

Риски:

- опасения замедления американской экономики.

Discover Financial (DFS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $55,2с целью в $58,5 на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 6%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $50,83.

Факторы за:

- График акций Western Digital в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $200 ;

-комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- резкий рост ставки ФРС США.

Western Digital (WDC), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot