Consolidated (NYSE)

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Детский Мир продемонстрировал по итогам I кв. сильные результаты по росту выручки и EBITDA. Заявления главы АФК Система о планах снижения долга на 70 млрд руб. в 2019 г. актуализируют кейс с продажей контрольного пакета в Детском мире.

Торговый план:

Покупка от уровня 86,92 руб. с целью 97 руб. на срок 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5%.

Факторы за:

- Рост бизнеса. В 2018 г. Детский мир открыл 100 новых магазинов, заняв 23% долю по выручке всего сектора детских товаров. Первые магазины появились в городах Дальнего Востока. Рост консолидированной выручки в I кв. 2019 г. по отношению к I кв. 2018 г. составил 16,1%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30,1% г/г, что отражает рост эффективности. Сопоставимые продажи в РФ и Казахстане увеличились по итогам квартала на 7,2%. Примечательно, что в Казахстане LFL продажи выросли на 36,4%.

Компания также собирается развивать сеть магазинов в Белоруссии, а также заняться развитием нового направления товаров для животных – «Зоозавр». Объем этого рынка оценивается в 200 млрд руб. Таким образом, мы видим все еще отличную динамику роста сети, роста выручки, и видим возможность достижения подобных результатов в ближайшем будущем.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания выплачивает дважды в год довольно щедрые дивиденды. Как правило годовые выплаты сопоставимы с чистой прибылью по РСБУ. По итогам 2018 г. LTM дивидендная доходность составила 10%. Ожидания по дивидендам стабильные. Следующие выплаты запланированы на декабрь 2019 г.

- Продажа контрольного пакета стратегическому инвестору. После отсутствия продажи контрольного пакета АФК Системы в Детском мире (52,1%) в 2018 г., возможность такой сделки в будущем сохраняется. Об этом сообщал менеджмент Системы в рамках телеконференции по итогам I кв. 2019 г. Вероятность продажи актива несколько выросла после заявлений главы АФК Система о планах снижения долговой нагрузки на 70 млрд руб. в 2019 г. Мы считаем, что за контрольный пакет компания ждет некоторую премию к текущей рыночной цене. В результате сделки миноритарным акционерам Детского мира будет выставлена оферта, по цене не ниже продажи пакета Системой.

- Низкие мультипликаторы. Акции Детского мира торгуются вблизи LTM EV/EBITDA=5,5х. Это сопоставимые с сектором в целом значения. При этом для растущей компании такие мультипликаторы выглядят слегка заниженными. Напомним, на IPO компания выходила с показателем EV/EBITDA порядка 9х.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы на фоне реализации нацпроектов, что предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должны отразиться на увеличении располагаемых доходов населения и на росте оборота розничной торговли. Повышение этих показателей может способствовать росту сопоставимых продаж ритейлеров.

- Техническая картина. Акции Детского мира после дивидендной отсечки опустились к отметкам IPO в 2017 г. Уровень 85 руб. выглядит сильной поддержкой. Котировки пытаются развернуться в направлении сопротивления в диапазоне 95-98 руб.

Риски:

- Снижение располагаемых доходов населения из-за внешних негативных экономических тенденций

- Сроки по продаже контрольного пакета растянутся на неопределенное время

- Санкционные риски

БКС Брокер

Торговый план:

Покупка от уровня $12,14 с целью в $12,63 на срок 24 дня. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $11,29.

Факторы за:

- текущая цена акций компании выглядит достаточно привлекательной, в июне текущего года бумаги были близка к минимуму 2018го года и отскочили от «дна";

- цена на дневном графике акций Mattel Inc показывает характерное приближение в июле текущего года к уровню глобального сопротивления, указывающее на нежелание игроков выходить из позиций покупки и «утаптывание» почву к импульсу вверх на пробой максимумов последних двух месяцев;

- растущие американские индексы.

Риски:

- очень высокая волатильность акций Mattel Inc. на фоне слома нисходящей тенденции.

Mattel Inc. (MAT), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $58,03 с целью в $59,19 на срок 8 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $55,72.

Факторы за:

- на месячном графике акций Kellogg Company в текущем месяце цена продемонстрировала отскок от нижней границы восходящего канала;

- на сегодняшней торговой сессии цена дала хороший импульс, пробив максимум прошедшего июня;

- вероятен дальнейший рост цены и движение внутри растущего канала.

Риски:

- высокая волатильность акций Kellogg Company и сопротивление около сильного уровня $60.

Kellogg Company (K), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $202 с целью в $210,1 на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $185,86.

Факторы за:

- рост выручки за четыре года с $12 млрд до $55 млрд;

- компания повысила чистую прибыль с $2.9 млрд в 2014 году до $22.1 млрд в 2018 году;

- недавно Deutsche Bank повысил цель по акции с $220 до $230 с рейтингом "покупать".

Риски:

- в 2018 году маржинальность операционной прибыли и валовой прибыли снизились, за период предыдущих 12 месяцев эти показатели также продолжают тенденцию снижения.

