БКС Экспресс ВЭБ.РФ ПБО-001Р-14

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Детский Мир продемонстрировал по итогам I кв. сильные результаты по росту выручки и EBITDA. Заявления главы АФК Система о планах снижения долга на 70 млрд руб. в 2019 г. актуализируют кейс с продажей контрольного пакета в Детском мире.

Торговый план:

Покупка от уровня 86,92 руб. с целью 97 руб. на срок 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5%.

Факторы за:

- Рост бизнеса. В 2018 г. Детский мир открыл 100 новых магазинов, заняв 23% долю по выручке всего сектора детских товаров. Первые магазины появились в городах Дальнего Востока. Рост консолидированной выручки в I кв. 2019 г. по отношению к I кв. 2018 г. составил 16,1%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30,1% г/г, что отражает рост эффективности. Сопоставимые продажи в РФ и Казахстане увеличились по итогам квартала на 7,2%. Примечательно, что в Казахстане LFL продажи выросли на 36,4%.

Компания также собирается развивать сеть магазинов в Белоруссии, а также заняться развитием нового направления товаров для животных – «Зоозавр». Объем этого рынка оценивается в 200 млрд руб. Таким образом, мы видим все еще отличную динамику роста сети, роста выручки, и видим возможность достижения подобных результатов в ближайшем будущем.

- Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания выплачивает дважды в год довольно щедрые дивиденды. Как правило годовые выплаты сопоставимы с чистой прибылью по РСБУ. По итогам 2018 г. LTM дивидендная доходность составила 10%. Ожидания по дивидендам стабильные. Следующие выплаты запланированы на декабрь 2019 г.

- Продажа контрольного пакета стратегическому инвестору. После отсутствия продажи контрольного пакета АФК Системы в Детском мире (52,1%) в 2018 г., возможность такой сделки в будущем сохраняется. Об этом сообщал менеджмент Системы в рамках телеконференции по итогам I кв. 2019 г. Вероятность продажи актива несколько выросла после заявлений главы АФК Система о планах снижения долговой нагрузки на 70 млрд руб. в 2019 г. Мы считаем, что за контрольный пакет компания ждет некоторую премию к текущей рыночной цене. В результате сделки миноритарным акционерам Детского мира будет выставлена оферта, по цене не ниже продажи пакета Системой.

- Низкие мультипликаторы. Акции Детского мира торгуются вблизи LTM EV/EBITDA=5,5х. Это сопоставимые с сектором в целом значения. При этом для растущей компании такие мультипликаторы выглядят слегка заниженными. Напомним, на IPO компания выходила с показателем EV/EBITDA порядка 9х.

- Ожидание стабилизации макроэкономической базы на фоне реализации нацпроектов, что предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должны отразиться на увеличении располагаемых доходов населения и на росте оборота розничной торговли. Повышение этих показателей может способствовать росту сопоставимых продаж ритейлеров.

- Техническая картина. Акции Детского мира после дивидендной отсечки опустились к отметкам IPO в 2017 г. Уровень 85 руб. выглядит сильной поддержкой. Котировки пытаются развернуться в направлении сопротивления в диапазоне 95-98 руб.

Риски:

- Снижение располагаемых доходов населения из-за внешних негативных экономических тенденций

- Сроки по продаже контрольного пакета растянутся на неопределенное время

- Санкционные риски

БКС Брокер

за 7
месяцев до

11,6

86,92 ₽

старт

08.07.2019

90,90 ₽

сейчас

97,00 ₽

финиш

08.02.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 5546 руб. с целью в 5657 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 5325 руб.

Факторы за:

- программа buyback поддерживает акции Лукойла и тем самым снижает риски для инвесторов;

- пробой уровня сопротивления 5550 руб. даст дополнительный импульс для роста цен;

- сильные фундаментальные показатели.

Риски:

- резкое снижение цен на энергоносители.

ЛУКОЙЛ (LKOH), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

5546,0 ₽

старт

15.10.2019

5575,0 ₽

сейчас

5657,0 ₽

финиш

22.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 90,87 руб. с целью в 92,7 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 87,24 руб.

Факторы за:

- сильные фундаментальные показатели;

- увеличение объема торгов на рынке акций и фьючерсов по сравнению с прошлым годом;

- цены находятся недалеко от уровня поддержки, что позволяет покупателям получить хорошее соотношение риск/доходность;

- обновление локального максимума.

Риски:

- негативный новостной фон в отношении эмитента;

- возможное резкое падение фондовых индексов.

МосБиржа (MOEX), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

90,87 ₽

старт

15.10.2019

91,33 ₽

сейчас

92,70 ₽

финиш

22.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 103,0 руб. с целью в 105,1 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 98,89 руб.

Факторы за:

- путин поручил правительству до 1 ноября компенсировать авиакомпаниям дополнительные расходы на топливо, понесенные в 2018 году;

- полагаю, что данная новость еще не отыграна, так как компенсация позволит значительно увеличить прибыль за год и, соответсвенно, дивиденды;

- пробит нисходящий тренд последних двух месяцев;

- сформировано двойное дно на 4-часовом графике.

Риски:

- повышенная волатильность акций.

Аэрофлот (AFLT), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 10
дней до

2,0

103,00 ₽

старт

15.10.2019

103,20 ₽

сейчас

105,10 ₽

финиш

25.10.2019

Торговый план:

Продажа от уровня 883,6 руб. с целью в 865,9 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 907 руб.

Факторы за:

- разворотная фигура "двойная вершина" на дневном графике;

- тест снизу пробитого уровня 904.7 ;

- фигура продолжения движения на часовике.

Риски:

- возможет более глубокий откат вверх.

Северсталь (CHMF), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 10
дней до

2,0

883,60 ₽

старт

14.10.2019

870,80 ₽

сейчас

865,80 ₽

финиш

24.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $277,55 с целью в $288,66 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки =4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $255,35.

Факторы за:

-Статистика в США и в мире выходит положительная;

- Рост заказов в области финансовых услуг;

-Прогноз по прибыли на акцию (PE) на 2019 год составляет $ 7.56

-Крайняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать"

-низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 44.05 указывают на потенциальный рост акции.

Риски:

-общая коррекция американского фондового рынка в целом;

-корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).

Mastercard (MA), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

277,55 $

старт

14.10.2019

277,82 $

сейчас

288,66 $

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 2468 руб. с целью в 2569 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,1%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 2273 руб.

Факторы за:

- бумаги сейчас аккурат у низа растущего канала. Он актуален с мая 2019 года;

- канал шириной в районе 6% - хороший потенциал роста;

- качественный, перспективный эмитент. Средний консенсус по цене среди аналитиков = 2929 руб. (+19% к текущей цене);

- сегодня был дивгэп (часть уже отыграли). Хороший момент для входа в инструмент.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

ФосАгро (PHOR), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,1

2468,0 ₽

старт

14.10.2019

2495,0 ₽

сейчас

2569,0 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 202,74 руб. с целью в 210,9 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 186,600 руб.

Факторы за:

- привилегированные акции Сбербанка продолжают движение в растущем канале;

- канал себя оправдывает уже год. Не вижу причин для смены тренда;

- цена сейчас у линии поддержки, - удачный момент для входа в бумагу;

- рынок сейчас нестабилен -> Акции Сбербанка могут восприниматься как хедж. Спрос будет расти.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

Сбербанк ап (SBERP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

202,74 ₽

старт

14.10.2019

200,36 ₽

сейчас

210,90 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 37,68 руб. с целью в 39,2 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 34,67 руб.

Факторы за:

- цена акций Сургутнефтегаз ап недавно вышла из треугольника вверх. Хороший момент для входа в инструмент;

- последние 5 торговых сессий мы наблюдаем растущие свечи. Спрос на бумагу стабилен;

- наличие идеи в акциях компании, что немаловажно. Ранее цена на новостях резко устремилась вверх;

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;

Сургутнфгз ап (SNGSP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

37,680 ₽

старт

14.10.2019

37,445 ₽

сейчас

39,200 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 705 руб. с целью в 733,2 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 648,7 руб.

Факторы за:

- 26 сентября по бумаге был дивидендный гэп (доходность = 5,42%), после чего цена сходила еще ниже, впоследствии оттолкнувшись от уровня поддержки 670 руб.;

- ожидаю движения к верхней границе боковика. Задел на рост порядка +4-6;

- уверенная нефть. Баррель отрос до $60, снижение пока затормозилось. Нефть смотрит вверх.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

Татнефть 3 ао (TATN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

705,00 ₽

старт

14.10.2019

696,10 ₽

сейчас

733,20 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня 230 руб. с целью в 239,2 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 211,7 руб.

Факторы за:

- Сбербанк глобально продолжает движение в восходящем канале. Похоже на то, что угол наклона канала увеличился, став более крутым;

- акции медленно, но верно растут в цене. Сейчас бумаги уже чуть выше уровня 230 руб. Удачным момент для входа в перспективный инструмент;

- Сбербанк - отличный гос. банк, демонстрирующий выразительный результат. Фундаментально у банка все отлично.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

Сбербанк (SBER), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

230,00 ₽

старт

14.10.2019

227,42 ₽

сейчас

239,20 ₽

финиш

13.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $1220,0 с целью в $1244,5 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1190,0.

Факторы за:

- акции Alphabet технически приготовились к очередному тестированию сопротивления на уровне $1245. Думаю, этот уровень будет достигнут уже в ближайшие дни, что может дать прибыль 2%;

- дополнительным фактором поддержки является квартальная отчетность 25 октября - инвесторы ожидают хороших результатов;

- отчетность за 2 квартал вышла лучше ожиданий, негативная конъюнктура, вероятно, уже преодолена;

- сильный рост выручки говорит о том, что компания продолжает успешно монетизировать свои сервисы;

- сильный спад акций сегодня дает хорошую цену для входа в позицию;

- компания не замешана в политические скандалы, поэтому нерыночных рисков по этим акциям значительно меньше, чем например по акциям Facebook или Twitter;

- Alphabet - лидер мирового интернет-бизнеса. Холдинг успешно управляет бизнесами в различных сегментах глобального интернет-рынка, долгосрочно выглядит привлекательным для инвестиций.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на американском рынке акций;

- высокая волатильность акций после отчета.

Alphabet A (GOOGL), (Спб), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

1220,00 $

старт

11.10.2019

1222,14 $

сейчас

1244,50 $

финиш

18.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $46,92 с целью в $47,86 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $45,05.

Факторы за:

- акции Cisco Systems после достижения поддержки $46 немного отскочили вверх. На фоне общерыночного позитива инвесторы решили прикупить подешевевшие бумаги компании;

- технически цена явно пытается тянуться к психологической отметке $50;

- выручка и прибыль компании за последние четыре квартала ранее были лучше ожиданий инвесторов;

- акции компании часто называют лакмусовой бумажкой рынка, поскольку продукцией Cisco Systems пользуется большинство промышленных секторов в США, поэтому с наблюдаемым ростом в американской экономике такие идеи должны расти в числе первых;

- фундаментально компания сильно недооценена рынком - мультипликатор P/E составляет всего 12, что вдвое ниже аналогов. Это создает серьезный потенциал для будущего роста;

- компания выпускает востребованную высокотехнологичную продукцию и присутствует в большинстве мировых рынков;

- хорошая ликвидная позиция - у компании активы почти вдвое превышают обязательства.

Риски:

- повторение коррекционных настроений на американском рынке акций;

- существующая политическая нестабильность может вновь привести к резким провалам рынка.

Cisco (Спб) (CSCO), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

46,92 $

старт

11.10.2019

46,20 $

сейчас

47,86 $

финиш

18.10.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $150,15 с целью $156,5 сроком на 28 дней. Потенциальная доходность акции = 5,2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $138,14.

Факторы за:

- график акций Autodesk в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $150 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- хакерские атаки, способные вывести сервера из строя.

Autodesk (ADSK), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

4,2

150,15 $

старт

11.10.2019

151,29 $

сейчас

156,50 $

финиш

08.11.2019

Торговый план:

Покупка от уровня $46,76 с целью $49,2 сроком на 28 дней. Потенциальная доходность акции = 5,2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $43,02.

Факторы за:

- график акций Cisco в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $50 очень велика;

- комментарии аналитиков строго положительные;

- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;

- компания занимает существенную долю на рынке.

Риски:

- резкий рост ставки ФРС США.

Cisco (CSCO), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

5,2

46,76 $

старт

11.10.2019

46,20 $

сейчас

49,20 $

финиш

08.11.2019

ВЭБ 1P-14

Описание

Идеи для инвестиций*

пополни брокерский счёт без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Индекс S&P 500. Настроения на рынке остаются неустойчивыми

Идеи для инвестиций*

Последние новости