Идеи для инвестиций*

14 июля 2022, 13:45

Coterra Energy

ИдеяCoterra Energy: нужно больше газа. Потенциал роста 15% за 90 дней
Срок90 дней
Завершено0,0%
РекомендацииПокупать
Завершено
0,0
%
26,90 $
старт
14.07.2022
26,90 $
15.07.2022
31,00 $
финиш
15.07.2022
Идеи
14 июля 2022, 13:45
Покровский Никита
Эксперт БКС Экспресс
Все статьи

Coterra Energy: нужно больше газа. Потенциал роста 15% за 90 дней

0
Поделиться

Рассмотрим возможность заработать на потенциальном отскоке в бумагах одной из крупнейших газодобывающей компании США — Coterra Energy (CTRA).

Срок удержания — до 90 дней. Уровень входа — 26,9 $. Цель $31. Потенциальная доходность — до 15%. Уровень риска повышенный.

Причины для покупки: 

• Темпы роста спроса в США на природный газ до конца года могут опережать добычу в два раза (+7.3 Bcf/d г/г против +3 Bcf/d г/г). Потребление остается на самом высоком уровне за последние 5 лет. Запасы в США находятся ниже средних за 5 лет.
• Ожидаю, что цена на фьючерс Henry Hub (NG) до конца года вырастет до $8/MMBtu
• Значительное увеличение г/г объема экспорта LNG в Европу
• Капитальные затраты по итогу года должны составить в районе $1,4–1,5 млрд. Добыча газа ожидается в диапазоне 2,68–2,85 MMcfpd.  
• Свободный денежный поток по итогу года может составить около $5,5–6 млрд, из которых  минимум 50% планируется направить на выплаты акционерам. FCF yield — 25%. Размер FCF на следующий год может также составить $5–6 млрд.
• До конца года менеджмент планирует выкупить акции на сумму более $1 млрд, при рыночной капитализации компании в $21,2 млрд, и выплатить за год $2,4 на акцию (годовая дивидендная доходность — 8,8%). Ставка возврата акционерам (capital return yield) может превысить 10%.
• Различные методы оценки указывают на справедливую цену выше $34 (потенциал роста более 25%)

Риски:

• Риски коррекции на товарных рынках
• Появление негативных корпоративных или отраслевых новостей

Инвесторам, в случае следования, необходимо следить за обновлением инвестидеи, так как существует вероятность преждевременного закрытия. 

 

БКС Мир инвестиций

0
Поделиться

Комментарии

Начните утро
со свежих идей

Обзоры рынка, мнения экспертов.
Коротко, емко и по делу.

Подпишитесь на bcs express
Спасибо! Подписка оформлена