Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции НЛМК упали на 2,16%, закрытие прошло на отметке 210,42 руб. Бумаги выглядели примерно на уровне рынка. Объем торгов составил более 2,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции НЛМК снижаются в цене 7 торговых сессий подряд, то есть цена закрытия ниже цены открытия. Осцилляторы Bears и Bulls power демонстрируют растущие силы продавцов. На прошлой торговой сессии цена вышла за нижнюю границу среднесрочного восходящего канала и начался тест 50-дневной скользящей средней.
В моменте техническая картина выглядит негативно. Кривые MACD на дневном графике продолжают формирование нисходящей тенденции. Индикатор RSI направлен вниз и находится ниже нейтрального значения (50).
Однако цена подошла к диапазону 210–205,2 руб., который контролируется покупателями. Здесь также находится зона торможения и 2 уровня технической поддержки. Ранее в декабре продавцы пытались опустить цену ниже, но всегда происходил отскок вверх.
Учитывая небольшую поддержу со стороны внешнего фона и технические аспекты, можно предположить, что покупатели могут перехватить инициативу и двигаться в сторону 216,7 руб. При дальнейшей стабильной рыночной ситуации можем вновь тестировать 225 руб.
Если инициатива все же не будет перехвачена, то продолжится тест 50-дневной скользящей средней — 209 руб. Спуск под данный уровень может послужить сигналом продолжения снижения в краткосрочной перспективе либо боковой консолидации. Самым негативным сигналом станет прохождение всех уровней торможения, то есть закрепление ниже 205,2 руб. В таком сценарии коррекция продолжится к 200 руб.
Такой сценарий пока не исключается, но с технической стороны уже не выглядит грозно, учитывая постепенную нормализацию рынка и сильную область торможения в прошлом.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия в пятницу снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,32%, нефть Brent в плюсе на 0,6% и находится около уровня $55,4.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям НЛМК пройдет недалеко от уровня закрытия пятницы.
Уровни сопротивления: 216,7 / 222,3 / 225,5
Уровни поддержки: 205,6 / 200 / 196
Долгосрочная картина
С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса, в марте 2020 г. После обновления годового минимума тренд в акциях сменился на восходящий. Покупатели выкупили всю годовую просадку.
Индикатор RSI находится немного ниже зоны перекупленности. Кривые MACD стремятся к пересечению, что пока оценивается нейтрально. Но потенциально это может послужить сигналом к более глубокому снижению котировок НЛМК.
Более вероятным сценарием видится продолжение роста цен на акции НЛМК выше уровней 235 руб. При этом пока не исключается и вариант с развертыванием коррекции или боковой консолидации, поскольку акции НЛМК выглядят перегретыми с технической стороны.
БКС Мир инвестиций