21 октября 2014

ФосАгро: Потенциал роста ограничен ключевой зоной сопротивления

Бумаги ФосАгро сегодня торгуются в лидерах российского рынка, к концу дня рост составляет порядка 2.5%, на максимуме мы видели почти вдвое больше. В целом 2014 год получается довольно позитивным для акций компании, однако ключевая зона сопротивления заметно ограничивает потенциал вложений в моменте.

История торгов акциями ФосАгро насчитывает на текущий момент всего лишь три года, однако уже сейчас можно выделить ряд специфических особенностей, которые помогут нам в построении как локального, так и глобального торгового плана.

Во-первых, уровень 1400 рублей за акцию (недельный) график является ключевым «рубиконом», выше которого быкам не удается подняться. Попыток было несколько, успехом не увенчалась ни одна.

Во-вторых, уход наверх часто сопровождается формирование классической разворотной фигуры «Двойное дно». Именно так уходили наверх в начале 2012 года, подобный сценарий был и в конце 2013 года.

В-третьих, акции ФосАгро не входят в число наиболее ликвидных бумаг российского рынка, поэтому частенько мы можем наблюдать формирование недельных свечей с длинными тенями, чаще нижними, реже — верхними. Высокая волатильность.

Рис.1: график акций ФосАгро (недели)

Дневной график за текущий год легко визуально разделить на три примерно равные части. С начала года шел уверенный рост, который ближе к лету сменился ростом вялым, который, в свою очередь, рискует полностью перейти в боковик здесь и сейчас.

На графике просматривается «любовь» рынка к «ровным» уровням, эту особенность так же стоит учитывать в своей торговле.
А план будет следующим.

1. На среднесрочную перспективу покупки открывать раньше пробития уровня 1400 рубля открывать просто нельзя. Уже много раз уровень устоял, и нет никаких причин полагать, что именно сейчас сценарий поменяется. Да, можно подождать очередного глубокого отката и закупаться оттуда, но перед указанным уровнем, все равно, имеет смысл часть позиций зафиксировать.

Торгуем вокруг уровня 1400 рубля.

2. Спекулятивные покупки вполне можно пробовать от ближайших уровней поддержки. В частности, отметка 1300 рублей уже дважды за месяц давала возможность заработать быстрые 7%-8% с минимальным риском.

Рис.2: график акций ФосАгро (дни)