БКС Экспресс FIVE9 INC

Аэрофлот за I кв. 2020 г. сократил пассажиропоток на 12,3%. В марте показатель рухнул на 34,3%. В апреле негативная тенденция усилилась. Пассажиропоток всех российских компаний в апреле 2020 г. сократился на 92%. При этом динамика распространения COVID-19 указывает на возможность сохранения определенных ограничений на перелеты еще на протяжении нескольких месяцев. Высокий летний сезон может оказаться для компании провальным. В связи с этим мы полагаем, что текущая цена акции неоправданно высока.

Торговый план:

Продажа от уровня 74,2 руб. с целью 64 руб. на срок до 3 месяцев. Потенциальная доходность сделки до 13,7%. Стоп приказ по спекулятивной позиции можно расположить за отметкой 78 руб.

Факторы за:

- Приостановка международного авиасообщения. Международные полеты российских и зарубежных авиакомпаний были приостановлены на время пандемии. Пока сроки запрета на регулярные полеты не ясны. Динамика заболеваемости новым коронавирусом в РФ указывает на вероятность сохранения ограничений еще на протяжении 1–3 месяцев.

В Аэрофлоте говорят о начале возобновления международных полетов с июля. Прогнозы Национального рейтингового агентства указывают на возможность открытия границ только к сентябрю. Но даже после снятия ограничений активность населения может быть пониженной.

- Высокий сезон под вопросом. Благодаря специфике отрасли прибыльными для Аэрофлота являются лишь два квартала в году. Высокий сезон приходится преимущественно на третий квартал. Есть высокий риск, что из-за ограничительных мер, ослабления рубля и падения доходов населения Аэрофлот может не реализовать потенциал в летние месяцы, что с большой долей вероятности приведет к убыткам по году в целом. В таких условиях рассчитывать на дивиденды по итогам 2020 г. не стоит. В связи с форс-мажорной ситуацией выплаты по итогам прибыльного 2019 г. также маловероятны.

- Падение располагаемых доходов населения. Из-за кризисных явлений реальные доходы россиян снова начали снижаться. Эксперты ВЭБ ожидают падения реальных располагаемых доходов во II кв. 2020 г. на 17,5% г/г., а по итогам всего года — на 6,5%. То есть даже после снятия всех карантинных мер спрос на авиаперевозки может оказаться существенно ослабленным. Дополнительным негативом служит ослабление рубля, что приведет к росту издержек и повышению цен на билеты.

Техническая картина. Акции Аэрофлота скорректировали падение в феврале-марте на 38%. Котировки не могут пройти важный уровень 77 руб. Пробой краткосрочной трендовой линии поддержки в районе 74 руб. открыл дорогу для достижения области поддержки 60–64 руб.

Риски:

- Достижение комфортных условий в рамках пересмотра лизинговых договоров из-за пандемии

- Законодательная поддержка формы возврата средств пассажирам за отмененные рейсы в виде сертификатов

- Быстрое снятие всех ограничений на полеты и реализация отложенного спроса

БКС Брокер

за 3
месяца до

13,7

74,20 ₽

старт

08.05.2020

73,50 ₽

сейчас

64,00 ₽

финиш

06.08.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 370,15 руб. с целью в 384,95 руб. на срок 15 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 340,56 руб.

Факторы за:

- движение цены бумаг в восходящем торговом канале в последние несколько торговых недель;

- в настоящий момент цена - у нижней границы этого канала;

- после закрепления цены выше сопротивления 350 руб. должны начать фиксировать новые локальные максимумы;

- позитивные настроения на рынке нефти. Баррель "черного золота" уже тестирует уровень $35, а еще не так давно мы видели отметку ниже $20.

Риски:

- возникновение новой волны коррекции фондовых рынков из-за коронавируса;

- коррекция нефтяных котировок (не ожидаю реализации этого сценария; происходит, как раз, обратное).

Роснефть (ROSN), дневные свечи:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 15
дней до

4,0

370,15 ₽

старт

25.05.2020

373,75 ₽

сейчас

384,95 ₽

финиш

09.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 1,4733 руб. с целью в 1,5323 руб. на срок 15 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 1.3556 руб.

Факторы за:

- 20 мая цена обыкновенных акций Россетей вышла из треугольника - хороший знак для покупки бумаг;

- в то же время цена отбилась от нижней границы растущего канала, актуального с конца марта 2020;

- в начале мая компания сообщила о выплате дивидендов. В основном новость отыграли "префы", но "обычка", на мой взгляд, также должна себя показать. По обыкновенным акциям дивгэп состоится 11 июня (див. доходность = 6.33%). По привилегированным акциям дивиденды побольше - 8.62%;

- интрига в отношениях с ФСК ЕЭС, которые стали более тесными. Недавно мы узнали, что компания передала управление Россетям.

Риски:

- отсутствие стабильности на фондовом рынке;

- импульс в бумагах может исчезнуть так же быстро; как и возник, история имеет спекулятивный характер.

Россети (RSTI), дневные свечи:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 15
дней до

4,0

1,4733 ₽

старт

25.05.2020

1,5135 ₽

сейчас

1,5323 ₽

финиш

09.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 22 148 руб. с целью в 23 035 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 20 378 руб.

Факторы за:

- 22 мая в бумагах Норильского Никеля был дивидендный гэп (див. доходность = 2.47%). Пожалуй, только это и помешало цене вырваться выше 23000 руб. Ожидаю быстрого закрытия гэпа и фиксации новых максимумов;

- локальное сопротивление 21000 руб. наконец-то преодолено. Ожидаем хороший рост после этого, - на мой взгляд, это четкий сигнал на покупку;

- что до динамики самого никеля, то цена после того, как нащупала дно в районе $11 000, перешла к росту и сейчас торгуется над уровнем $12200. Какого-то негатива с этой стороны не поступает.

Риски:

- Возникновение новой волны падения из-за коронавируса.

ГМКНорНик (GMKN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

22148 ₽

старт

25.05.2020

22318 ₽

сейчас

23035 ₽

финиш

24.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 5375,0 руб. с целью в 5590,0 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 4946,0 руб.

- растущая в цене нефть придает оптимизма бумагам нефтяных компаний. Баррель Brent торгуется уже в районе $35;

- по итогам торгов минувшей пятницы у Лукойла второе (после Сбербанка) место по оборотам на Московской Бирже. Оборот 8.4 млрд. руб. Компания будет в первую очередь отыгрывать рост "черного золота";

- цена акции продолжает двигаться внутри растущего канала;

Риски:

- откат нефтяных котировок. Рынок в целом пока не стабилен.

Лукойл (LKOH), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

5375,0 ₽

старт

25.05.2020

5391,5 ₽

сейчас

5590,0 ₽

финиш

24.06.2020

Торговый план:

Продажа от уровня 64,17 руб. с целью в 61,60 руб. на срок 31 день. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 69,30 руб.

Факторы за:

- АЛРОСА на текущий момент - одна из слабых бумаг российского рынка. На фоне кризиса спрос на алмазы упал, и может в дальнейшем не восстановиться (происходит изменение потребительской парадигмы). Цены на алмазы упали до 10-летнего минимума.

- АЛРОСА обратилась в Гохран с предложением купить алмазы в резервы на $1,7 млрд. Но государство не спешит выделять средства компании. АЛРОСА может отказаться от выплат дивидендов.

Риски:

- Высокая волатильность рынков.

Алроса (ALRS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

64,170 ₽

старт

22.05.2020

64,010 ₽

сейчас

61,600 ₽

финиш

22.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $124,5 с целью в $127 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $123.

Факторы за:

- Wal-Mart 20 мая выпустил позитивную отчетность за 1 квартал - прибыль на акцию на четверть превысила ожидания инвесторов;

- статистика по розничной торговой группе в США за март в месячном выражении оказалась очень позитивной - показатель вырос на 1,7%, тогда как аналитики ожидали спада на 2%, а розничные продажи за исключением автомобилей за этот период сократились лишь на 4,5%;

- правительство США старается поддерживать потребительский спрос через прямые денежные выплаты населению, поэтому спад потребления если и будет, то очень незначительный;

- страны постепенно смягчают карантинный режим, о сообщения о разработке вакцины от коронавируса вселяют надежду, что проблему с пандемией удастся окончательно решить раньше, чем многие ожидали;

- потребительская активность в США смещается в сторону товаров первой необходимости, на чем больше всего специализируется Wal-Mart;

- компания все больше старается работать онлайн, что в будущем может стать хорошим фундаментом для более устойчивого бизнеса и более успешной конкуренции с Amazon.

Риски:

- негативный новостной фон вокруг компании.

Wal-Mart (WMT), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

124,50 $

старт

21.05.2020

124,38 $

сейчас

127,00 $

финиш

28.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $317,0 с целью в $323,33 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $312,0.

Факторы за:

- техническая картина - акции Apple подобрались к историческому максимуму, в ближайшие дни вероятны попытки если не обновления, то как минимум тестирования заветных уровней;

- компания заявила о намерении открыть большинство магазинов по всему миру, поэтому падение продаж будет несильным;

- Apple выпустила позитивный квартальный отчет - прибыль на акцию в 1 кв. 2020 г. оказалась на 14% больше ожиданий инвесторов, выручка также превысила прогнозы;

- несмотря на некоторое очередное охлаждение США и КНР, вряд ли торговая сделка в итоге будет сорвана, скорее всего Apple не потеряет китайский рынок;

- по основным мультипликаторам акции яблочного гиганта выглядят явно недооцененными;

- в последние 6 кварталов отчетность выходила в целом рамках ожидания инвесторов, однако умеренные темпы роста прибыли и выручки объясняется масштабом бизнеса компании;

- компания периодически проводит Buy Back и выплачивает дивиденды с доходностью 2-2,5%.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на американском рынке акций из-за коронавируса;

- неопределенность новостного фона.

Apple (AAPL), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

317,00 $

старт

21.05.2020

319,02 $

сейчас

323,33 $

финиш

28.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $430.5 с целью в $439.1 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2.0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $425,0.

Факторы за:

- акции Netflix упали почти на 4% на фоне относительно слабого падения рынка, с локальных максимумов падение перевалило за 6%. Технически это дает неплохую возможность для краткосрочной покупки в расчете на восстановительный рост;

- 21 апреля компания опубликовала квартальную отчетность. Несмотря на довольно слабые данные по прибыли, тем не менее количество активных пользователей значительно выросло, и это должно будет позитивно сказаться на итогах 2 квартала;

- компания одна из немногих, кто получает выгоду от карантинных мер по всему миру, т.к. спрос на интернет-сервисы, в т.ч. и развлекательные, растет на фоне падения спроса в традиционном entertainment;

- NETFLIX - лидер стримингового бизнеса в мире, успешно конкурирует с Disney и Microsoft. У компании достаточно эффективный бизнес, инвесторы явно недооценивают этот актив;

- выручка и прибыль устойчиво растут год от года, финансовое положение весьма стабильное.

Риски:

- усиление коррекционных настроений на американском рынке.

Netflix (NFLX), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

430,50 $

старт

21.05.2020

428,56 $

сейчас

439,10 $

финиш

28.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $90.05 с целью в $92.00 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2.17%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $86.46.

Факторы за:

- график акций оказался в зоне перепроданности, возможен рост до $100

- сильный падающий тренд закончился - акции торгуются в коридоре $85 на $100;

- компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.

Риски:

- глубокая коррекция американского фондового рынка.

JPMorgan Chase (JPM), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,2

90,05 $

старт

21.05.2020

89,80 $

сейчас

92,00 $

финиш

28.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $76,50 с целью в $78,30 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2.35%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $73,45.

Факторы за:

- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;

- График акций сигнализирует о возможном росте до $80;

- выручка за 1-й квартал 2020 года оказалась выше ожиданий аналитиков;

- компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.

Риски:

- глубокая коррекция американского фондового рынка.

Merck & Co (MRK), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,4

76,50 $

старт

21.05.2020

76,86 $

сейчас

78,30 $

финиш

28.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 2,630 руб. с целью в 2,736 руб. на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,03%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2,420 руб.

Факторы за

- В последние дни на рынке заметен интерес к электроэнергетическому сектору.

- Несмотря на снижение дивидендов в этом году, Юнипро остаётся дивидендной фишкой. В 2021 Юнипро вероятно вернётся к выплате высоких дивидендов. В пользу этого говорит ожидаемое увеличение свободного денежного потока (за счёт выплат ДПМ от Березовской ГРЭС и программы ДПМ-2 и отсутствием масштабных инвестпроектов и долга).

Риски

-высокая волатильность рынков

Юнипро (UPRO), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

4,0

2,6300 ₽

старт

21.05.2020

2,6640 ₽

сейчас

2,7360 ₽

финиш

18.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 0,035090 руб. с целью в 0,036495 руб. на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,032290 руб.

Факторы за:

- Акции банков отстали от роста российского фондового рынка в целом. На фоне позитивной рыночной конъюнктуры акции ВТБ могут быстро ликвидировать отставание

- По сравнительным показателям акции ВТБ существенно дешевле Сбербанка. В 1 кв прибыль ВТБ снизилась на 14,4% - хороший результат в текущих условиях, говорит о качестве портфеля ВТБ. ВТБ может сохранить дивиденды на текущем уровне.

- Общий позитив на мировых фондовых плащадках.

Риски:

- Текущий кризис приведёт к невозвратам кредитов, банки будут вынуждены увеличить отчисления в резервы, прибыль уменьшится.

ВТБ (VTBR), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

0,03509 ₽

старт

21.05.2020

0,03499 ₽

сейчас

0,03650 ₽

финиш

22.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $2476,30 с целью в $2530,00 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2.17%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $2377,40.

Факторы за:

- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;

- график акций оказался в растущем канале, возможен сильный рост до $2660;

- выручка за первый квартал 2020 года оказалась выше ожиданий аналитиков;

- компания является лидером по капитализации на рынке акций в США.

Риски:

- глубокая коррекция американского фондового рынка.

Amazon (AMZN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,2

2476,30 $

старт

20.05.2020

2436,00 $

сейчас

2530,00 $

финиш

27.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $1401,50 с целью в $1435,00 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2.39%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1345,60.

Факторы за:

- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;

- график акций оказался в растущем канале, возможен рост до $1450;

- выручка за первый квартал 2020 года оказалась выше ожиданий аналитиков;

- компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.

Риски:

- ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США.

Alphabet C (GOOG), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,4

1401,50 $

старт

20.05.2020

1413,00 $

сейчас

1435,00 $

финиш

27.05.2020

FIVN

Описание

Идеи для инвестиций*

пополни брокерский счёт без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Новатэк. «Брошенный младенец»

Идеи для инвестиций*

Последние новости