Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Юнипро в конце 2019 г. планирует ввести в эксплуатацию 3-й блок Березовской ГРЭС, а с 2020 г. начать выплачивать повышенные дивиденды. Такие намерения способны оказать заметную поддержку котировкам акции.
Торговый план:
Покупка от уровня 2,537 руб. с целью 2,9 руб. на срок 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 14,3%.
Факторы за:
- Хорошие результаты за I кв. 2019 г. Рост выработки электроэнергии на 8% г/г, рост продаж на 12,8% г/г. Повышение EBITDA на 18% г/г за счет увеличения маржинальности. Стабильные потоки от продажи мощности.
- Ввод третьего блока Березовской ГРЭС намечен на декабрь 2019 г. Испытания установленного оборудования могут пройти уже в августе.
- Утверждена новая дивидендная политика на 2020-2022 гг. После ввода 3-го блога Березовской ГРЭС уже в 2020 г. на выплаты будет направлено 20 млрд руб., что выше текущих дивидендов на 42%. С учетом практики одинаковых выплат дважды в год, дивиденды на одну акцию составят порядка 0,316 руб., что по текущим ценам предполагает 12,5% годовой доходности.
- ЦБ РФ перешел к политике снижения ставок на фоне замедления инфляции. Это позитивно сказывается на консервативных дивидендных историях. Ожидание дальнейшего снижения ставок может оказать поддержку акциям Юнипро.
- В рамках первого аукциона на модернизацию тепловой генерации 2022-2024 гг. Было отобрано две заявки Юнипро в общей сумме на 1,6 ГВт. Реализация проектов позволит получать повышенные платежи по ДПМ по итогам ввода объектов.
- Техническая картина. Котировки акции в результате дивидендного гэпа опустились в область сильной многолетней поддержки 2,5 руб. С учетом позитивных факторов, таких как ввод блока БГРЭС, увеличения дивидендных выплат есть высокие шансы на отскок от этой поддержки. При позитивном прогрессе с вводом энергетического блока и при оптимистичных операционных результатах, акции могут относительно быстро подняться до важных уровней сопротивления в области 2,95-3,05 руб.
Риски:
- Задержка ввода третьего блока Березовской ГРЭС
- Возобновление импорта электроэнергии из Казахстана
Покупка от уровня $122,51 с целью в $125,5 на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $117,61.
Факторы за:
- график акций Wynn Resorts в боковом тренде, вероятность преодолеть отметку $130 очень велика;
- комментарии аналитиков строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на рынке.
Риски:
- хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.
Wynn Resorts (WYNN), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $299,87 с целью в $306,3 на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,1%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $287,88.
Факторы за:
- график акций Adobe в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $300 очень велика;
- комментарии аналитиков строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на рынке.
Риски:
- резкий рост ставки ФРС США.
Adobe (ADBE), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $40,78 с целью в $42,41 на срок 32 дня. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $37,77.
Факторы за:
-горизонтальный уровень поддержки, проходящий через отметку $40;
-глобальная наклонная поддержка графика, проходящая через минимумы 2002-2003, 2009 и января 2019 года;
-месячная июньская свеча показала пробой максимума 2007 года, что говорит о большей вероятности дальнейшего роста цены.
Риски:
-влияние общих негативных настроений на американском фондовом рынке.
Campbell Soup (CPB), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 2450,0 руб. с целью в 2499,0 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2385,0 руб.
Факторы за:
- после обновления исторических максимумов акции компании немного откатились вниз. В условиях растущего рынка я считаю это хороший повод для спекулятивной покупки;
- техническая картина - близость психологического уровня 2500 руб. "тянет" цену к этой отметке для повторного тестирования;
- Яндекс выпустил позитивную отчетность за 1 квартал по US GAAP. Выручка взлетела почти в 1,5 раза и превысила 37 млрд. рублей (без учета Яндекс.Маркет), прибыль превысила 5 млрд. Эти данные впечатляют, компания подтвердила за собой статус быстрорастущей и привлекательной для инвестиций;
- улучшение геополитического фона в ожидании встречи Путина и Трампа;
- Яндекс выпустил очень успешную отчетность и за 2018 год. Чистая прибыль составила почти 18,5 млрд. рублей, выручка взлетела на 41% и превысила 126 млрд.;
- инвестиции компании в различные проекты начинают приносить плоды - чистый денежный поток значительно вырос;
- стабильная компания с активно растущим бизнесом.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- возможное негативное влияние внешних рынков (акции Яндекса торгуются на Nasdaq и имеют определенную корреляцию с бумагами высокотехнологичного сектора в США, который показывает в последнее время слабую динамику);
- санкции и страновые риски (в числе акционеров компании много нерезидентов, которые могут распродать акции в случае угрозы новых санкций).
Яндекс (YNDX), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $61,72 с целью в $64,19 на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $56,79.
Факторы за:
- доход компании с 2016 по 2019 год вырос с $5.55 млрд до $6.15 млрд;
- увеличение операционной прибыли с 2016 года по 2019 год составило с $0.41 млрд до $1.18 млрд. При этом операционная маржинальность увеличилась с 7.45% до 19.25%. Это означает, что рост прибыли происходит не только за счет роста дохода, но и за счет оптимизации операционных затрат;
- увеличение чистой прибыли с 2016 по 2019 год составило с $0.23 млрд до $1.17 млрд. При этом маржинальность чистой прибыли выросла с 4.1% до 19%.
Риски:
- высокая доля нематериальных активов goodwill, которая составляет $1.74 млрд при чистых активах компании, равных $1.1 млрд.
NetApp (NTAP), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $174,40 с целью $181,4 сроком на 30 дней. Потенциальная доходность акции = 4%. Стоп лос , если цена достигнет уровня $160,45.
Факторы за:
-статистика в США и в мире выходит положительная;
-рост заказов в области финансовых услуг;
-прогноз по прибыли на акцию (PE) на 2019 год составляет $5.37;
-крайняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";
-низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 33.53 указывают на потенциальный рост акции.
Риски:
-общая коррекция американского фондового рынка в целом;
-корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).
VISA Спб.(V), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 2,56 руб. с целью в 2,663 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2,38 руб.
Факторы за
- Юнипро платит высокие дивиденды, показывает высокую рентабельность и имеет низкую долговую нагрузку;
- в марте компания объявила о повышении дивидендов (увеличив базу для выплат дивидендов);
- акции Юнипро не росли в последние месяцы, так что могут быстро закрыть дивидендный гэп.
Риски:
- геополитические риски и санкции.
Юнипро (UPRO), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 41,19 руб. с целью в 43,0 руб. на срок 18 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 39 руб.
Факторы за:
- у компании Сургутнефтегаз на счетах есть большой долларовый депозит, который по итогам года пересчитывается на балансе в отчете о прибылях и убытках. Поэтому дивидендные выплаты, а с ними и цена привилегированных акций компании зависят в большей степени от курса доллара, нежели от цены на нефть;
- среднесрочная зависимость здесь прямая: чем выше курс доллара к рублю, тем выше стоимость акций;
- в последний месяц мы видим, что усиление курса рубля не приводит к снижению стоимости перфов Сургута. Это может означать, что ключевые игроки здесь ждут более высоких уровней. Ближайшие цели роста располагаются в районе 43,0-43,5 руб.
Риски:
- ухудшение внешнего новостного фона, коррекция на российском рынке акций.
Сургнфгз ап (SNGSP), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Продажа от уровня 14248 руб. с целью в 13678 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 15055 руб.
Факторы за:
- цена на акции Норильского никеля вновь не смогла преодолеть наклонное сопротивление максимумов на прошлой неделе;
- наклонная линия сопротивления по месячному графику, соединяющая вершины 2007, 2015 и начала 2019 гг.;
- локальное горизонтальное сопротивление диапазона 14400-14500 руб. по 4х-часовому графику.
