Личный кабинет

Идеи для инвестиций*

1 февраля в 12:31

ЛУКОЙЛ

Идея
Лукойл. Акции интересны после коррекции
Срок
9 месяцев
Ожидания
до 12,1%
Рекомендации
Покупать
за 9
месяцев до
12,1
%
5350,0
старт
01.02.2021
5722,0
сейчас
6000,0
финиш
01.11.2021
Обсудить

Лукойл. Акции интересны после коррекции

1
в закладки
Поделиться

Торговый план:

Покупка от уровня 5350 руб. с целью 6000 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки — до +12,1%. За этот период должна произойти выплата дивидендов, ориентировочно 350–500 руб. на акцию. С учетом ожидаемого роста котировок и дивидендов совокупная доходность за обозначенный период может достигнуть 18,7–20,5%. Стоп-лосс можно установить под уровнем 5000 руб.

Факторы за

Высокие цены на нефть. Стоимость нефти в рублях на текущий момент более чем на 20% превышает средний уровень за IV квартал 2020 г. и находится на максимальных уровнях со II квартала 2019 г. Позитивная конъюнктура может сохраниться в 2021 г. благодаря восстановлению мировой экономики после воздействия COVID-19. Более того, по мере стабилизации эпидемиологической ситуации добыча нефти компанией должна вырасти — это должно поддержать котировки.

Дивидендный потенциал. Акции Лукойла интересны в качестве дивидендной фишки. Из-за привязки дивидендной политики к свободному денежному потоку дивиденды компании за 2020 г. могут быть значительно выше конкурентов по отрасли, которые получили убытки от курсовых разниц. При сохранении благоприятной конъюнктуры дивиденды компании на горизонте ближайшего года могут достичь 350–500 руб. на бумагу, что соответствует 6,5–9,3% дивидендной доходности.

Дешевизна акций. Бумаги Лукойла на текущий момент являются недооцененными среди отраслевых аналогов. По показателю EV/EBITDA и P/FCF бумаги оценены на 20% дешевле отраслевой медианы. При этом фундаментальных причин для подобного отставания нет — в перспективе бумаги могут позитивно переоцениться.

Риски

- Углубление коррекции на российском рынке
- Снижение стоимости нефти в рублях


БКС Мир инвестиций

1
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти

Идеи для инвестиций*

Показать все