3 октября 2014

Транснефть: Упали с максимумов, тестируем локальную поддержку

Бумаги Транснефти завершают пятницу возле нулевой отметки, рост всего российского рынка не стал поводом для отскока в конце недели. Зону исторических максимумов удержать не удалось, однако перспективы роста все еще вполне реальны.

Взглянул на глобальный график акций Транснефти, мы увидим, что посткризисный рост (с начала 2009 года) еще, по сути, ни разу не сталкивался с затяжным боковым каналом. Были резкие и довольно глубокие коррекции, но стояний в боковике, подобных текущему — не было.

Данный боковик в зоне исторических максимумов длится уже более года (с весны 2013 г.), и вот совсем недавно быки предприняли попытку выйти наверх. Случилось это на прошлой неделе, на неделе текущей случился обратный откат. Размер тела обратной свечи превышает размер тела свечи предыдущий, имеем намек на локальный разворот.

Тем не менее, в целом стоит признать, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе, настрой рынка позитивный, сильных разворотных сигналов пока не видно.

Одним из возможных сценариев в ближайший месяц-два может стать постепенное снижение в середину боковика и обратный рост. Это, пожалуй, будет оптимальным вариантом для покупателей: будут очевидны сигналы слабости медведей, будут и приемлемые точки для открытия позиций «на перспективу», открывать которые на текущих ценах крайне неэффективно.

Рис.1: график акций Транснефти (недели)

На локальном графике мы видим выход из восходящего канала вниз и предпосылки для формирования «ловушки для медведей». Те, кто поспешил продавать сразу по факту прорыва линии тренда, могут с удивлением встретить отскок на горизонтальном уровне 84000 рубля.

Так как линия тренда все-таки была сломана, с покупками тоже не стоит торопиться. Здесь и сейчас нужно увидеть формирование хотя бы локальной разворотной формации.

Рис.2: график акций Транснефти (часы)