Личный кабинет
1254 статьи
Публикации автора

Андрей Мамонтов

Эксперт БКС Экспресс
Идеи для инвестиций
Торговый план

Цена покупки $72. Цель $76,8. Потенциал +6%. Стоп-значение $65,8.

После достижения тейка смотрим на реакцию продавцов в области сформированных целей дневного графика. Более рискованным является удержание позиции до максимальной цели $79.

Техническая картина

12 мая цена поставила двойное дно без слома минимума. Затем сформировался новый импульс роста на дневном графике с откатом и закреплением выше недельного уровня $70,4. На премаркете бумаги формируют пробой часового уровня $71,8, что является риском для продолжения отката в район $69,6–70,1. Вход в длинную позицию на пробое отметки $72.

О компании

Micron Technology (MU) — разработчик и производитель памяти и устройств хранения данных. Компания работает на таких рынках, как облачные сервера, смартфоны, мобильные устройства, твердотельные накопители, дискретные продукты хранения данных в виде компонентов и пластин, автомобили. Micron использует основные производственные мощности двух игроков: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) и Samsung.

Компания основана в 1978 г. Капитализация — $74 млрд.

Факторы за

Подробный обзор компании в отдельном материале.

• Доля производства памяти NAND в компании составляет около 75%, ориентирована на рынок ЦОД. Ожидается среднегодовой темп роста 26% на ближайшие четыре года, что обусловлено ростом рынка объема данных. Micron остается пятым по величине игроком на рынке NAND с долей рынка 10,2%. Лидер рынка — Samsung с долей 33,1%.

• Доля производства памяти DRAM в компании составляет около 25%. Среднегодовой рост спроса на DRAM с разбивкой по каждому конечному рынку составляет 18,8% до 2025 г.

• По итогам финансового 2022 г. прогнозируется рост выручки до $33,69 млрд (+21,5% г/г), в 2023 г. — $40,7 млрд (+20,8% г/г).

• К концу финансового 2022 г. EPS прогнозируется на уровне $9,6 (+58,7% г/г). В 2023 г. ожидается рост на 31,9% г/г.

• Дополнительным позитивным фактором является дешевая оценка по мультипликаторам. Форвардные P/E=7,3, EV/EBITDA=4 при высоком значении EBITDA Margin=55% во II квартале 2022 г. К концу финансового года прогнозируется 57%.

Риски

- Продолжение коррекции на широком рынке.

БКС Мир инвестиций
за 1
месяц до
6,9
%
71,87 $
старт
17.05.2022
70,58 $
сейчас
76,80 $
финиш
16.06.2022
Рекомендация: Покупать
Статьи
Фильтры
0
Сбросить
Больше новостей
Котировки