Личный кабинет

Идеи для инвестиций*

12 августа в 18:13

Amazon

Идея
Укрепление позиций Amazon в e-commerce сфере.
Срок
60 месяцев
Ожидания
до 76,1%
Рекомендации
Покупать
за 60
месяцев до
76,1
%
3294,00 $
старт
12.08.2021
3432,00 $
сейчас
5800,00 $
финиш
11.08.2026

Укрепление позиций Amazon в e-commerce сфере.

0
Избранное
Поделиться
  • Инвестиционное заключение 

  •  

    • Amazon - одна из наиболее популярных e-commerce платформ в мире, преимуществами которой можно считать операционную эффективность, опирающуюся на разветвленную дистрибьюторскую сеть, низкие цены, широкий ассортимент товаров. Уровень проникновения e-commerce в глобальных розничных продажах в 2019 г. составил 14%, к 2025 г. ожидается что уровень проникновения возрастет до 27%, что соответствует ~17% ежегодному росту отрасли. На долю Amazon приходится 10% мировых онлайн продаж. На наш взгляд, Amazon сможет не только сохранить, но и нарастить рыночную долю в глобальных онлайн продажах до 13% на горизонте 10 лет.
    • Облачное подразделение AWS (Amazon Web Services), ключевой драйвер роста компании. Amazon занимает лидирующую рыночную долю на рынке облачных вычислений – 33% (Microsoft Azure составляет 18%, Google Cloud – 5%). В ближайшие 5 лет рынок облачных вычислений будет показывать 20% темпы роста. Мы ожидаем что Amazon сохранит лидерство и нарастит рыночную долю до 35%. Отметим, что AWS является самым высокомаржинальным сегментом бизнеса Amazon (опер. маржа 26% vs маржа компании 5%).
    • Компания обладает скрытым потенциалом в медиа. В портфолио активов Amazon входят Prime Video, Amazon Music, Twitch, Audible, Amazon Studios, которые на наш взгляд, учитывая более высокую маржинальность и темпы роста недооценены рынком и представляют дополнительный upside к нашей оценке.

     

  • Основные риски 

  •  

    1) Рост конкуренции со стороны традиционного ритейла, который выходит в онлайн, а также крупных китайских компаний.
    2) Конкуренция в облачных сервисах со стороны Microsoft Azure и Google и замедление темпов роста AWS.
    3) Антимонопольное регулирование может представлять возможную преграду на пути международной экспансии.

0
Избранное
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти

Идеи для инвестиций*

Показать все
18:40 Мск 21 октября 2021
Amazon