Риски:
- глобально растущий тренд.
ГМКНорНик (GMKN), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 1306,6 руб. с целью в 1337 руб. на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,3%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 1260 руб.
Факторы за:
-НОВАТЭК активно растущая компания, пользующаяся повышенным интересом у инвесторов (в том числе зарубежных);
-интерес к акциям компании могут повысить ожидаемые сильных результатов компании за 2 квартал (будут опубликованы в июле); -продажа Арктик СПГ-2 ( ожидается на этой неделе). Сделка может быть закрыта после встречи Путина с Синдзо Абэ 29 июня.
Риски:
-снижение интереса к эмитенту.
НОВАТЭК (NVTK), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $82.30 с целью в $85.59 на срок 31 день. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $75.72.
Факторы за:
- рост операционной прибыли с 2015 по 2018 годы составил с $0.45 млрд до $1.6 млрд;
- за этот же период компания увеличила доход с $10 млрд до $11.2 млрд;
- снижение уровня долгосрочной задолженности.
Риски:
- высокая доля нематериальных активов goodwill, которая составляет $3 млрд при чистых активах компании, равных $7.8 млрд.
Baxter International (BAX), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $50,10 с целью в $51,10 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $48,10.
Факторы за:
- психологический уровень $50 является поддержкой акций;
- техническая фигура "блюдце", образованная за 8 лет, предполагает дальнейшее глобальное движение вверх;
- растущие американские индексы.
Риски:
- возобновление негативных настроений на американском рынке акций.
Exelon Corporation (EXC), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $174,15 с целью в $177,65 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $169,5.
Факторы за:
- обновление исторических максимумов по акциям Visa говорит об уверенности инвесторов в устойчивости компании и в дальнейшем росте бизнеса;
- Visa выпустила позитивную отчетность за 2 финансовый квартал. Чистая прибыль выросла на 14,3% до $3 млрд., выручка подросла на 8,3% до $5,5 млрд.;
- прибыль на акцию составила $1,31 против ожидавшихся $1,24. Ожидаю роста акций в ближайшие недели;
- такая тенденция характерна для всего сектора платежных систем в целом - акции PayPal и MasterCard также уверенно растут;
- отчетность компании в последние 11 кварталов выходит лучше ожиданий рынка;
- активный и стабильный рост финансовых показателей деятельности поддерживает высокий интерес со стороны инвесторов;
- мультипликаторы указывают на отсутствие перекупленности, что снижает риски коррекции;
- рынок финансовых технологий бурно развивается во всем мире и постоянное внедрение все новых инноваций обеспечит акциям компании дальнейший рост;
- Visa - крупнейшая международная платежная система, услугами которой пользуются почти все крупные мировые банки.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на американском рынке акций;
- нестабильная политическая ситуация в США.
VISA (V), Спб, дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $57,37 с целью в $59,67 на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $54,5.
Факторы за:
- акции Cisco Systems с апреля торговались в широком коридоре $51-$57. Цена пробила верхнюю границу коридора, сформировав тем самым фигуру "двойного дна". Это сигнал к дальнейшему росту бумаг в ближайшие недели;
- выручка и прибыль компании за последние четыре квартала были лучше ожиданий инвесторов;
- акции компании часто называют лакмусовой бумажкой рынка, поскольку продукцией Cisco Systems пользуется большинство промышленных секторов в США, поэтому с наблюдаемым ростом в американской экономике такие идеи должны расти в числе первых;
- фундаментально компания сильно недооценена рынком - мультипликатор P/E составляет всего 12, что вдвое ниже аналогов. Это создает серьезный потенциал для будущего роста;
- компания выпускает востребованную высокотехнологичную продукцию и присутствует в большинстве мировых рынков;
- хорошая ликвидная позиция - у компании активы почти вдвое превышают обязательства.
Риски:
- повторение коррекционных настроений на американском рынке акций;
- существующая политическая нестабильность может вновь привести к резким провалам рынка.
Cisco (Спб) (CSCO), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в: