Главным драйвером роста акции ТМК может стать завершение сделки по продаже американского подразделения IPSCO. Это позволит снизить процентные платежи по долгу и может привести к повышению дивидендов.
Торговый план:
Покупка от уровня 55,82 руб. с целью 63 руб. на срок 6 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 12,8%.
Факторы за:
- ТМК находится в стадии согласования сделки по продаже IPSCO Tubulars с регуляторами. Менеджмент предполагает ее закрытие до конца 2019 г. Позитивные новости в отношении продвижения согласования могут поддержать котировки.
- Продажа американского подразделения за 1,2 млрд руб. снизит долговую нагрузку до Net Debt/EBITDA LTM с 3,7х до 2,5х.
- Анализ показал, что снижение долга приведет к перераспределению дохода в пользу держателей акций. Исходя из средней по сектору оценки EV/EBITDA LTM = 4.4х, с учетом выбытия дохода от продажи IPSCO потенциал роста акции составляет более 20%.
- Менеджмент в рамках телеконференции по итогам 2 кв. 2019 г. сообщил о планах снижения Net Debt/EBITDA до 3х к концу 2019 г., еще до выбытия американского подразделения. Это значит, что с учетом сделки по продаже показатель может опуститься до 1,6-1,7х, что уже не выглядит значительной долговой нагрузкой.
- Снижение долговой нагрузки способно привести к повышению дивидендной доходности потенциально выше 8% годовых, исходя из цены акции 55 руб. и коэффициента выплаты 25% от прибыли МСФО.
- Менеджмент обещает после продажи актива пересмотреть дивидендную политику для большей предсказуемости ожидаемых дивидендов. Возможно выплаты станут базироваться на квартальной основе с зависимостью от свободного денежного потока.
- Снижение прогнозов по росту добычи нефти в США и стабилизация сырьевых цен могут способствовать снижению негативных ожиданий инвесторов относительно буровой активности в РФ и Европе.
- Рост геополитических рисков на Ближнем Востоке поддерживает цены на нефть и способствует росту капитализации ТМК.
Риски:
- Ухудшение макроэкономической статистики и падение цен на нефть
- Затягивание сроков или отмена сделки по продаже IPSCO. Если сделка будет отменена, идея потеряет актуальность.
Покупка от уровня $151.70. с целью в $159.60 на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $139.58.
Факторы за:
- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции ушли в зону перепроданности, возможен сильный рост до $160;
- выручка за третий квартал 2019 г. оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.
Риски:
- возможная коррекция американского фондового рынка после продолжительного подъема;
- повышение ключевой ставки ФРС США.
Wynn Resorts (WYNN), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $91,68 с целью в $95.35. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $84.36.
Факторы за:
- положительная статистика в области ресторанного бизнеса в США;
- рост заказов в области общественного питания;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $3,05;
- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумаги повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 31,16 указывают на потенциал роста акций.
Риски:
- корпоративные риски (новости, отдельные события, возможная негативная отчетность и т.д.);
- возможная коррекция американского рынка акций.
Starbucks (SBUX), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $204,23 с целью в $212,39 на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $191.
Факторы за:
- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции торгуются в растущем канале, возможен сильный рост до $80;
- выручка за третий квартал 2019 года оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.
Риски:
- возможная коррекция американского фондового рынка;
- повышение ключевой ставки ФРС США.
Western Digital (WDC), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $129.77 с целью в $134.96 на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $119.40.
Факторы за:
- макроэкономическая статистика в США и в мире выходит положительная;
- наблюдается рост заказов в области высокотехнологичного оборудования;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $5.01;
- последняя квартальная отчётность оказалась выше экспертных ожиданий, бумагу повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 23.97 указывают на потенциальный рост акций Texas Instruments.
Риски:
- общая коррекция американского фондового рынка в целом;
- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).
Texas Instruments (TXN), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 0,013587 руб. с целью в 0,014130 руб. на срок 28 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,012500 руб.
Факторы за:
- с начала года акции второго эшелона на российском фондовом рынке растут, в том числе электроэнергетический сектор;
- качественные активы ТГК-1: стабильные финансовые показатели, высокая рентабельность и дивиденды. Payout на уровне 35% и может быть увеличен до 50% (в этом заинтересован мажоритарный акционер "Газпром");
- высокий аппетит к риску в целом на мировых площадках.
Риск:
- возможная коррекция на фондовых рынках после продолжительного ралли.
ТГК-1 (TGKA), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 319,50 руб. с целью в 326,00 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,0%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 315 руб.
Факторы за:
- сохраняющийся устойчивый "бычий" тренд на российских и международных рынках акций;
- текущие цены акций МТС находятся на локальной поддержке в районе 316 руб.;
- устойчивые финансовые показатели компании.
Риски:
- возможная коррекция российского рынка акций к концу января.
МТС (MTSS), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 3560 руб. с целью в 3703 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка, если цена достигнет уровня 3275,2 руб.
Факторы за:
- акции Магнита заметно отстают от роста российского фондового рынка. На этой неделе объёмы торгов по акциям существенно выросли, что свидетельствует об интересе инвесторов (сигнал в пользу роста);
- позитивные новости по компании (высокие операционные результаты с 17 по 31 декабря), ожидаю сильных результатов по итогам отчетности за 4 квартала;
- общий рост российского фондового рынка.
Риски:
- геополитические риски и санкции.
Магнит (MGNT), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 0,675 руб. с целью в 0,702 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,6211 руб.
Факторы за:
- на фоне новостей о преобразовании РАО ЭС Востока внутри Русгидро, заметен рост интереса к акциям гидрогенерации. Если РАО ЭС Востока будет выделена, это заметно улучшит финансовые показатели Русгидро и приведёт к увеличению дивидендов в 2-3 раза (соответственно возможна аналогичная переоценка акций);
- несмотря на рост с начала года, акции Русгидро сохраняют инвестиционную привлекательность, по сравнительным показателям они по-прежнему дёшевы и далеки от исторических максимумов;
- в росте капитализации компании заинтересован менеджмент и акционер ВТБ (планирующий продажу 13,1% пакета Русгидро).
Риски:
- отказ от преобразования РАО ЭС Востока.
РусГидро (HYDR), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $292,7 с целью $304.5 сроком на 30 дней. Потенциальная прибыль акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $269,3.
Факторы за:
- статистика в США и в мире выходит положительная;
- рост заказов в области финансовых услуг;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $10.43;
- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 34.9 указывают на потенциальный рост акций S&P Global.
Риски:
- общая коррекция американского фондового рынка в целом;
- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).
S&P Global (SPGI) (СПБ), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $46,86 с целью $50.61 сроком на 30 дней. Потенциальная прибыль акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $39,84.
Факторы за:
- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции Occidental Petroleum ушли в зону перепроданности, возможен сильный рост до $80;
- выручка за третий квартал 2019 года оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на рынке нефти (особенно сегмента сланцевой нефти).
Риски:
- глубокая коррекция американского фондового рынка;
- рост процентной ставки ФРС США.
Occidental Petroleum (OXY), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $194.5 с целью $202.3 сроком на 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $179.0.
Факторы за:
- статистика в США и в мире выходит положительная;
- рост безналичных платежей в мире;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) Visa на 2020 год составляет $6.20;
- последняя квартальная отчётность побила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 36.64 указывают на потенциальный рост акций компании.
Риски:
- общая коррекция американского фондового рынка в целом;
- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.).
VISA (V) (СПБ), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $334.0 с целью $360.75 сроком на 88 дней. Потенциальная прибыль сделки = 8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $283,95.
Факторы за:
- Netflix увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции компании торгуются в бычьем тренде, возможен сильный рост до $370;
- выручка за третий квартал 2019 года оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на рынке видео-стриминга.
Риски:
- глубокая коррекция американского фондового рынка;
- рост процентной ставки ФРС США.
Netflix (NFLX), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $19.5 с целью $21.06 сроком на 88 дней. Потенциальная прибыль сделки = 8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $16,58.
Факторы за:
- компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;
- акции L Brands за последний год существенно снизились и ушли в зону перепроданности, возможен сильный рост до $30;
- выручка за третий квартал 2019 год оказалась выше ожиданий аналитиков;
- компания сохраняет прочные позиции на рынке ритейла.
Риски:
- глубокая коррекция американского фондового рынка;
- рост процентной ставки ФРС США.
L Brands Inc. (LB), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $114.2 с целью $118.8 сроком на 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $105,07.
Факторы за:
- экономическая статистика в США и в мире выходит положительная;
- рост заказов в области финансовых услуг;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2019 год составляет $2,99;
- последняя квартальная отчётность превысила ожидания инвесторов и бумагу повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 53,2 указывают на потенциальный рост акций PayPal.
Риски:
- общая коррекция американского фондового рынка в целом.
PayPal (PYPL) (СПБ), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в: