Личный кабинет

Идеи для инвестиций*

19 августа в 15:10

Baidu

Идея
Baidu: ловим акции интернет-гиганта
Срок
6 месяцев
Завершено
20,00%
Рекомендации
Покупать
Завершено
20,00
%
140,00 $
старт
19.08.2021
168,00 $
02.09.2021
168,00 $
финиш
02.09.2021

Baidu: ловим акции интернет-гиганта

2
Избранное
Поделиться

Baidu (BIDU) — «китайский Гугл». Компания контролирует около 80% поискового рынка КНР.

Бизнес Baidu поделен на 3 основных сегмента — «поисковые услуги» (76% выручки), видео-сервис iQiyi (25% выручки), «транзакционные услуги».

Предлагаем рассмотреть ADR Baidu на Санкт-Петербургской бирже от уровня $140 с целью $168 на срок до 6 месяцев, что предполагает подъем на 20%.

Почему интересны акции

• Доходы — по итогам II финансового квартала компания сообщила о 20,4% увеличении выручки (г/г), до $31,4 млрд. Это произошло благодаря росту продаж рекламы и повышению спроса на облачные продукты на базе искусственного интеллекта. На ближайшую пятилетку прогноз Refinitiv предполагает 10,6% увеличение прибыли на акцию среднем в год.

• Новые технологии — Baidu развивает экосистему продуктов. Ключевое направление — облачная платформа AI Cloud. В пакет продуктов Baidu входят мобильное приложение Smart Mini Programs, голосовой помощник DuerOS, платформа для создателей контента BJH, планируется приобретение технологий стриминга от YY Live. В этом году стало известно, что компания, в партнерстве с электромобилями бренда BAIC, выпустит новое поколение роботакси Apollo Moon для массового производства.

• Мультипликаторы — ниже медианных значений по группе сопоставимых компаний. Форвардный EV/Revenue (c учетом ожиданий по доходам) равен 1,8 при среднем значении 5,4 по конкурентам.

• Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $260. Это предполагает примерно 86% потенциал роста от уровня четверга, 19.08.21.

• Техническая картина — бумаги находятся в районе горизонтальной поддержки. Осциллятор RSI (14) указывает на перепроданность бумаг и равен 25. Сопротивление на отскоке находится в районе $170.

Риски

• Ограничительные действия регулирующих органов. Власти КНР обеспокоены монопольным положением ряда технологичных компаний, безопасностью личных данных пользователей, правами собственности на дочерние компании.

• Высокая конкуренция в индустрии. Основные соперники компании — Tencent и ByteDance.


БКС Мир инвестиций

2
Избранное
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти

Идеи для инвестиций*

Показать все
01:45 Мск 16 октября 2021
Baidu