Личный кабинет

Идеи для инвестиций*

15 сентября в 10:15

БПИФ Открытие – Акции США

Идея
Открытие: акции США БПИФ: В чем сила, американец?
Срок
11 месяцев
Ожидания
до 12,3%
Рекомендации
Покупать
за 11
месяцев до
12,3
%
1,113 $
старт
15.09.2021
1,077 $
сейчас
1,250 $
финиш
23.08.2022

Открытие: акции США БПИФ: В чем сила, американец?

0
Избранное
Поделиться

БПИФ «Открытие – Акции США» создан на базе iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM), успешного ETF, который следует за индексом акций компаний крупной и средней капитализации фондового рынка США, показывающих сильный «момент» роста. Таким образом, фонд делает ставку на лидирующие компании и отрасли с потенциально более высокой доходностью, чем рынок в целом.


Американская экономика и фондовые рынки демонстрирует уверенный рост на фоне проводимой вакцинации населения против COVID-19 и общей и таргетированной стимулирующей экономической политики, проводимой правительством США.


Биржевой фонд позволяет управлять концентрацией позиций и риском благодаря широкой диверсификации среди более 100 различных акций внутри ETF.


Инвестиции в фонд доступны в рублях и долларах США. Покупка паёв фонда является удобной формой приобретения привлекательного ETF американского рынка на «Московской бирже» с прозрачным ценообразованием и структурой комиссий, не требующей статуса квалифицированного инвестора.

 
Инвестиционный тезис

Американская экономика сейчас находится в фазе восстановительного роста. По прогнозам ФРС, экономика США в 2021 году может показать рост на 7%, превысив уровень ВВП до пандемии COVID-19. Этому способствует успешная вакцинация населения, снятие социальных ограничений, а самое главное - стимулирующие меры со стороны правительства и Федеральной резервной системы США, выполняющей функции центрального банка страны.

На горизонте 2021-22 годов ожидается постепенное решение проблемы с COVID-19, что заметно способствует восстановлению глобальной экономики и экономики США в частности. По темпам вакцинации США - одна из стран-лидеров. Более половины населения США получили как минимум первую дозу вакцины. Активное вакцинирование продолжается, что служит основой для снятия ограничений и возвращения экономики к нормальному функционированию.

ФРС США намерена сохранить мягкую монетарную политику до полного восстановления экономики. Ключевая процентная ставка ФРС на низком уровне в размере 0-0,25% - важный фактор стратегической стабильности в экономике и на финансовых рынках. Монетарная политика по прогнозам самой ФРС может оставаться мягкой еще продолжительное время, до достижения устойчивого роста и полной занятости населения. Это создает благоприятную среду для успешного ведения бизнеса, роста прибыли компаний и, соответственно, положительно отражается на динамике цен акций.

Говоря о стимулирующих мерах в США, стоит отметить, что законодательная, и исполнительные ветви власти страны осознанно идут по пути максимального стимулирования экономики, определённых ее отраслей, чтобы обеспечить стране не только безболезненный выход из пандемии, но и долгосрочные стратегические преимущества перед геополитическими конкурентами, в частности Китаем.

В таких условиях факторная модель, настроенная на выявление растущих тенденций, которая хорошо улавливает начальные фазы роста цены акций и делает ставку на его продолжение, имеет преимущество перед инвестициями в широкий рынок.
 
 
Ожидаемая доходность

Мы считаем, что iShares MSCI USA Momentum Factor ETF имеет более высокий потенциал роста, чем рынок в целом в силу факторного отбора компаний демонстрирующих опережающий рост. Исторические статистические данные подтверждают эти ожидания. С момента основания в апреле 2013 год ETF демонстрирует заметное опережение индекса S&P 500 в среднем на 1,70% в год, что способно привести к существенно более высокому результату на длительном горизонте.

В среднесрочной перспективе рост рынка акций (S&P 500) может продолжиться на сильном восстановлении экономики США после пандемии. Факторная модель отбора компаний способна еще больше усилить этот рост. Учитывая эти обстоятельства и делая консервативную поправку на возможное замедление, ожидаемая доходность биржевого фонда может составить порядка 15% годовых.

Расчетная стоимость на ближайшие 12 месяцев составляет $1,25, что соответствует рекомендации «ПОКУПАТЬ» акции биржевого фонда.

Риски

Благодаря широкой диверсификации базового ETF основной риск для инвесторов связан с системным, общим рыночным риском;
Неровное восстановление глобальной экономики после COVID-19;
Статистические принципы отбора акций в состав фонда («моментум») могут перестать показывать опережающий рынок результат в будущем.
 
ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ https://s3.open-broker.ru/site/news/ok15kjkKctgsPJRpRBcbdRg4VYc1Ag2yQQDQRnLD/InvestIdea_OPNS_buy_05082021.pdf
0
Избранное
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти

Идеи для инвестиций*

Показать все
18:30 Мск 21 сентября 2021
БПИФ Открытие – Акции США