Дивидендная доходность МТС выглядит привлекательной в свете снижения процентных ставок. Стабильность бизнеса к влиянию коронавируса, крупные дивиденды и проводимый buyback должны привести к позитивной переоценке акций.
Торговый план:
Покупка от уровня 321 руб. с целью 348 руб. на срок до 7 месяцев. Потенциальная доходность сделки до +8,4% без учета дивидендов. В это же время пройдет дивидендная отсечка с выплатой предположительно 20,57 руб. на акцию. Итоговая доходность с учетом выплаты дивидендов может составить около 14,3%.
Вторая дивидендная отсечка по итогам I полугодия 2020 г. не учитывается. В случае прохождения через нее, потенциал роста снижается на размер выплаты. Ориентируемся на целевую доходность 14,3%
Факторы за:
Стабильные финансовые результаты. По итогам I квартала МТС опубликовала сильные финансовые результаты несмотря на ухудшение эпидемиологической обстановки в стране к концу мая. Выручка выросла на 9% из-за роста трафика на карантине. Прибыль осталась на уровне прошлого года.
Телекоммуникационный бизнес МТС слабо подвержен негативному влиянию коронавируса, поэтому компания не стала отзывать прогнозы на 2020 г., а лишь немного ухудшила их. В будущем не ожидается ухудшения финансового состояния компании.
Привлекательные дивиденды. МТС — консервативная дивидендная фишка. В условиях снижения процентных ставок в экономике такие бумаги одними из первых начинают позитивно переоцениваться. Совет директоров компании по итогам 2019 г. рекомендовал выплатить 20,57 руб. на акцию в качестве дивидендов. Дивидендная доходность может составить 6,3%.
На горизонте ближайшего года компания может заплатить не менее 28 руб. на акцию, что по цене 325 руб. за бумагу предполагает 8,6% дивидендной доходности. Риски невыплаты дивидендов или их сокращения выглядят минимальными.
Buyback. В 2020 г. МТС сообщила о запуске программы обратного выкупа акций объемом не более 15 млрд руб. К середине мая компания выкупила 1 555,6 тыс. акций, или 0,08% уставного капитала, что, по нашим расчетам, соответствует примерно 480,1 млн руб., или 3,2% от максимальной суммы, которая может быть израсходована на buyback. Таким образом, на текущий момент реализована лишь незначительная часть программы, в будущем этот фактор может поддержать динамику бумаг.
Риски:
– Более сильное, чем ожидается, влияние коронавируса на деятельность компании
– Снижение доходов населения и ухудшение платежной дисциплины
Покупка от уровня 2539,5 руб. с целью в 2641,0 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4.00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2336,5 руб.
Факторы за:
- Акции одного из крупнейших ритейлеров РФ с октября 2018 года львиную долю времени движутся внутри растущего канала. Цена может периодами проседать ниже, но в итоге возвращается в канал;
- Мосбиржа 3 июня запустила фьючерсы на бумаги X5 Retail Group, АФК "Система", TCS Group. Это также фактор поддержки;
- Спрос на акции компании отличный. Четкий растущий тренд с фиксацией новых ценовых рекордов. Берем на общем позитиве.
Риски:
- Новая волна коррекции рынка РФ и смена настроений;
X5 Retail (FIVE), дневные свечи:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 18 900 руб. с целью в 19 278 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 18 146 руб.
Факторы за
- Акции ГМК упали на фоне экологической аварии и объявления крупного штрафа, но падение выглядит чрезмерным. Размер штрафа может быть пересмотрен в сторону уменьшения.
- На мой взгляд, сейчас акции ГМК перепроданы. Текущая ситуация носит локальный характер и может привезти к уменьшению дивидендов за 2020 год, но на долгосрочных перспективах компании не скажется.
- Норникель уникальная компания в мировых масштабах - производитель никеля и палладия с высокими рентабельностью и дивидендами, низким долгом.
Риски:
- Коррекция российского фондового рынка на фоне негативного внешнего фона.
ГМКНорНик (GMKN), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $197.50 с целью в $205,40 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $181,71.
Факторы за:
- принимаемые и реализуемые меры бюджетного и монетарного стимулирования в ведущих странах мира (США, ЕС, Великобритания, Китай, Япония);
- рост безналичных платежей в мире;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $5.03;
- последняя квартальная отчётность оказалась выше ожиданий инвесторов, бумаги повысили в рейтинге до "покупать".
Риски:
- возобновление коррекции на американском фондовом рынке.
VISA (V), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $59.50 с целью в $61.88 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $54,75.
Факторы за:
- падение технологических гигантов не мешает сектору восстанавливаться на фоне ожидания второй волны пандемии;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $4.78;
- последняя квартальная отчётность оказалась выше ожиданий экспертов, бумаги повысили в рейтинге до "покупать".
Риски:
- возобновление коррекции на американском фондовом рынке.
Intel (INTC), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Продажа от уровня 4 245.5 руб. с целью в 4 075.5 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4.00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 4 430.0 руб.
Факторы за:
- по некоторым данным, реальные доходы населения упали во 2 квартале больше чем на 17%, а располагаемая зарплата - на 4,5%. Столь глубокое падение доходов неизбежно отразится на потребительском спросе (в частности, спрос на товары длительного пользования уже рухнул на 20-30%);
- крайне низкая инфляция (в районе 3% годовых) говорит об очень ограниченных возможностях ритейлеров нивелировать удорожание закупочных цен;
- финансовые и операционные результаты X5 Retail Group за 2 квартал по моим ожиданиям будут негативными и станут триггером для серьезной коррекции акций вниз;
- общее состояние российской экономики и российского фондового рынка не внушают оптимизма у инвесторов.
Риски:
- общее ралли на мировых рынках может вызвать и рост в российских акциях, даже в токсичных.
Магнит (MGNT), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 1423,5 руб. с целью в 1480,5 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 1309.7 руб.
Факторы за:
- компания - крупный добытчик золота и серебра - воспринимается как защитная акция в портфеле;
- цена некоторое время назад скорректировалась от максимумов (район 1600 руб.), после чего вновь перешла к росту. Текущие цены считаю хорошей возможностью входа в инструмент. Четкий растущий тренд;
- уверенные цены на серебро также оказывают поддержку. Металл сейчас стоит чуть больше $18.
Риски:
- снижение цен на серебро. Металл более волатилен, нежели золото.
Polymetal (POLY), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 122,47 руб. с целью в 127,37 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 112,68 руб.
Факторы за:
- акции Московской биржи в текущей ситуации входят в круг защитных инструментов. Торги на бирже были и будут проходить, не смотря на самоизоляцию и прочие производные коронавируса;
- текущая волатильность и перепады настроения рынка - дополнительное окно для получения биржей комиссий (плата за шорты и др.). Плюс не забываем о недавнем решении продлить время торгов по ряду ликвидных инструментов, что также выступает фактором для роста комиссионного дохода;
- акции торговались в уверенном растущем канале со второй половины марта до 14 мая. 14 мая был дивгэп, который сбил цену. Затем перешли в "боковик", наконец-то выйдя из него вверх;
Риски:
- возникновение новой волны коррекции на переменчивом рынке.
МосБиржа (MOEX), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня 3654,8 руб. с целью в 3801,0 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 3362,8 руб.
Факторы за:
- не считаю акции компании перекупленными в текущей ситуации. Новости об отделении от Сбербанка явно пошли на пользу бумагам. На рынке есть мнение, что в таком ключе компания пойдет по более динамичному пути развития;
- в целом бумаги двигаются в растущем канале и психологически очень хотят пощупать уровень 4000 руб.;
- Яндекс - уникальная компания, которая несмотря ни на какую пандемию имеет огромный потенциал. Это очевидный факт.
Риски:
- Сохраняющаяся нестабильность на рынке, подверженного смене настроений.
Яндекс (YNDX), дневные свечи:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $395.90 с целью в $428.00 на срок 91 день. Потенциальная прибыль сделки = 8,11%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $336,55.
Факторы за:
- Компания обещает увеличение роста прибыли от дата центров.
- График акций оказался в растущем канале, возможен сильный рост до $500.
- Выручка растет на 10% от квартала к кварталу, начиная с 2018 года.
- Компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.
Риски:
- Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США.
NVIDIA (NVDA), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $1504,80 с целью в $1626,00 на срок 91 день. Потенциальная прибыль сделки = 8,05%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $1279,30.
Факторы за:
- Компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку.
- График акций оказался в растущем канале, возможен сильный рост до $1700.
- Выручка за 1-й квартал 2020 оказалась выше ожиданий аналитиков.
- Компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.
Риски:
- Глубокая коррекция американского фондового рынка.
Alphabet C (GOOG), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $183.5 с целью в $190,84 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $173.
Факторы за:
- Boeing заявил о возобновлении производства самолетов 737MAX после почти 1,5 лет простоя, и эта новость до сих пор не отыграна инвесторами. Возобновление производства данного семейства позволит если не полностью, то как минимум на 80% восстановить размер производства гражданского сегмента бизнеса после завершения пандемии коронавируса;
- последствия пандемии коронавируса сглаживаются по-прежнему высокими тратами США на оборону и военные заказы, за счет чего оборонный сегмент бизнеса компании процветает;
- акции компании по-прежнему почти на четверть ниже локальных максимумов июня, и на мой взгляд, в ближайшие недели есть высокая вероятность, что как минимум часть этого падения будет отыграна;
- акции Boeing торгуются со значительным дисконтом по сравнению с остальным фондовым рынком в США - если индекс S&P500 уже достиг 85% от своих пиковых значений, то бумаги авиапроизводителя не дотягивают и до 60%, что делает их значительно недооцененными;
- компания участвует в реализации космической программы в США наряду со SpaceX и может также претендовать на значительные доходы от заказов в этой сфере.
Риски:
- неопределенная ситуация с пандемией коронавируса;
- неопределенная ситуация с сертификацией 737MAX.
Boeing (BA), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $251,48 с целью в $261,55 на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4.00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $231,38.
Факторы за:
- строительный сектор в США по-прежнему сохраняет положительную динамику, хотя и на низком уровне.
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $9,95;
- последняя квартальная отчётность компании оказалась лучше ожиданий экспертов, что дало новый стимул для покупок со стороны крупных инвесторов;
- низкая долговая нагрузка и мультипликатор P/E на уровне 24,67 указывают на потенциал роста акций компании.
Риски:
- падение спроса в области ипотечного кредитования.
Home Depot (HD), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Покупка от уровня $52,90 с целью в $55.02 на срок 30 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $48.68.
Факторы за:
- реализуемые меры бюджетного и монетарного стимулирования деловой активности в ведущих странах мира;
- прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2020 год составляет $1.04;
- последняя квартальная отчётность оказалась выше ожиданий экспертов, бумаги повысили в рейтинге до "покупать".
Риски:
- возобновление коррекции на американском фондовом рынке.
Advanced Micro Dev. (AMD), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
Продажа от уровня 80,36 руб. с целью в 77,14 руб. на срок 31 день. Потенциальная прибыль сделки = 4,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 86,77 руб.
Фактор за:
- По рекомендации правительства в этом году Аэрофлот может отказаться от выплат дивидендов. Во многом, это ожидаемое событие, но вкупе с возможным SPO оно может привести к оттоку зарубежных инвесторов из дивидендной бумаги (сегодня они отдыхают в связи с выходным в США).
- Отрасль авиаперевозок продолжает страдать от ограничений, связанных с карантинным режимом и падения доходов населения.
- Ожидаю слабых финансовых результатов компании в ближайшие годы. Аэрофлот снижает цены на авиабилеты, и без того низкая рентабельность может продолжить свое сокращение.
- По сравнительным показателям акции Аэрофлота в настоящий момент переоценены относительно отрасли в целом.
Риски:
- Высокая волатильность рынков.
- Государственная поддержка компании.
Аэрофлот (AFLT), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в: