Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. — американский производитель меди с самыми низкими издержками в мире, а также один из крупнейших мировых производителей золота.
В Юнипро в начале 2019 г. утвердили новую дивидендную политику, согласно которой с 2020 г. на выплаты может направляться 20 млрд руб. ежегодно. Это выше дивидендов за 2019 г. на 42%. С учетом снижения рублевых ставок, текущая дивдоходность выглядит привлекательной.
Торговый план:
Покупка от уровня 2,9 руб. с целью 3,19 руб. на срок до 6 месяцев (ориентир — дивидендная отсечка в июне). Потенциальная доходность сделки 10%.
Факторы за:
- Хорошие результаты за 9 мес. 2019 г. Рост выработки электроэнергии на 3,3% г/г, рост цен на РСВ +7,8% г/г в I ценовой зоне и на 4,1% во II зоне. Рост цен на КОМ 2022–2024 в этих ценовых зонах на 29% и 20% соответственно. Повышение EBITDA на 12% г/г за счет увеличения маржинальности.
- Ввод третьего блока Березовской ГРЭС в I кв. 2020 г. Испытания установленного оборудования частично завершены.
- Утверждена новая дивидендная политика на 2020–2022 гг. После ввода 3-го блога Березовской ГРЭС уже в 2020 г. на выплаты будет направлено 20 млрд руб., что выше текущих дивидендов на 42%. С учетом практики одинаковых выплат дважды в год, дивиденды на одну акцию составят порядка 0,316 руб., что по текущим ценам обеспечит 10,9% годовой доходности.
- В рамках первого аукциона на модернизацию тепловой генерации 2022–2025 гг. было отобрано три проекта Юнипро. Капзатраты в размере 10 млрд руб. будут гарантировано возвращены через повышенные платежи по ДПМ после ввода объектов.
- Техническая картина. Котировки вернулись к уровню 2,9 руб. для проверки его в качестве поддержки. После закрепления выше акции могут отправиться в область следующего важного сопротивления вблизи 3,2 руб.
Покупка от уровня $40.43 с целью $42.05 сроком на 29 дней. Потенциальная доходность акции = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $Uber.
Факторы за:
- компания постепенно улучшает финансовые показатели и может выйти в прибыль уже в 2020 году;
- отчетность в 4 квартале оказалась умеренно позитивной - прибыль на акцию на 5,5% вышла лучше ожиданий инвесторов;
- бурный рост бизнеса позволит новым акционерам войти в позицию на низком старте;
- Uber - пионер в технологии онлайн-заказа такси, фактически компания совершила революция и полностью изменила мировой рынок пассажирских перевозок;
- общий рост американского фондового рынка будет несомненно поддерживать акции Uber в стремлении восстановить свои позиции.
Риски:
- общая коррекция американского фондового рынка в целом;
- корпоративные риски (новости, отдельные негативные события и пр.) и высокая волатильность акций.
Uber Technologies, Inc. (UBER) (СПБ), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $383,55 с целью в $391,25 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $374,5.
Факторы за:
- Netflix выпустил позитивную отчетность за 4 квартал 2019 года - прибыль оказалась в 2,5 раза выше ожиданий инвесторов;
- техническая картина - близость психологической отметки $400 будет тянуть цену вверх на ее тест;
- общий позитив в секторе интернет-бизнеса;
- Netflix - лидер стримингового бизнеса в мире, успешно конкурирует с Disney и Microsoft. У компании достаточно эффективный бизнес, инвесторы явно недооценивают этот актив;
- выручка и прибыль устойчиво растут год от года, финансовое положение весьма стабильное.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на американском рынке акций.
eBay (EBAY), (Спб), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 111,95 руб. с целью в 116,43 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 107,0 руб.
Факторы за:
- акции МосБиржи выглядят явно недооцененными, финансовые результаты компании за 2019 год могут оказаться значительно лучше ожиданий инвесторов;
- операционная отчетность за 2019 год должна положительна повлиять на финансовые результаты, торговые обороты выросли главным образом в сегменте акций (на 16%) и облигаций (на 6%) - это самые доходные для биржи сегменты, по этим инструментам наибольшие комиссии;
- количество розничных инвесторов неуклонно растет, по итогам 2019 года их число почти достигло 4 млн. человек и в ожидании дальнейшего снижения ставок по банковским вкладам этот рост в обозримой перспективе продолжится;
- по сравнительным показателям МосБиржи недооценена примерно в 2 раза по нынешним параметрам;
- уверенный рост российского фондового рынка, обновление исторических максимумов по рублевому индексу МосБиржи;
- по итогам 2019 года количество розничных инвесторов достигло почти 4 млн. человек, что потенциально может увеличить торговый оборот (а соответственно и комиссионный доход биржи) в 2 раза в ближайшие годы;
- компания фундаментально выглядит очень привлекательной и работает в индустрии финансовых технологий, которая пользуется спросом у инвесторов;
- МосБиржа - практически монополист на российском рынке биржевой инфраструктуры, системно значимая компания, которая при любом сценарии будет пользоваться поддержкой ЦБ и государства.
Риски:
- негативный новостной фон в отношении эмитента;
- санкции и страновые риски.
МосБиржа (MOEX), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 18,49 руб. с целью в 18,86 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 17,755 руб.
Факторы за:
- акции сильно просели после теста психологической отметки 20,0 руб. (максимум с апреля 2017 года, с момента начала судебных тяжб с Роснефтью), сейчас цена привлекательна для краткосрочной покупки;
- как заявил глава АФК Система Евгений Евтушенков, группа сократила в 2019 году чистый долг до 190 млрд. рублей, при том что EBITDA за 2018 год превысил 265 млрд. рублей, а за 3 квартала 2019 года уже достигает 200 млрд. Улучшение финансовых показатель будет средне и долгосрочным триггером переоценки акций Системы инвесторами;
- продажа пакета "Детского Мира" позитивны для компании, так как АФК уходит из стагнирующего рынка российского ритейла;
- рост акций дочерних компаний (МТС и Детского Мира);
- новости о подготовке к IPO сразу двух активов АФК (агрохолдинга "Степь" и деревообрабатывающей Segezha Group) позитивны для акций в среднесрочной перспективе;
- сообщения об участии РФПИ в сделках по IPO ряда активов АФК также позитивны для компании - они могут означать господдержку бизнесу, что почти исключает возможные конфликты с государством и госкомпаниями как минимум на краткосрочную перспективу;
- сильное падение акций создает ситуацию перепроданности бумаг и повышает инвестиционную привлекательность в краткосрочной перспективе;
- близость поддержки 9,0 руб.;
- рост акций дочерних компаний - МТС и Детский Мир;
- активизация компании на рынке M&A и подготовка активов к IPO говорит о стабилизации финансового положения;
- основные проблемы Системы, связанные с конфликтом с Роснефтью завершены, и рынок пока еще не успел полностью отыграть этот факт;
- фундаментально компания выглядит очень привлекательно - чистая прибыль и выручка дочерних и зависимых структур активно растут, акции ключевых активов в управлении также весьма динамично дорожают;
- основные мультипликаторы указывают на ее недооценку рынком примерно в 4-5 раз;
- АФК Система - одна из крупнейших финансово-промышленных групп в стране;
- хорошая дивидендная доходность и обещание выплатить дивиденды несмотря на рост долговой нагрузки;
- хорошие результаты дочерних компаний, в особенности МТС, способны оказать существенную финансовую поддержку АФК Система через выплаты дивидендов.
Риски:
- корпоративные риски (новости о новых судебных тяжбах и разногласиях с Правительством или госкомпаниями могут продавить акции вниз);
- санкции и страновые риски;
- локально акции выглядят перекупленными.
Система ао (AFKS), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 2960,0 руб. с целью в 3020,0 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2842,0 руб.
Факторы за:
- просадка акций в последние дни дает неплохую цену для краткосрочной покупки;
- Яндекс объявил о начале подготовке к IPO бизнеса по заказу такси. Уже сейчас оценка этого бизнеса оценивается более чем в $5 млрд. Это может значительно увеличить прибыль компании за 2019 год и дать дополнительный капитал для новых инвестиций;
- Яндекс выпустил впечатляющий финансовый отчет за 2019 год по US GAAP. Выручка без учета показателей Яндекс.Маркета выросла на 39% до 175,4 млрд. рублей, скорректированная чистая прибыль выросла на 6% — до 23,5 миллиарда рублей, а скорректированный EBITDA вырос на 29% и составил 51 миллиард рублей. Рентабельность по EBITDA составила 29,1%;
- законопроект о значимых Интернет-ресурсах, из-за которого обвалились акции Яндекса, был отправлен на доработку. Власти учли позицию компании, поэтому вряд ли какие-то пункты закона будут ущемлять интересы интернет-компаний;
- улучшение геополитического фона и снижение санкционных рисков;
- Яндекс выпустил очень успешную отчетность и за 2018 год. Чистая прибыль составила почти 18,5 млрд. рублей, выручка взлетела на 41% и превысила 126 млрд.;
- инвестиции компании в различные проекты начинают приносить плоды - чистый денежный поток значительно вырос.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- возможное негативное влияние внешних рынков (акции Яндекса торгуются на Nasdaq и имеют определенную корреляцию с бумагами высокотехнологичного сектора в США, который показывает в последнее время слабую динамику);
- санкции и страновые риски (в числе акционеров компании много нерезидентов, которые могут распродать акции в случае угрозы новых санкций).
Яндекс (YNDX), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 1087.0 руб. с целью в 1174,0 руб. на срок 61 день. Потенциальная доходность сделки = 8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 924.1 руб.
Факторы за:
- Новатэк - перспективная компания, богатая на позитивные информационные поводы: стратегические партнерства, проекты и т.п. Все это - подпитка для роста акций в средней и долгосрочной перспективе;
- 19 февраля компания опубликует свежую отчетность, что может поддержать начавшийся рост акций;
- вновь отработана значимая для бумаг поддержка на уровне 1050 руб., сформирована хорошая стартовая база для роста;
- ожидаю, что котировки отрастут и вернутся в более привычный для них коридор, нижняя граница которого находится в районе 1250 руб.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
НОВАТЭК (NVTK), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $303,50 с целью в $319,00 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 5,11%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $279,25.
Факторы за:
- график акций находится в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку 310 долларов очень велика;
- комментарии аналитиков - строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на профильном рынке;
- ожидается рост выручки за 1-й кв. 2020 года.
Риски:
- ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США.
Intuit Inc. (INTU), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $341,00 с целью в $358,50 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 5,13%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $313,75.
Факторы за:
- график акций находится в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку 310 долларов очень велика;
- комментарии аналитиков - строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на профильном рынке.
Риски:
- ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США.
Mastercard (MA), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 58,0 руб. с целью в 59,16 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка, если цена достигнет уровня 56,5 руб.
Факторы за:
- после некоторых попыток роста в конце 2019 года акции ТМК откатились от сопротивления 60 руб. примерно на 4%. Думаю, инвесторы еще не успели полностью оценить влияние продажи IPSCO на бизнес компании;
- по итогам 2019 года я ожидаю увидеть нейтральную финансовую отчетность, которая тем не менее будет лучше средних ожиданий по рынку и приведет к росту акций;
- нейтральная операционная отчетность компании за 12 месяцев 2019 года и ожидание стабильного спроса на трубы со стороны российской нефтянки изменило оценку компании инвесторами на более позитивную;
- в интервью Reuters вице-президент ТМК В. В. Шматович говорил, что компания «в начале 2020 года планирует пересмотреть дивидендную политику после закрытия сделки продажи IPSCO (https://ru.reuters.com/article/marketsNews/idRUR4N27604U). Таким образом, в настоящий момент существует потенциал роста дивидендных выплат;
- 47% продаж ТМК составляют трубы OCTG, спрос на которые со стороны российских нефтегазовых компаний действительно растет («ожидание стабильного спроса на трубы со стороны российской нефтянки изменило оценку компании инвесторами на более позитивную»), что оказывает позитивное влияние на финансовые результаты ТМК;
- в ближайшие кварталы можно ожидать улучшения финансовых результатов, за счет чего могут повыситься дивидендные выплаты.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- санкции и страновые риски.
ТМК (TRMK), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 2426 руб. с целью в 2475 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,02%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2330 руб.
Факторы за:
- Фосагро отстает от общего роста второго эшелона российского рынка акций и торгуется в настоящее время на привлекательных для покупки уровнях;
- Фосагро - компания со стабильно растущим бизнесом (ориентированным, в том числе, на экспорт), высокой рентабельностью и дивидендами;
- Фосагро прошла пик инвестзатрат, в ближайшие годы может увеличить дивиденды. Намёки на увеличение дивидендов могут последовать на СД 20 февраля (потенциальный драйвер роста).
Риски:
- общее снижение мировых рынков.
ФосАгро (PHOR), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 194,1 руб. с целью в 198,0 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 186,4 руб.
Факторы за:
- Лента сменила юрисдикцию с BVI на Кипр. Не исключено, что компания в будущем может начать выплаты дивидендов. Возможен рост на ожиданиях этого события перед отчётностью за 2019 год, которая будет опубликована 25 февраля.
- Лента недооценена рынком по мультипликаторам относительно конкурентов. При этом компания является одним из лидеров по эффективности и темпам роста в ритейле, делает ставку на перспективный сегмент гипермаркетов.
- Позитивные настроения на американском фондовом рынке, завершение коррекции на отечественном фондовом рынке.
Риски:
-общее снижение мировых рынков.
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 103,85 руб. с целью в 108.01 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 95,56 руб.
Факторы за:
- хорошая фундаментальная новостная история: решение компании выйти из явно обременительного для себя проекта с Эльгой, решение продать актив. Ожидаю в скором будущем позитивной конкретики по этому поводу;
- привлекательная техническая картина. Акцию явно подтягивали к уровню 100 руб. В результате - быки одержали победу, и в настоящий момент акция тестирует уровень в 105 руб.;
- акция волатильная, но многолетняя история свидетельствует, что для бумаги характерны вспышки резкого роста. Стоимость бумаг может вырасти еще достаточно сильно.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
Мечел (MTLR), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 164000 руб. с целью в 170600 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,02%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 150900 руб.
Факторы за:
- анализируя долгосрочный график привилегированных акций Транснефти, мы видим, что цена большую часть времени движется в широком боковике 160000-180000 руб. (диапазон = 12,5%);
- цена может просаживаться под нижнюю границу коридора, или, наоборот, подниматься выше верхней границы, но ненадолго, впоследствии опять возвращаясь в отмеченный диапазон;
- сейчас цена у находится у нижней границы, что является хорошей возможностью для открытия длиной позиции по инструменту.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
Транснефть ап (TRNFP), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $110,44 с целью в $114,95 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,08%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $101,62.
Факторы за:
- график акций находится в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку 120 долларов очень велика;
- комментарии аналитиков - строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на рынке .
Риски:
- ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США.
Microchip Techn. (MCHP), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в: