Акции Магнита на прошлой торговой сессии смогли закрепиться выше уровня 4700 руб. Ранее котировки преодолели трендовую линию сопротивления. Свеча на дневном графике не несет в себе важной информации. С учетом внешнего фона можно ожидать небольшой просадки на открытии. При этом, если удастся закрыть день выше 4700 руб., это будет хорошим позитивным сигналом к восстановлению в область сопротивления 5200 руб. Краткосрочно же ближайшим сопротивлением выступает уровень 4800 руб. Стохастик по-прежнему выступает в пользу роста акции.
Стоит отметить, что подешевевший рубль очень опосредованно и слабо оказывает поддержку ритейлу через ожидание роста инфляции. Можно сказать, что с учетом снижения реальных доходов населения в случае роста инфляции, итоговый эффект должен быть нулевым. С точки зрения опасения санкций, ритейл — один из наиболее защищенных секторов. Во-первых, он не на одном конкурентном поле с американскими компаниями. Во-вторых, санкции против «продовольственных магазинов» могут вызвать проблемы с поставками товаров, что сильнее всего отразится на рядовом россиянине. Кроме того, западные компании или их дочки являются довольно крупными поставщиками сетей.
Внешний фон с утра складывается слегка негативный. Американские рынки снизились. Азиатские индексы торгуются без единой динамики. Фьючерс на S&P500 сегодня растет на 0,3%. Нефть Brent в минусе на 0,9%. Фьючерс Магнита на вечерней сессии вырос на 0,21%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сопротивления: 4700 / 4800 / 5100 / 5500-5600
Поддержки: 4600-4500 / 4300
Таймфрейм D
Долгосрочная картина:
Котировки находятся в долгосрочной нисходящей тенденции, ниже 21-недельной скользящей средней. Покупатели продолжают предпринимать попытки скорректировать падение последних месяцев. Предыдущая недельная свеча говорит в пользу продолжения восстановления. Объем торгов вырос. Ниже остается уровень поддержки в области 4000, которые все еще может быть достигнут на крайне негативных внешних обстоятельствах или разочаровывающем отчете. Однако в целом потенциал снижения ограничен. Ближайшие цели отскока располагаются в области сопротивления 5500-5600 руб. и около нижней границы нисходящего канала, который бумага покинула несколько месяцев назад. Катализатором может выступить отчет за I квартал 2018 г., который будет опубликован 20 апреля.
Константин Карпов
БКС Брокер