Личный кабинет

Идеи для инвестиций*

3 сентября в 10:55

ЛУКОЙЛ

Идея
Лукойл. Бумаги выглядят недооцененными
Срок
9 месяцев
Ожидания
до 10,2%
Рекомендации
Покупать
за 9
месяцев до
10,2
%
6350,0
старт
03.09.2021
6605,0
сейчас
7000,0
финиш
31.05.2022

Лукойл. Бумаги выглядят недооцененными

0
Избранное
Поделиться

Торговый план: покупка акций Лукойла по цене ниже 6350 руб. на срок 9 месяцев с потенциалом роста до 7000 руб. Целевая доходность от роста стоимости бумаг 10,2%. Дополнительно инвесторы могут получить промежуточные дивиденды, которые, возможно, будут выплачены в декабре 2021 г. и составят около 340 руб. на акцию. Совокупная доходность идеи с учетом дивидендов может составить 15,6%.

Факторы за

Цены на нефть

Рублевые цены на нефть в I полугодии уже обновили исторические рекорды. Котировки нефти Urals в рублях стабильно превышают уровни 2019 г., так что во II полугодии результаты могут оказаться еще лучше. Кроме того, в рамках смягчения сделки ОПЕК+ российские компании будут до конца года ежемесячно увеличивать добычу в совокупности на 100 тыс. б/с, что поддержит прибыль компаний сектора, в том числе Лукойла.


Дивиденды

Компания выплачивает дивиденды из скорректированного FCF дважды в год. По итогам I полугодия компания заработала около 340 руб. потенциальных дивидендов на акцию. По итогам полного года консервативный прогноз допускает дивиденды в размере 700 руб.

За последние годы средняя дивидендная доходность Лукойла составляла около 6–7%. Если консервативно предположить, что с учетом временного характера благоприятной ценовой конъюнктуры справедливая доходность должна быть 9,5%, то таргет по цене акций находится на отметке 7370 руб.

Техническая картина

Бумаги Лукойла уже полтора месяца находятся в консолидации после снижения в конце июля. Локальный минимум 31 августа оказался выше, чем предыдущий минимум 9 августа, причем и тот, и другой сопровождались длинными хвостами свечей вниз на 4-часовом графике, что говорит об активном выкупе просадки. Нижняя граница большого восходящего канала остается в силе.

В такой ситуации риски существенного снижения оцениваются, как невысокие, в то время как потенциальный пробой наклонного сопротивления с фиксацией выше 6470 руб. может открыть дорогу к развитию полноценной растущей волны и обновлению максимумов.


Риски

Ухудшение конъюнктуры на нефтяном рынке
Общерыночное падение на развивающихся площадках из-за глобального сворачивания стимулов мировыми ЦБ

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти

Идеи для инвестиций*

Показать все
23:49 Мск 21 сентября 2021
ЛУКОЙЛ