Facebook (FB), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 31,49 руб. с целью в 32,75 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 31 руб.

Факторы за:

- привилегированные акции Сургутнефтегаза упали уже на 26% относительно уровня закрытия под дивиденды. Это падение котировок привело к сильной перепроданности в этих акциях;

- думаю, стоит попробовать здесь покупку в расчете на коррекционный рост. Тем более, что падение цен привело акции к сильному уровню горизонтальной поддержки на 31 руб.;

- думаю в ближайшее время ценник на бумаги может скорректироваться наверх на 3-4%.

Риски:

- возможное продолжение распродаж после небольшого отскока наверх.

Сургнфгз ап (SNGSP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 6422,5 руб. с целью в 6680 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 5910 руб.

Факторы за:

- золото закрепилось выше уровня $1420. Ожидаю продолжения роста: спрос на защитные активы будет сохраняться в силу наличия геополитических рисков;

- спрос на бумаги компаний - золотодобытчиков высок. Полюс Золото, специализируется именно на "желтом металле";

- акции компании сначала штурмовали сопротивление 5100 руб., затем взяли планку 5600 руб. Сформирован четко очерченный растущий канал (с высоким углом наклона).

Риски:

- коррекция в золоте.

Полюс Золото (PLZL), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 0,04375 руб. с целью в 0,0455 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,04026 руб.

Факторы за:

- цена акций ВТБ в июне вышла из боковика, сместившись в растущий торговый канал;

- по форме свечей видно напористого покупателя. Бумага явно пользуется спросом;

- бумаги сильно перепроданы и имеют значительный потенциал роста.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на рынке акций РФ.

ВТБ (VTBR), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $54,8 с целью в $56,99 на срок 25 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $50,42.

Факторы за:

- акции Western Digital локально образовали двойное дно;

- на прошлой неделе цена повторила максимум апреля текущего года. На сегодняшней торговой сессии цена показывает неплохой импульс на пробой локальных максимумов;

- цена на нынешнем уровне благоприятна для долгосрочных покупок

Риски:

- высокая волатильность цены Western Digital.

Western Digital (WDC), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $31,72 с целью в $33,0 на срок 25 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $29,66.

Факторы за:

- цена акций Kraft Heinz 4-ю торговую сессию подряд показывает рост и подобралась к своему «натоптанному» диапазону сопротивления, в который попала после резкого обвала в феврале текущего года;

- низкая цена акций благоприятна для долгосрочных покупок;

- уровни американских индексов близки к максимумам и неохотно снижаются. Дальнейший их рост будет поддержкой и акциям Kraft Heinz.

Риски:

- давление глобальной нисходящей тенденции.

Kraft Heinz (KHC), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $204,8 с целью $213 сроком на 30 дней. Потенциальная доходность акции = 4%. Стоп лос , если цена достигнет уровня $188,43.

Факторы за:

- макростатистика в США и в мире выходит в целом положительная;

- рост рынка финансовых услуг;

- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $6,76;

- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и акции повысили в рейтинге до "покупать";

- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 38,76 указывают на потенциальный рост акций CME Group.

Риски:

- общая коррекция американского фондового рынка в целом;

- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

CME Group (CME), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня 92,53 руб. с целью в 94,4 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 88,84 руб.

Факторы за:

- растущий тренд в цене на дневном графике;

- цена пробила и закрепилась выше 200-дневной скользящей средней;

- акции МосБиржи тестируют сверху 200-дневную скользящую среднюю, которая играет роль динамической поддержки во время растущего тренда.

Риски:

- риск продолжения коррекции на российском рынке акций.

МосБиржа (MOEX), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Продажа от уровня $1436 с целью в $1395 на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,9%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1460.

Факторы за:

-краткосрочная и среднесрочная картина по золоту остаются сильными. Думаю, что золото определиться со следующим среднесрочным движением после очередного заседания ФРС (конец июля);

-сейчас на дневном графике видно, что в четверг цена на золото вышла вверх из своей месячной консолидации в районе 1435-1385 $/унц. но уже в пятницу ценник идет вниз. Поэтому не исключен вариант захода цен вниз, назад к уровням минимумов месячного диапазона цен;

-открытие шорта с текущих уровней может принести профит около 3%.

Риски:

-дальнейшее ослабление курса доллара и падение доходностей по USTres.

GOLD-09.19 (GDU9), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $1143,95 с целью в $1174 на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,6%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1098,2.

Факторы за:

- График акций Alphabet в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $1200 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.

Alphabet C (GOOG), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

Торговый план:

Покупка от уровня $180,59 с целью $187,81 сроком на 31 день. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $166,15.

Факторы за:

-статистика в США и в мире выходит положительная;

-рост заказов в области финансовых услуг;

-прогноз по прибыли на акцию (PE) на 2019 год составляет $5.37;

-крайняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";

-низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 33.53 указывают на потенциальный рост акции.

Риски:

-общая коррекция американского фондового рынка в целом;

-корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

VISA Спб.(V), ценовой график: