В Юнипро в начале 2019 г. утвердили новую дивидендную политику, согласно которой с 2020 г. на выплаты может направляться 20 млрд руб. ежегодно. Это выше дивидендов за 2019 г. на 42%. С учетом снижения рублевых ставок, текущая дивдоходность выглядит привлекательной.
Торговый план:
Покупка от уровня 2,9 руб. с целью 3,19 руб. на срок до 6 месяцев (ориентир — дивидендная отсечка в июне). Потенциальная доходность сделки 10%.
Факторы за:
- Хорошие результаты за 9 мес. 2019 г. Рост выработки электроэнергии на 3,3% г/г, рост цен на РСВ +7,8% г/г в I ценовой зоне и на 4,1% во II зоне. Рост цен на КОМ 2022–2024 в этих ценовых зонах на 29% и 20% соответственно. Повышение EBITDA на 12% г/г за счет увеличения маржинальности.
- Ввод третьего блока Березовской ГРЭС в I кв. 2020 г. Испытания установленного оборудования частично завершены.
- Утверждена новая дивидендная политика на 2020–2022 гг. После ввода 3-го блога Березовской ГРЭС уже в 2020 г. на выплаты будет направлено 20 млрд руб., что выше текущих дивидендов на 42%. С учетом практики одинаковых выплат дважды в год, дивиденды на одну акцию составят порядка 0,316 руб., что по текущим ценам обеспечит 10,9% годовой доходности.
- В рамках первого аукциона на модернизацию тепловой генерации 2022–2025 гг. было отобрано три проекта Юнипро. Капзатраты в размере 10 млрд руб. будут гарантировано возвращены через повышенные платежи по ДПМ после ввода объектов.
- Техническая картина. Котировки вернулись к уровню 2,9 руб. для проверки его в качестве поддержки. После закрепления выше акции могут отправиться в область следующего важного сопротивления вблизи 3,2 руб.
Покупка от уровня 58,0 руб. с целью в 59,16 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка, если цена достигнет уровня 56,5 руб.
Факторы за:
- после некоторых попыток роста в конце 2019 года акции ТМК откатились от сопротивления 60 руб. примерно на 4%. Думаю, инвесторы еще не успели полностью оценить влияние продажи IPSCO на бизнес компании;
- по итогам 2019 года я ожидаю увидеть нейтральную финансовую отчетность, которая тем не менее будет лучше средних ожиданий по рынку и приведет к росту акций;
- нейтральная операционная отчетность компании за 12 месяцев 2019 года и ожидание стабильного спроса на трубы со стороны российской нефтянки изменило оценку компании инвесторами на более позитивную;
- в интервью Reuters вице-президент ТМК В. В. Шматович говорил, что компания «в начале 2020 года планирует пересмотреть дивидендную политику после закрытия сделки продажи IPSCO (https://ru.reuters.com/article/marketsNews/idRUR4N27604U). Таким образом, в настоящий момент существует потенциал роста дивидендных выплат;
- 47% продаж ТМК составляют трубы OCTG, спрос на которые со стороны российских нефтегазовых компаний действительно растет («ожидание стабильного спроса на трубы со стороны российской нефтянки изменило оценку компании инвесторами на более позитивную»), что оказывает позитивное влияние на финансовые результаты ТМК;
- в ближайшие кварталы можно ожидать улучшения финансовых результатов, за счет чего могут повыситься дивидендные выплаты.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- санкции и страновые риски.
ТМК (TRMK), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 2426 руб. с целью в 2475 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,02%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2330 руб.
Факторы за:
- Фосагро отстает от общего роста второго эшелона российского рынка акций и торгуется в настоящее время на привлекательных для покупки уровнях;
- Фосагро - компания со стабильно растущим бизнесом (ориентированным, в том числе, на экспорт), высокой рентабельностью и дивидендами;
- Фосагро прошла пик инвестзатрат, в ближайшие годы может увеличить дивиденды. Намёки на увеличение дивидендов могут последовать на СД 20 февраля (потенциальный драйвер роста).
Риски:
- общее снижение мировых рынков.
ФосАгро (PHOR), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 194,1 руб. с целью в 198,0 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 186,4 руб.
Факторы за:
- Лента сменила юрисдикцию с BVI на Кипр. Не исключено, что компания в будущем может начать выплаты дивидендов. Возможен рост на ожиданиях этого события перед отчётностью за 2019 год, которая будет опубликована 25 февраля.
- Лента недооценена рынком по мультипликаторам относительно конкурентов. При этом компания является одним из лидеров по эффективности и темпам роста в ритейле, делает ставку на перспективный сегмент гипермаркетов.
- Позитивные настроения на американском фондовом рынке, завершение коррекции на отечественном фондовом рынке.
Риски:
-общее снижение мировых рынков.
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 103,85 руб. с целью в 108.01 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 95,56 руб.
Факторы за:
- хорошая фундаментальная новостная история: решение компании выйти из явно обременительного для себя проекта с Эльгой, решение продать актив. Ожидаю в скором будущем позитивной конкретики по этому поводу;
- привлекательная техническая картина. Акцию явно подтягивали к уровню 100 руб. В результате - быки одержали победу, и в настоящий момент акция тестирует уровень в 105 руб.;
- акция волатильная, но многолетняя история свидетельствует, что для бумаги характерны вспышки резкого роста. Стоимость бумаг может вырасти еще достаточно сильно.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
Мечел (MTLR), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 164000 руб. с целью в 170600 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,02%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 150900 руб.
Факторы за:
- анализируя долгосрочный график привилегированных акций Транснефти, мы видим, что цена большую часть времени движется в широком боковике 160000-180000 руб. (диапазон = 12,5%);
- цена может просаживаться под нижнюю границу коридора, или, наоборот, подниматься выше верхней границы, но ненадолго, впоследствии опять возвращаясь в отмеченный диапазон;
- сейчас цена у находится у нижней границы, что является хорошей возможностью для открытия длиной позиции по инструменту.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
Транснефть ап (TRNFP), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $54,95 с целью в $56,10 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,09%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $52,76.
Факторы за:
- график акций находится в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку в $57 очень велика;
- комментарии аналитиков - строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на рынке.
Риски:
- ужесточение денежно-кредитной политики ФРС СЩА.
Advanced Micro Dev. (AMD), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $286,40 с целью в $302,35 на срок 31 день. Потенциальная прибыль сделки = 5,57%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $263,50.
Факторы за:
- график акций в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку в $300 очень велика;
- комментарии аналитиков - строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на рынке.
Риски:
- ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США.
NVIDIA (NVDA), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $53,95 с целью в $56,15 на срок 32 дня. Потенциальная доходность сделки = 4,08%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $49,65.
Факторы за:
- статистика по высокотехнологичным секторам в США и в мире выходит положительная;
- наблюдается рост заказов в области полупроводников и микропроцессоров;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $1.15;
- последняя квартальная отчётность оказалась выше ожиданий экспертов, бумаги повысили в рейтинге до "покупать";
- низкая долговая нагрузка и ряд положительных показателей финансовой и операционной отчетности указывают на потенциал роста акций AMD.
Риски:
- появление коррекционных настроений на американском фондовом рынке.
Advanced Micro Dev. (AMD), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 35,41 руб. с целью в 36,85 руб. на срок 32 дня. Потенциальная доходность сделки = 4.07%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 32.60 руб.
Факторы за:
- поддержка на уровне 35 руб. В последние дни цена колеблется вблизи этого уровня, не сильно отклоняясь;
- наличие фигуры треугольник, причем достаточно выраженного с четкими границами. Ожидаю выхода цены вверх на горизонте нескольких дней;
- хорошая история, подкрепленная фундаментальными факторами. Акции демонстрировали устойчивую динамику к росту ранее. В моменте - удачная точка входа в бумагу с дисконтом.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
RUSAL (RUAL), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 0,22724 руб. с целью в 0,23650 руб. на срок 32 дня. Потенциальная прибыль сделки = 4,07%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,20908 руб.
Факторы за:
- рост компаний ГЭХ (ОГК-2, ТГК-1) и Русгидро спровоцировал интерес к электроэнергетическому сектору. Компания дешёвая по сравнительным показателям;
- это одна из привлекательных дивидендных историй в секторе. В росте дивидендов заинтересован мажоритарий (Россети), payout может быть увеличен до 65%;
- компания демонстрирует стабильные финансовые показатели, в 2020 году возможно лишь небольшое увеличение долговой нагрузки.
Риски:
- коррекционные настроения на отечественном и мировых фондовых рынках.
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $110,44 с целью в $114,95 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,08%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $101,62.
Факторы за:
- график акций находится в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку 120 долларов очень велика;
- комментарии аналитиков - строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на рынке .
Риски:
- ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США.
Microchip Techn. (MCHP), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $67.83 с целью в $69.25 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2.09%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $65.14.
Факторы за:
- график акций находится в растущем тренде, вероятность преодолеть отметку $80 долларов очень велика;
- комментарии аналитиков - строго положительные;
- рост выручки продолжается более трех кварталов подряд;
- компания занимает существенную долю на профильном рынке.
Риски:
- ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США.
Intel (INTC), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 3,090 руб. с целью в 3,215 руб. на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,05%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2,843 руб.
Факторы за:
- привлекательная дивидендная идея в электроэнергетическом секторе (в прошлом году утверждена новая дивидендная политика). Может вырасти вслед за ОГК-2,ТГК-1 и Мосэнерго;
- недорогая компания по мультипликаторам;
- компания демонстрирует стабильные финансовые показатели и имеет низкий долг.
Риски:
- Коррекционные настроения на отечественном и мировых фондовых рынках.
Юнипро (UPRO), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 1,6435 руб. с целью в 1,7100 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,05%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 1,5125 руб.
Факторы за:
- движение цены акций Россетей происходило в четко выраженном растущем канале с декабря 2019 г. по конец января 2020 г., сменившегося затем на боковой тренд;
- у бумаги сформировался свой диапазон поддержки в районе 1,56-1,59 руб. Ожидаю, что он не будет пробит. Рассчитываю на новую волну роста. На прошлой сессии акции показали, что не готовы уходить в дальнейшую коррекцию;
- компания демонстрирует положительную динамику: хорошие результаты финансовой и операционной отчетности.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
Россети (RSTI), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в: