БКС Экспресс ВЭБ.РФ ПБО-001Р-14

Аэрофлот за I кв. 2020 г. сократил пассажиропоток на 12,3%. В марте показатель рухнул на 34,3%. В апреле негативная тенденция усилилась. Пассажиропоток всех российских компаний в апреле 2020 г. сократился на 92%. При этом динамика распространения COVID-19 указывает на возможность сохранения определенных ограничений на перелеты еще на протяжении нескольких месяцев. Высокий летний сезон может оказаться для компании провальным. В связи с этим мы полагаем, что текущая цена акции неоправданно высока.

Торговый план:

Продажа от уровня 74,2 руб. с целью 64 руб. на срок до 3 месяцев. Потенциальная доходность сделки до 13,7%. Стоп приказ по спекулятивной позиции можно расположить за отметкой 78 руб.

Факторы за:

- Приостановка международного авиасообщения. Международные полеты российских и зарубежных авиакомпаний были приостановлены на время пандемии. Пока сроки запрета на регулярные полеты не ясны. Динамика заболеваемости новым коронавирусом в РФ указывает на вероятность сохранения ограничений еще на протяжении 1–3 месяцев.

В Аэрофлоте говорят о начале возобновления международных полетов с июля. Прогнозы Национального рейтингового агентства указывают на возможность открытия границ только к сентябрю. Но даже после снятия ограничений активность населения может быть пониженной.

- Высокий сезон под вопросом. Благодаря специфике отрасли прибыльными для Аэрофлота являются лишь два квартала в году. Высокий сезон приходится преимущественно на третий квартал. Есть высокий риск, что из-за ограничительных мер, ослабления рубля и падения доходов населения Аэрофлот может не реализовать потенциал в летние месяцы, что с большой долей вероятности приведет к убыткам по году в целом. В таких условиях рассчитывать на дивиденды по итогам 2020 г. не стоит. В связи с форс-мажорной ситуацией выплаты по итогам прибыльного 2019 г. также маловероятны.

- Падение располагаемых доходов населения. Из-за кризисных явлений реальные доходы россиян снова начали снижаться. Эксперты ВЭБ ожидают падения реальных располагаемых доходов во II кв. 2020 г. на 17,5% г/г., а по итогам всего года — на 6,5%. То есть даже после снятия всех карантинных мер спрос на авиаперевозки может оказаться существенно ослабленным. Дополнительным негативом служит ослабление рубля, что приведет к росту издержек и повышению цен на билеты.

Техническая картина. Акции Аэрофлота скорректировали падение в феврале-марте на 38%. Котировки не могут пройти важный уровень 77 руб. Пробой краткосрочной трендовой линии поддержки в районе 74 руб. открыл дорогу для достижения области поддержки 60–64 руб.

Риски:

- Достижение комфортных условий в рамках пересмотра лизинговых договоров из-за пандемии

- Законодательная поддержка формы возврата средств пассажирам за отмененные рейсы в виде сертификатов

- Быстрое снятие всех ограничений на полеты и реализация отложенного спроса

БКС Брокер

за 3
месяца до

13,7

74,20 ₽

старт

08.05.2020

74,46 ₽

сейчас

64,00 ₽

финиш

06.08.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $148,0 с целью в $151,0 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $144,5.

Факторы за:

- техническая картина - акции PayPal на торгах во вторник, 26 мая, падают почти на 2% на фоне такого же роста фондовых индексов в США. Такая диспропорация создает локальную перепроданность бумаг, и это дает возможность для краткосрочной спекулятивной покупки;

- откат цены технически можно связать с тестированием отметки $150, однако даже в таком случае акции должны будут вырасти минимум на 2% в рамках коридора тестирования;

- общий позитив на мировых фондовых рынках;

- в мире все чаще заявляют о работах по созданию вакцины от коронавируса, в частности, в США компания Moderna приступила уже ко второму этапу испытаний вакцины от COVID-19 на людях;

- компания работает в секторе интернет-платежей, который от карантинных мер в основном получает выгоду и я думаю, что отчетность во втором квартале покажет высокие результаты выручки и чистой прибыли.

Риски:

- пандемия коронавируса по-прежнему не завершена, новости поступают противоречивые, что создает нестабильность на рынках;

- корпоративные риски (новости, отдельные события и т.д.).

PayPal (PYPL), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

148,00 $

старт

26.05.2020

147,95 $

сейчас

151,00 $

финиш

02.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $1437,0 с целью в $1466,0 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1415.

Факторы за:

- техническая картина - акции Alphabet преодолели сопротивление $1400 и теперь открывается дорога для роста к отметке $1480, откуда уже дальше возможно тестирование психологического уровня $1500;

- общий позитив на мировых фондовых рынках;

- в мире все чаще заявляют о работах по созданию вакцины от коронавируса, в частности, в США компания Moderna приступила уже ко второму этапу испытаний вакцины от COVID-19 на людях;

- Alphabet выпустил позитивную отчетность за 2 финансовый квартал. Прибыль на акцию оказалась почти на четверть больше ожиданий инвесторов, выручка также выросла;

- компания работает в ИТ-секторе, который меньше всего пострадал от кризиса, вызванного коронавирусом. Более того, в некотором смысле бизнес даже получил больше выгод - все больше компаний используют различные ИТ-решения для организации дистанционной работы сотрудников.

Риски:

- нестабильный новостной фон в связи с коронавирусом;

- корпоративные риски (новости, отдельные события и т.д.).

Alphabet C (GOOG), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

1437,00 $

старт

26.05.2020

1418,00 $

сейчас

1466,00 $

финиш

02.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $80,3 с целью в $83,51 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $78.

Факторы за:

- Best Buy 21 мая выпустил позитивную отчетность за 1 квартал - прибыль на акцию составила 67 центов против ожиданий в 57 центов, доходы также превысили прогнозы;

- падение акций на фоне позитивной отчетности дает неплохую возможность войти в сделку по выгодной цене в расчете на быстрое восстановление;

- статистика по розничной торговой группе в США за март в месячном выражении оказалась очень позитивной - показатель вырос на 1,7%, тогда как аналитики ожидали спада на 2%, а розничные продажи за исключением автомобилей за этот период сократились лишь на 4,5%;

- правительство США старается поддерживать потребительский спрос через прямые денежные выплаты населению, поэтому спад потребления если и будет, то очень незначительный;

- страны постепенно смягчают карантинный режим, о сообщения о разработке вакцины от коронавируса вселяют надежду, что проблему с пандемией удастся окончательно решить раньше, чем многие ожидали.

Риски:

- высокая волатильность акций после отчета.

Best Buy (BBY), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

80,30 $

старт

26.05.2020

79,50 $

сейчас

83,51 $

финиш

25.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 337.10 руб. с целью в 350.60 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4.00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 310.15 руб.

Факторы за:

-Объявление высоких дивидендов ТГК-1 говорит в пользу высоких дивидендов всех "дочек" Газпрома в этом и будущих годах. У Газпром-нефти payout в ближайшие годы будет увеличен до 50%.

- По сравнительным показателям Газпром-нефть - одна из недооцененных компаний российского нефтяного сектора. При этом компания активно растёт, имеет качественные активы и низкий долг.

Риски:

- Низкий free float.

Газпром нефть (SIBN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 29
дней до

4,0

337,10 ₽

старт

26.05.2020

334,00 ₽

сейчас

350,60 ₽

финиш

24.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 132 500 руб. с целью в 143 100 руб. на срок 62 дня. Потенциальная доходность сделки = 8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 112 650 руб.

Факторы за:

- Цена акций компании с конца 2015 года львиную долю времени находится либо внутри канала 160000-175000 руб., либо выше него. Временные пике цены вниз случаются, но бумагу быстро выкупают обратно.

- Хороший момент купить бумагу с дисконтом и высокой вероятностью отскока.

- Позитив на фондовых рынках мира и смена настроений на рынке нефти могут придать дополнительный импульс к росту.

Риски:

- не самая ликвидная бумага с высоким порогом входа.

Транснф ап (TRNFP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 2
месяца до

8,0

132500 ₽

старт

26.05.2020

132000 ₽

сейчас

143100 ₽

финиш

27.07.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 200.00 руб. с целью в 208.00 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4.00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 184.02.

Факторы за:

- акции компании демонстрируют не высокую, но стабильную динамику роста в последние недели - бумаги медленно, но верно идут вверх. Считаю, что новости и размерах дивидендов подкрепят рост. Да, совпали дивиденды с ожиданиями, но в текущей ситуации это неплохой результат. Инвесторы уже ни раз испытывали разочарование по ожиданиям в других бумагах;

- общее позитивное настроение на рынке. Продолжает расти нефть, что воодушевляетв т.ч. "голубые фишки";

- дивидендная доходность на уровне в 7.84% - отличный показатель для стабильнойкомпании. Долгосрочные и среднесрочные инвесторы могут активизироваться впокупках.

Риски:

- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.

ГАЗПРОМ (GAZP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

200,00 ₽

старт

26.05.2020

196,86 ₽

сейчас

208,00 ₽

финиш

25.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 42,430 руб. с целью в 44,130 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 39,040 руб.

Факторы за:

- Нам мой взгляд, бумаги Сургутнефтегаза испытали неоправданно сильное снижение. Текущий уровень предлагает привлекательный дисконт для входа в среднесрочную позицию.

- Хороший спрос на бумагу в последние торговые недели с фиксацией новых локальных максимумов.

- Цена движется достаточно динамично. Есть предпосылки к тому, что она закрепится выше верхней границы растущего канала.

- Существенный отскок в нефти от годовых минимумов дает рынку надежду на новую волну роста. "Черное золото" забралось выше $35.

Риски:

- возобновление распродаж на мировых рынках;

- резкое снижение стоимости нефти.

Сургутнефтегаз (SNGS), дневные свечи:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

42,430 ₽

старт

26.05.2020

41,700 ₽

сейчас

44,130 ₽

финиш

25.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 370,15 руб. с целью в 384,95 руб. на срок 15 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 340,56 руб.

Факторы за:

- движение цены бумаг в восходящем торговом канале в последние несколько торговых недель;

- в настоящий момент цена - у нижней границы этого канала;

- после закрепления цены выше сопротивления 350 руб. должны начать фиксировать новые локальные максимумы;

- позитивные настроения на рынке нефти. Баррель "черного золота" уже тестирует уровень $35, а еще не так давно мы видели отметку ниже $20.

Риски:

- возникновение новой волны коррекции фондовых рынков из-за коронавируса;

- коррекция нефтяных котировок (не ожидаю реализации этого сценария; происходит, как раз, обратное).

Роснефть (ROSN), дневные свечи:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 15
дней до

4,0

370,15 ₽

старт

25.05.2020

374,40 ₽

сейчас

384,95 ₽

финиш

09.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 22 148 руб. с целью в 23 035 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 20 378 руб.

Факторы за:

- 22 мая в бумагах Норильского Никеля был дивидендный гэп (див. доходность = 2.47%). Пожалуй, только это и помешало цене вырваться выше 23000 руб. Ожидаю быстрого закрытия гэпа и фиксации новых максимумов;

- локальное сопротивление 21000 руб. наконец-то преодолено. Ожидаем хороший рост после этого, - на мой взгляд, это четкий сигнал на покупку;

- что до динамики самого никеля, то цена после того, как нащупала дно в районе $11 000, перешла к росту и сейчас торгуется над уровнем $12200. Какого-то негатива с этой стороны не поступает.

Риски:

- Возникновение новой волны падения из-за коронавируса.

ГМКНорНик (GMKN), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

22148 ₽

старт

25.05.2020

22118 ₽

сейчас

23035 ₽

финиш

24.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 5375,0 руб. с целью в 5590,0 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 4946,0 руб.

- растущая в цене нефть придает оптимизма бумагам нефтяных компаний. Баррель Brent торгуется уже в районе $35;

- по итогам торгов минувшей пятницы у Лукойла второе (после Сбербанка) место по оборотам на Московской Бирже. Оборот 8.4 млрд. руб. Компания будет в первую очередь отыгрывать рост "черного золота";

- цена акции продолжает двигаться внутри растущего канала;

Риски:

- откат нефтяных котировок. Рынок в целом пока не стабилен.

Лукойл (LKOH), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

5375,0 ₽

старт

25.05.2020

5445,0 ₽

сейчас

5590,0 ₽

финиш

24.06.2020

Торговый план:

Продажа от уровня 64,17 руб. с целью в 61,60 руб. на срок 31 день. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 69,30 руб.

Факторы за:

- АЛРОСА на текущий момент - одна из слабых бумаг российского рынка. На фоне кризиса спрос на алмазы упал, и может в дальнейшем не восстановиться (происходит изменение потребительской парадигмы). Цены на алмазы упали до 10-летнего минимума.

- АЛРОСА обратилась в Гохран с предложением купить алмазы в резервы на $1,7 млрд. Но государство не спешит выделять средства компании. АЛРОСА может отказаться от выплат дивидендов.

Риски:

- Высокая волатильность рынков.

Алроса (ALRS), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

64,170 ₽

старт

22.05.2020

64,700 ₽

сейчас

61,600 ₽

финиш

22.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня $124,5 с целью в $127 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $123.

Факторы за:

- Wal-Mart 20 мая выпустил позитивную отчетность за 1 квартал - прибыль на акцию на четверть превысила ожидания инвесторов;

- статистика по розничной торговой группе в США за март в месячном выражении оказалась очень позитивной - показатель вырос на 1,7%, тогда как аналитики ожидали спада на 2%, а розничные продажи за исключением автомобилей за этот период сократились лишь на 4,5%;

- правительство США старается поддерживать потребительский спрос через прямые денежные выплаты населению, поэтому спад потребления если и будет, то очень незначительный;

- страны постепенно смягчают карантинный режим, о сообщения о разработке вакцины от коронавируса вселяют надежду, что проблему с пандемией удастся окончательно решить раньше, чем многие ожидали;

- потребительская активность в США смещается в сторону товаров первой необходимости, на чем больше всего специализируется Wal-Mart;

- компания все больше старается работать онлайн, что в будущем может стать хорошим фундаментом для более устойчивого бизнеса и более успешной конкуренции с Amazon.

Риски:

- негативный новостной фон вокруг компании.

Wal-Mart (WMT), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

VK: https://vk.com/bot_bcs

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 7
дней до

2,0

124,50 $

старт

21.05.2020

124,06 $

сейчас

127,00 $

финиш

28.05.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 2,630 руб. с целью в 2,736 руб. на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,03%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2,420 руб.

Факторы за

- В последние дни на рынке заметен интерес к электроэнергетическому сектору.

- Несмотря на снижение дивидендов в этом году, Юнипро остаётся дивидендной фишкой. В 2021 Юнипро вероятно вернётся к выплате высоких дивидендов. В пользу этого говорит ожидаемое увеличение свободного денежного потока (за счёт выплат ДПМ от Березовской ГРЭС и программы ДПМ-2 и отсутствием масштабных инвестпроектов и долга).

Риски

-высокая волатильность рынков

Юнипро (UPRO), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 28
дней до

4,0

2,6300 ₽

старт

21.05.2020

2,6770 ₽

сейчас

2,7360 ₽

финиш

18.06.2020

Торговый план:

Покупка от уровня 0,035090 руб. с целью в 0,036495 руб. на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 4,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,032290 руб.

Факторы за:

- Акции банков отстали от роста российского фондового рынка в целом. На фоне позитивной рыночной конъюнктуры акции ВТБ могут быстро ликвидировать отставание

- По сравнительным показателям акции ВТБ существенно дешевле Сбербанка. В 1 кв прибыль ВТБ снизилась на 14,4% - хороший результат в текущих условиях, говорит о качестве портфеля ВТБ. ВТБ может сохранить дивиденды на текущем уровне.

- Общий позитив на мировых фондовых плащадках.

Риски:

- Текущий кризис приведёт к невозвратам кредитов, банки будут вынуждены увеличить отчисления в резервы, прибыль уменьшится.

ВТБ (VTBR), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

Viber: https://viber.com/bcs_robot

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Telegram: https://t.me/bcs_robot

за 1
месяц до

4,0

0,03509 ₽

старт

21.05.2020

0,03510 ₽

сейчас

0,03650 ₽

финиш

22.06.2020

ВЭБ 1P-14

Описание

Идеи для инвестиций*

пополни брокерский счёт без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Индекс S&P 500. Инвесторы осторожны выше 2950 п.

Идеи для инвестиций*

Последние новости