Личный кабинет

Идеи для инвестиций*

11 августа 2021

Татнефть

Идея
Татнефть: пора, можно!
Срок
12 месяцев
Ожидания
до 82,5%
Рекомендации
Покупать
за 12
месяцев до
82,5
%
487,80
старт
30.07.2021
391,00
сейчас
890,00
финиш
30.07.2022

Татнефть: пора, можно!

0
Избранное
Поделиться


По итогам второго квартала эта компания оказалась одним из отраслевых лидеров по динамике добычи (+17% год к году) и нефтепереработки (+215% год к году). Аналитики SberCIB Investment Research ожидают от Татнефти хорошей финансовой отчётности за второй квартал: предполагается, что EBITDA вырастет на 22%, а свободный денежный поток — на 35%. Это может привести к росту бумаг компании.

В 2017–2019 гг. Татнефть распределяла в виде дивидендов 100% свободного денежного потока. По итогам 2020 г. из-за снижения цен на нефть и неблагоприятных налоговых изменений компания направила на дивидендные выплаты всего 50% чистой прибыли.

Аналитики убеждены, что большая часть негативных новостей уже учтена в стоимости акций, но при этом компания по-прежнему генерируют хороший свободный денежный поток и обеспечивает вполне конкурентоспособную дивидендную доходность даже при минимальных выплатах акционерам.

По итогам первого полугодия компания выплатит как минимум 21 руб. на акцию, а если она распределит среди акционеров 100% свободного денежного потока, размер дивидендов составит 36 руб. на акцию. В первом случае дивидендная доходность за полгода составит не менее 4,3%, а во втором — 7,4%.

Справедливая оценка акций Татнефти составляет 890 руб., что предполагает потенциал роста 80% относительно текущих уровней. Сегодня на момент открытия торгов на Московской бирже они котировались по 494 руб.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

0
Избранное
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти

Идеи для инвестиций*

Показать все
18:49 Мск 27 мая 2022
Татнефть