Личный кабинет

Идеи для инвестиций*

18 января в 15:15

Сбербанк

Идея
Сбербанк: снижение цен повышает привлекательность
Срок
2 месяца
Завершено
8,33%
Рекомендации
Покупать
Завершено
8,33
%
240,00
старт
18.01.2022
260,00
20.01.2022
270,00
финиш
20.01.2022

Сбербанк: снижение цен повышает привлекательность

5
Избранное
Поделиться

Update 20.01.2022

Идея закрывается досрочно по цене 260 руб. Цена за два дня прошла 2/3 пути к обозначенной изначально цели при поддержке новостей о выкупе акций. При этом геополитические риски сохраняются.

Торговый план

Покупка обыкновенных акций Сбербанка от уровня 240 руб. с целью 270 руб. на срок 2 мес. Потенциальная доходность сделки = 12,5%.

Акции Сбербанка подешевели на 22% от максимумов января на фоне санкционных опасений, геополитических рисков. Относительно консенсус-прогноза аналитиков потенциал роста на горизонте года вырос до 78%.

Несмотря на существенную фундаментальную недооценку, риски сейчас в целом для российских активов достаточно высокие. 

Факторы за

- Бизнес Сбербанка имеет существенную фундаментальную привлекательность и является интересной инвестиционной историей не только на российском рынке, но и на развивающихся рынках в целом.

Однако в настоящий момент динамика курсовой стоимости акций банка находится под влиянием геополитических рисков. Бумага имеет солидный вес в индексах, на которые ориентируется иностранные инвесторы, опасающиеся новых санкций в отношении России. Тем не менее, как показывает история, по мере снижения опасений фундаментальные данные и высокая дивидендная доходность берут свое.

- Сбербанк показал рекордную прибыль в 2021 г. Годовая рентабельность в 25% отразила адаптацию бизнеса к кризисным явлениям. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2021 г. приближается к 11% — рекорд для банка за всю историю.

- В случае снижения геополитической премии потенциальный приток капитала на российский рынок в первую очередь позитивно скажется на обыкновенных акциях Сбербанка, как самой ликвидной голубой фишке.

Технический анализ

Цена на акции Сбербанка исторически находится в восходящем тренде, однако среднесрочно перешла к снижению, опустившись ниже 200-дневной скользящей средней. Сейчас бумага явно перепродана по сигналам осцилляторов на недельном, дневном, четырехчасовом графиках. 

Риски

- Реализация негативных геополитических сценариев, санкционное давление
- Усиление давление на рисковые активы, рынки акций в мире на фоне ожидания ужесточения денежно-кредитной политики в США

 

БКС Мир инвестиций

5
Избранное
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти

Идеи для инвестиций*

Показать все
18:49 Мск 18 мая 2022
Сбербанк