Главным драйвером роста акции ТМК может стать завершение сделки по продаже американского подразделения IPSCO. Это позволит снизить процентные платежи по долгу и может привести к повышению дивидендов.
Торговый план:
Покупка от уровня 55,82 руб. с целью 63 руб. на срок 6 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 12,8%.
Факторы за:
- ТМК находится в стадии согласования сделки по продаже IPSCO Tubulars с регуляторами. Менеджмент предполагает ее закрытие до конца 2019 г. Позитивные новости в отношении продвижения согласования могут поддержать котировки.
- Продажа американского подразделения за 1,2 млрд руб. снизит долговую нагрузку до Net Debt/EBITDA LTM с 3,7х до 2,5х.
- Анализ показал, что снижение долга приведет к перераспределению дохода в пользу держателей акций. Исходя из средней по сектору оценки EV/EBITDA LTM = 4.4х, с учетом выбытия дохода от продажи IPSCO потенциал роста акции составляет более 20%.
- Менеджмент в рамках телеконференции по итогам 2 кв. 2019 г. сообщил о планах снижения Net Debt/EBITDA до 3х к концу 2019 г., еще до выбытия американского подразделения. Это значит, что с учетом сделки по продаже показатель может опуститься до 1,6-1,7х, что уже не выглядит значительной долговой нагрузкой.
- Снижение долговой нагрузки способно привести к повышению дивидендной доходности потенциально выше 8% годовых, исходя из цены акции 55 руб. и коэффициента выплаты 25% от прибыли МСФО.
- Менеджмент обещает после продажи актива пересмотреть дивидендную политику для большей предсказуемости ожидаемых дивидендов. Возможно выплаты станут базироваться на квартальной основе с зависимостью от свободного денежного потока.
- Снижение прогнозов по росту добычи нефти в США и стабилизация сырьевых цен могут способствовать снижению негативных ожиданий инвесторов относительно буровой активности в РФ и Европе.
- Рост геополитических рисков на Ближнем Востоке поддерживает цены на нефть и способствует росту капитализации ТМК.
Риски:
- Ухудшение макроэкономической статистики и падение цен на нефть
- Затягивание сроков или отмена сделки по продаже IPSCO. Если сделка будет отменена, идея потеряет актуальность.
Покупка от уровня $226,0 с целью в $230,51 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $221,7.
Факторы за:
- первая фаза торговой сделки Китай-США завершена, что создает общий благоприятный фон для китайских акций в целом;
- технический фактор - акции Alibaba после почти 2,5 лет тестирования сумели пробить психологическую отметку в $200,0 (цена трижды подходила к этому уровню) и более того - пробой был довольно уверенным и бумаги обновили исторический максимум. Как минимум инерционный рост до выхода квартального отчета компании должен еще какое-то время сохранится, тем более что в последние дни акции несколько скорректировались и сняли локальную перекупленность;
- инвесторы ожидают позитивного отчета компании за 4 квартал и весь 2019 год (публикация отчета ожидается 10 февраля), на этих ожиданиях акции, скорее всего, продолжат покупать и толкать вверх;
- Alibaba выпустил позитивную отчетность за 3 квартал. Прибыль на акцию составила 27,51 юаней, тогда как аналитики ожидали лишь 6,67 юаней;
- на последнем празднике "День холостяка" в Китае Alibaba продала товаров на $38,4 млрд., что на 25% больше прошлогоднего результата;
- потребители все чаще предпочитают покупать товары онлайн;
- Alibaba Group - единственная в мире компания сектора e-commerce, на равных соперничающая с американским гигантом Amazon.com.
Риски:
- риски обострения торговой войны между США и КНР;
- сильная конкуренция со стороны Amazon.com.
Alibaba (BABA), Спб, дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $1464,0 с целью в $1493,3 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1425,0.
Факторы за:
- Alphabet стала уже четвертой компанией, превысившей стоимость в $1 трлн. Акции уверенно растут на фоне позитивных ожиданий по очередной квартальному отчету в конце января;
- подписание фазы 1 торгового соглашения между США и Китаем потенциально открывает для компании китайский рынок интернет-поиска;
- дополнительным фактором поддержки является квартальная отчетность 25 октября - компания выпустила прогноз выше ожиданий рынка;
- технически есть вероятность теста уровня $1500, что даст от текущих уровней прибыль на уровне примерно 2-3%;
- сильный рост выручки говорит о том, что компания продолжает успешно монетизировать свои сервисы;
- компания не замешана в политические скандалы, поэтому нерыночных рисков по этим акциям значительно меньше, чем например по акциям Facebook или Twitter;
- Alphabet - лидер мирового интернет-бизнеса. Холдинг успешно управляет бизнесами в различных сегментах глобального интернет-рынка, долгосрочно выглядит привлекательным для инвестиций.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на американском рынке акций;
- антимонопольное расследование в Евросоюзе.
Alphabet A (GOOGL), (Спб), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $126,55 с целью в $131,61 на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $116,44.
Факторы за:
- статистика в США и в мире выходит положительная;
- рост продаж потребительских товаров (в частности - бытовой химии);
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $4,94;
- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 80,2 указывают на потенциальный рост акций Procter & Gamble.
Риски:
- общая коррекция американского фондового рынка в целом;
- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).
Procter & Gamble (PG) (СПБ), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $1463.60 с целью в $1536.75 на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1346.90.
Факторы за:
- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции компании ушли в зону перепроданности, возможен сильный рост до $1600;
- выручка за третий квартал 2019 года оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на рынке интернет-поиска;
- ожидаю положительную финансовую четность за 4 квартал 2019 г.
Риски:
- возможная коррекция американского фондового рынка;
- рост ключевой ставки ФРС США.
Alphabet A (GOOGL), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $248,80 с целью в $262,00 на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $228,92.
Факторы за:
- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции торгуются в растущем канале, возможен сильный рост до $280;
- выручка за третий квартал 2019 года оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на рынке микроэлектроники.
Риски:
- возможная коррекция американского фондового рынка;
- рост ключевой ставки ФРС США.
NVIDIA (NVDA), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $232,30 с целью в $241,60 на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $213,74.
Факторы за:
- положительная статистика по ритейл сектору в США;
- рост продаж в области ретейла;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $10,08;
- последняя квартальная отчётность оказалась выше ожиданий экспертов, бумаги повышены в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 22.8 указывают на потенциал роста акций Home Depot.
Риски:
- возможная коррекция американского фондового рынка;
- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).
Home Depot (HD), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $151.70. с целью в $159.60 на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $139.58.
Факторы за:
- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции ушли в зону перепроданности, возможен сильный рост до $160;
- выручка за третий квартал 2019 г. оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.
Риски:
- возможная коррекция американского фондового рынка после продолжительного подъема;
- повышение ключевой ставки ФРС США.
Wynn Resorts (WYNN), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $91,68 с целью в $95.35. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $84.36.
Факторы за:
- положительная статистика в области ресторанного бизнеса в США;
- рост заказов в области общественного питания;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $3,05;
- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумаги повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 31,16 указывают на потенциал роста акций.
Риски:
- корпоративные риски (новости, отдельные события, возможная негативная отчетность и т.д.);
- возможная коррекция американского рынка акций.
Starbucks (SBUX), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $204,23 с целью в $212,39 на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $191.
Факторы за:
- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции торгуются в растущем канале, возможен сильный рост до $80;
- выручка за третий квартал 2019 года оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.
Риски:
- возможная коррекция американского фондового рынка;
- повышение ключевой ставки ФРС США.
Western Digital (WDC), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $129.77 с целью в $134.96 на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $119.40.
Факторы за:
- макроэкономическая статистика в США и в мире выходит положительная;
- наблюдается рост заказов в области высокотехнологичного оборудования;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $5.01;
- последняя квартальная отчётность оказалась выше экспертных ожиданий, бумагу повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 23.97 указывают на потенциальный рост акций Texas Instruments.
Риски:
- общая коррекция американского фондового рынка в целом;
- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).
Texas Instruments (TXN), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 0,013587 руб. с целью в 0,014130 руб. на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,012500 руб.
Факторы за:
- с начала года акции второго эшелона на российском фондовом рынке растут, в том числе электроэнергетический сектор;
- качественные активы ТГК-1: стабильные финансовые показатели, высокая рентабельность и дивиденды. Payout на уровне 35% и может быть увеличен до 50% (в этом заинтересован мажоритарный акционер "Газпром");
- высокий аппетит к риску в целом на мировых площадках.
Риск:
- возможная коррекция на фондовых рынках после продолжительного ралли.
ТГК-1 (TGKA), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 319,50 руб. с целью в 326,00 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 315 руб.
Факторы за:
- сохраняющийся устойчивый "бычий" тренд на российских и международных рынках акций;
- текущие цены акций МТС находятся на локальной поддержке в районе 316 руб.;
- устойчивые финансовые показатели компании.
Риски:
- возможная коррекция российского рынка акций к концу января.
МТС (MTSS), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 3560 руб. с целью в 3703 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка, если цена достигнет уровня 3275,2 руб.
Факторы за:
- акции Магнита заметно отстают от роста российского фондового рынка. На этой неделе объёмы торгов по акциям существенно выросли, что свидетельствует об интересе инвесторов (сигнал в пользу роста);
- позитивные новости по компании (высокие операционные результаты с 17 по 31 декабря), ожидаю сильных результатов по итогам отчетности за 4 квартала;
- общий рост российского фондового рынка.
Риски:
- геополитические риски и санкции.
Магнит (MGNT), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 0,675 руб. с целью в 0,702 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,6211 руб.
Факторы за:
- на фоне новостей о преобразовании РАО ЭС Востока внутри Русгидро, заметен рост интереса к акциям гидрогенерации. Если РАО ЭС Востока будет выделена, это заметно улучшит финансовые показатели Русгидро и приведёт к увеличению дивидендов в 2-3 раза (соответственно возможна аналогичная переоценка акций);
- несмотря на рост с начала года, акции Русгидро сохраняют инвестиционную привлекательность, по сравнительным показателям они по-прежнему дёшевы и далеки от исторических максимумов;
- в росте капитализации компании заинтересован менеджмент и акционер ВТБ (планирующий продажу 13,1% пакета Русгидро).
Риски:
- отказ от преобразования РАО ЭС Востока.
РусГидро (HYDR), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в: