ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ИДЕИ - СОЛЛЕРС: Бычьи сигналы - время подумать о покупках

Несмотря на то, что история торгов бумагами СОЛЛЕРСа началась в 2005 году, весь до-кризисный рост и последовавшее за ним падение 2008 года можно смело исключать из анализа (практически всех бумаг, за исключением голубых фишек). Рост на волне общей эйфории, а затем панические распродажи всех бумаг по любым ценам — ничего общего к техническому анализу не имеет.

Однако есть ряд эмитентов во втором эшелоне российского фондового рынка, которые, тем не менее, демонстрируют довольно «техничную» торговлю. В бумагах СОЛЛЕРСа такое легко заметить, посмотрев на 2-х годичный повышательный канал (2009-2011 г.г.): все движение происходило вокруг среднего значения (см.рисунок 1) в виде медианы, ограничиваясь сверху и снизу параллельными линиями канала. Назвать подобное поведение участников торговли случайным — язык не поворачивается.

Глобальная нисходящая линия сопротивления доказала свое «право на жизнь», когда почти год сдерживала все попытки вырваться наверх, а после ее пробития в феврале 2012, была протестирована в течение недели, дав тем самым возможность запоздалым покупателям запрыгнуть в отходящий поезд.

На данный момент, мы можем наблюдать усиление бычьих технических сигналов: пробит ключевой уровень (460 рублей за акцию) разворотной фигуры «Двойное Дно».

Если обратить взор на дневной график, то легко заметить, что зона 440-460 рублей за акцию является крайне «неустойчивой». Ни одного «уверенного» закрытия внутри.

Данный момент привлекателен еще и тем, что имея перед глазами факт пробития ключевых сопротивлений, мы по-прежнему можем попробовать не только занять долгосрочные позиции по СОЛЛЕРСу, но и открыть Long’и в спекулятивных целях — уровень риска под наш Stop Loss в такой ситуации просто минимальный.
Идеальным вариантом (если такие вообще встречаются на рынке) выглядит покупка от уровня 440 рублей (чуть выше), Stop Loss под 430 (чуть ниже), цель на 510. При такой расстановке мы закладываем под риск порядка 15 рублей, рассчитывая заработать порядка 60. Отношение потенциальной прибыли к потенциальному убытку 4:1, что даже с учетом 50%-ой вероятности такого отскока дает нам положительное мат ожидание от сделки.
Однако цена может и не спуститься к уровню 440. Поэтому придется решать вопрос о своем участии/не_участии на текущих уровнях. Целевой уровень прежний (510), уровень фиксации убытка тоже (430). Если получаемое соотношение прибыль/убыток выглядит не слишком привлекательным, можно открыть позицию на часть стандартного объема (например, половину), а вторую часть «добрать» если цена все же сходит ниже.

Для тех же, кто хочет подольше подержать бумаги СОЛЛЕРСа, ближайшая цель видится в районе 570, после пробития которой ничего не мешает вернуться к максимум годичной давности 750 рублей за акцию. Поэтому текущие цены (чуть выше уровней поддержки) смотрятся вполне приемлемо.

Прорыв технических уровней (и линий) сопротивления произошел на фоне увеличения продаж автомобилей соответствующего сегмента за январь-февраль группой СОЛЛЕРС на 17% (по отношению к аналогичному периоду 2011 года), о чем сообщает АЕБ.

Ключевые уровни поддержки: 460; 430
Промежуточные уровни поддержки: 440; 390

Уровни сопротивления: 490; 510; 570

БКС Экспресс