Индекс S&P 500. Угроза затяжной коррекции усиливается

Итоги торгов

По итогам торгов 22 октября индекс S&P 500 снизился на -0,43% к концу сессии, остановившись на отметке 2755,88.

Техническая картина

Снижение индекса S&P500, стартовавшее вчера с открытием торгов, сегодня с утра набирает скорость. Фьючерсы на индекс теряют около 0,8%. По итогам понедельника индекс вновь удерживается ниже 200-дневной скользящей средней, что может спровоцировать распродажи «горячих капиталов», которые вошли на рынок акций США после падения 10 октября в надежде на восстановление цен. Особенно негативно может быть воспринят спуск ниже 2720, в случае реализации.

В целом взгляд на американский рынок после последних событий стал осторожным. Если ранее восстановление роста выглядело наиболее логичным сценарием развития событий, то сейчас риски затяжной коррекции многократно увеличились. В случае такого негативного сценария на среднесроке вполне возможно достижение февральских минимумов.

Для краткосрочных спекулянтов повышенная волатильность представляет ряд возможностей для заработка. В то же время инвесторам стоит проявлять повышенную осторожность: обходить стороной бумаги со сложившимся на протяжении года негативным фоном (устойчивым нисходящим трендом), пересмотреть доли бумагах высокотехнологичных компаний, которые торгуются вблизи исторических максимумов.

В то же время стоит отметить, что S&P500 еще не так далеко ушел ниже 200-дневной средней и надежда на возвращение к росту, хоть и не большая, но все же остается. Подкрепляет ее фундаментальный фон, в котором не наблюдается каких-либо значимых фундаментальных потрясений. Тем не менее, если участники рынка будут бояться покупать, рынок может снижаться и без них.

Лидерами роста 22 октября выступили акции Jacobs Engineering Group Inc (+6,82%), Advanced Micro Devices Inc (+5,79%) и Praxair Inc (+4,4%).

Тройку аутсайдеров индекса в этот день заняли акции Scana Corporation (-10,98%), Bristol-Myers Squibb Company (-6,3%) и Synchrony Financial (-6,03%).

В данный момент фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется снижением на 0,83%.

Ближайшие уровни поддержки: 2740 / 2710 / 2680

Ближайшие уровни сопротивления: 2780 / 2800 / 2820

График S&P500 онлайн

Долгосрочная картина

В глобальной перспективе длительный восходящий тренд, начавшийся с 2009 г. остается актуальным. Однако сильная коррекция в начале февраля немного отрезвила рынок, заставив вспомнить о том, что рост не бесконечен. После 2-месячного боковика, сформировавшегося в виде большого треугольника, котировки продолжают рост, удержавшись выше 200-дневной скользящей средней и выйдя из границ треугольника.

В конце августа индекс вновь обновил исторические максимумы. Однако дальнейший рост замедлился, и мощная октябрьская волна распродаж скомпенсировала большую часть годового роста. На недельном графике формируется «двойная вершина», что является тревожным сигналом и может быть первым звоночком грядущей глобальной коррекции. Тем не менее, возможность восстановления рынков также не стоит списывать со счетов.

БКС Брокер